Когда речь заходит об управлении нефтегазовыми доходами, Норвегия часто выставляется как звезда, блестящий пример "правильного" подхода. Многие аналитики и политики восхищаются тем, как норвежцы избегают так называемого "ресурсного проклятья" и умело жонглируют своими нефтяными долларами.
Но они, как правило, упускают из виду один маленький, но весьма важный факт: Норвегия добывает просто астрономическое количество нефти... на душу населения. Именно этот фактор и стоит в основе её нефтегазовой стратегии и её экономического чуда.
Так что, когда в следующий раз услышите о том, как Норвегия является примером для подражания в нефтегазовом секторе, не забудьте уточнить: а сколько же нефти они добывают на каждого жителя? Ведь именно в этом кроется секрет их успеха.
А теперь подробнее.
Добыча нефти на душу населения
Важным аспектом, определяющим экономическое благополучие нефтедобывающих стран, является не столько общий объем добычи нефти, сколько добыча нефти на душу населения. Это показатель позволяет понять, насколько каждый житель страны "причастен" к доходам от нефтедобычи. Рассмотрим данные по ключевым нефтедобывающим странам (баррелей на жителя страны, по убыванию значения, сентябрь 2023):
Объединенные Арабские Эмираты: 119 баррелей в год (0.325 в день)
Норвегия: 114 баррелей в год (0.312 в день)
Саудовская Аравия: 93 барреля в год (0.256 в день)
Ирак: 37 баррелей в год (0.101 в день)
Казахстан: 30 баррелей в год (0.082 в день)
Россия: 24 барреля в год (0.065 в день)
Венесуэла: 9 баррелей в год (0.024 в день)
Нигерия: 2 барреля в год (0.006 в день)
Эти цифры показывают, что Норвегия имеет один из самых высоких уровней добычи нефти на душу населения, что кардинально влияет на ее экономическое благосостояние. В сравнении с другими крупными нефтедобывающими странами, Норвегия обладает значительным преимуществом в этом показателе (кроме, разве что, ОАЭ), что является ключевым фактором её суверенного благосостояния и богатства жителей.
Разумеется, нам интересно сравнение в первую очередь с Россией.
Ранее я уже отмечал этот факт в следующей статье:
Рядовой норвежец добывает нефти в 3,5 раза больше, чем рядовой россиянин. Вот откуда берется разница в благосостоянии!
По экспорту же сырой нефти норвежцы превосходят россиян на душу населения в 10-15 раз!
Это цитата из предыдущей моей похожей статьи. За 3 с лишним года ситуация ощутимо изменилась. Как видно из статистики выше, сейчас уже разница - 4,75 раза в пользу норвежцев!
Вот такая математика, Норвегия vs Россия... Как говорят, Россия - страна бензоколонка. Представьте, какой мощной бы она была бензоколонкой, если бы добывала нефти на душу населения на уровне Норвегии... Всё просто!
Природный газ и другие энергоресурсы Норвегии: энергетическая супердержава
Норвегия, известная своими нефтяными ресурсами, также обладает огромными запасами природного газа, также играющими ключевую роль в её экономике.
В 2023 году Норвегия планировала экспортировать около 122 миллиардов кубических метров природного газа. С учетом сокращения поставок российского газа, Норвегия стала ведущим поставщиком газа для большинства стран Европы.
Основная часть норвежского газа экспортируется через газопроводы в Великобританию, Германию, Францию и Бельгию. Также в 2022 году был введен в эксплуатацию новый газопровод Baltic Pipe мощностью 10 миллиардов кубометров в год, соединяющий Норвегию и Польшу.
И, как нетрудно догадаться, соотношение Норвегии и России по природному газу еще более ошеломляющее: Норвегия производит примерно в 6 раз больше кубометров газа на душу населения, чем Россия.
Но и это еще не всё!
Гидроэнергетические ресурсы
Норвегия является одним из мировых лидеров в области гидроэнергетики благодаря своим обширным водным ресурсам - мелким горным рекам и водопадам, на которых установлены небольшие гидроэлектростанции. Гидроэлектростанции обеспечивают большую часть электроэнергии в стране.
ВИЭ (возобновляемые источники энергии)
Помимо гидроэнергии, Норвегия активно развивает другие виды возобновляемой энергии (особенно оффшорную ветровую энергетику), хотя их доля в общем энергобалансе пока невелика по сравнению с гидроэнергетикой. Но есть немалый потенциал ввиду очень благоприятных природных условий для ветроэнергетики.
Эти ресурсы также играют немалую роль в экономическом процветании Норвегии и позволяют стране поддерживать высокий уровень благосостояния населения, снижая зависимость от ископаемого топлива и способствуя устойчивому развитию.
Благодаря этому фактору Норвегия считается едва ли не мировым лидером в области использования электрокаров, опять же, на душу населения :-). Львиная доля автомобилей в стране сейчас - электрокары.
Природа очень щедро одарила Норвегию. Даже щедрее, чем Объединенные Арабские Эмираты, считающиеся сейчас эталоном богатства и роскоши...
Другие природные богатства
И это не говоря об могущих водных ресурсах морской исключительной экономической зоны Норвегии (рыба и морепродукты) и других полезных ископаемых, которые также не обошли страну стороной (например, крупнейшее в мире месторождение бокситов, открытое совсем недавно, которого хватит всему населению Земли на 50 лет).
В общем, тут тоже все хорошо.
Почему Норвегия не хочет в ЕС?
Тут тоже всё понятно.
Норвегия, несмотря на тесные экономические и культурные связи с Европейским Союзом, предпочитает оставаться вне его структур. Причины этого решения многообразны и отражают уникальные интересы и приоритеты страны.
Контроль над природными ресурсами
Одной из ключевых причин является желание сохранить полный суверенитет над своими обширными природными ресурсами, включая нефть и газ. Вступление в ЕС потребовало бы от Норвегии согласия на общие правила и нормы, которые могли бы ограничить ее способность самостоятельно распоряжаться этими ресурсами.
Рыболовство
Рыболовство имеет огромное значение для экономики Норвегии. Вступление в ЕС могло бы привести к необходимости делиться рыболовными квотами с другими странами ЕС, что негативно отразилось бы на норвежском рыболовстве.
Социальные стандарты и благосостояние
Норвегия обладает высоким уровнем социальных стандартов и благосостояния населения. Ещё бы... Вступление в ЕС потребовало бы гармонизации социальной политики, что может повлиять на уровень социальных гарантий в стране. Жадность - второе счастье!
Исторический контекст
Норвегия дважды проводила референдумы по вопросу вступления в ЕС (в 1972 и 1994 годах), и оба раза большинство населения высказалось против этого. Это отражает глубоко укоренившееся стремление к сохранению национального суверенитета и независимости в принятии решений.
Таким образом, решение Норвегии не вступать в ЕС является результатом стремления сохранить контроль над собственными ресурсами, экономической и политической независимостью, а также высокими социальными стандартами, которые страна достигла.
А если уж сказать прямо - всему виной банальная жадность. Но может быть не только жадность, но и глупость.
Почему я так думаю?
Нефтяной пенсионный фонд Норвегии
Нефтяной пенсионный фонд Норвегии, является ключевым инструментом страны в борьбе с "голландской болезнью" ("ресурсным проклятием"). Этот фонд был создан для долгосрочного управления доходами от нефтегазовых ресурсов страны и предназначен как для нынешнего, так и для будущих поколений Норвегии.
Изначально идея создания фонда возникла в 1983 году и была реализована в 1990 году. С тех пор фонд играет центральную роль в экономике Норвегии, обеспечивая фискальную гибкость и способность преодолевать финансовые трудности, связанные со старением населения и ожидаемым сокращением доходов от нефти.
Ну и, конечно же, этот фонд выступает как ключевой инструмент оттока иностранной валюты с внутреннего валютного рынка Норвегии, дабы позволить выжить остальным секторам экономики и не впасть в острую фазу "голландской болезни". Чтобы в стране не переукрепилась национальная валюта и не "загнулась", утратив международную конкурентоспособность, остальная экономика.
Без него никак, что подтверждает наличие аналогичных фондов у всех крупных производителей энергосырья, включая Россию.
Основной объем фонда инвестируется в акции, облигации, недвижимость и инфраструктуру возобновляемой энергии. Фонд владеет долями почти в 9,000 компаний по всему миру, включая такие известные бренды, как Apple, Nestlé, Microsoft и Samsung, а также сотнями зданий в крупнейших городах мира. Это обеспечивает ему стабильный доход и помогает минимизировать риски потерь.
Фонд является крупнейшим в мире и по состоянию на ноябрь 2023 года оценивается более чем в 15 триллионов норвежских крон (примерно 1.4 триллиона долларов). Он генерировал средний годовой доход в 6% с момента своего создания, что свидетельствует о его успешности и значимости для норвежской экономики.
Управление фондом осуществляется Норвежским Банковским Инвестиционным Управлением (NBIM), которое отвечает за управление иностранными валютными резервами Норвегии (является подразделением Центрального Банка Норвегии). Инвестиционная стратегия фонда базируется на долгосрочных внешних инвестициях, стремится к достижению хорошей финансовой отдачи в долгосрочной перспективе.
При этом основная задача фонда — защита экономики Норвегии от волатильности нефтяного рынка и сохранение благосостояния для будущих поколений.
В чем тут подвох?
О рисках таких масштабных внешних инвестиций
Норвегия обладает значительным количеством нефти и газа на душу населения, что позволяет ей создавать мощные фонды и вкладывать средства в долгосрочные активы.
Суверенные фонды и инвестиции за рубежом, несмотря на их кажущуюся надежность, могут быть уязвимы в условиях международных конфликтов и экономических кризисов, как показывает пример заморозки российских активов в 2022 году. Норвегия, хоть и обладает крупнейшим в мире инвестиционным фондом, также подвержена этим рискам.
Иначе говоря, норвежцы добывают энегоресурсов во много раз больше, чем нужно им самим, но большую часть излишков вкладывают в глобальные иностранные активы. Главным образом, в акции и облигации разных стран.
Норвежский нефтедолларовый пенсионный фонд уже столкнулся с такой проблемой, когда средств в несколько миллиардов долларов застряло в России в результате заморозки иностранных активов в ответ на действия Запада, к которым присоединилась Норвегия.
Акции, вложенные в акции Сбербанка, Газпрома и других российских компании, скорее всего, потеряны для фонда навсегда. Впрочем, как и для российского Центробанка потеряны средства, вложенные в разных иностранных юрисдикциях.
И это звонок! Нынешний миропорядок рушится, а с ним и правила игры, которые пока еще существуют. Но что им придет на смену - никто не знает. Как никто не знает, что останется в распоряжении будущих поколений норвежцев после будущих изменений. Риск того, что вложенные сейчас средства могут не сыграть в пользу будущих поколений, весьма велик. Их средствами впоследствии может просто кто-то поживиться, а норвежцам останется только молча на это смотреть.
Но поживем - увидим...
--------
Вот несколько Youtube-роликов для тех, кто хочет получить больше информации на эту тему:
Норвегия: почему она самая богатая страна Европы?
Почему ЭТИ СТРАНЫ отказываются вступать в Евросоюз?
-----------
Отблагодарите автора лайком, если материал вам понравился. И подписывайтесь на канал, тут много еще такого!
----------
Кое-что из последнего:
---------
