#аналитика
📅3 января, среда
⏱22:00 MSQ
🇺🇸Протокол заседания ФРС США USDJPY
Декабрьское заседание ФРС США стало ключевым событием всего прошлого года. Регулятор оставил ставку без изменений, но сменил риторику на “голубиную” и анонсировал снижение ставки в 2024 году на 0,75%. Это стало мощным стимулом для распродаж доллара, и все активы против него выросли в цене. В экономике США мы видим, что рынок труда остается сильным, безработица держится вблизи минимальных отметок за 50 лет. Это свидетельствует о сильной экономике и подтверждается динамикой ВВП, который в 3-ем квартале вырос на +4,9%. При этом инфляция довольно резко снижается. Естественно, в таких условиях у ФРС есть возможность достичь таргета по инфляции и начать смягчать монетарную политику, чтобы экономика не попала в рецессию.
При этом рынки уже заложили чрезмерные ожидания о снижении ставки на 1,5% в 2024 году. Разочарование рынка может дать повод для коррекции в долларовых парах. Поэтому за счет “голубиного” разворота ФРС тренд по доллару остается нисходящим, но краткосрочно за счет того, что рынок переоценивает шансы ослабления денежно-кредитной политики, пара USDJPY может вырасти. Рост выше 141,90 и 142,20 может стать основанием для краткосрочных покупок и переходом к продажам от более высоких уровней.
📅4 января, четверг
⏱16:00 MSQ
🇩🇪Инфляция Германии EURUSD
Данные будут выходить за декабрь. Эксперты Bloomberg дают неожиданный прогноз, что инфляция ускорится с +3,2% до +3,8%. Это дает возможность ЕЦБ удерживать процентную ставку дольше, чем ожидают финансовые рынки. Более того, ожидания снижения ставки могут измениться с 1,5% до 1,25% или 1%. Это “бычий” фактор для евро. И главный вопрос, не является ли скачок инфляции временным явлением. По паре EURUSD ситуация такова, что напрашивается техническая коррекция. К тому же, если заканчивается ралли Санта-Клауса, это может дать дополнительный повод для краткосрочных продаж.
📅5 января, пятница
⏱16:30 MSQ
🇨🇦Рынок труда Канады USDCAD
Данные будут выходить за декабрь. По прогнозам, ожидается рост безработицы с 5,8% до 5,9%. Занятость вырастет на +13К после роста на +25К в предыдущем периоде. Эти данные указывают на то, что рынок труда охлаждается, что позволяет Банку Канады по меньшей мере удерживать процентную ставку на прежнем уровне. Тот факт, что рынок ожидает меньше сокращений ставки от Банка Канады, чем от ФРС США, позволяет канадскому доллару укрепляться. В итоге пара USDCAD остается в нисходящем тренде. Для торговли можно применять стратегию продажи на откатах, но следует иметь в виду, что в новогоднюю неделю рынок тонкий, а значит, нужно следить за рисками.
📅5 января, пятница
⏱16:30 MSQ
🇺🇸Рынок труда США S&P500
Ожидается, что безработица вырастет с 3,7% до 3,8%, средние заработные платы замедлятся с 4% до 3,9%, занятость ожидается на уровне +158К. Эти данные могут помочь понять, по какому пути пойдет американская экономика.
Есть 3 варианта развития событий. Первый - это мягкая посадка, при которой возможно некоторое замедление экономики и быстрое снижение инфляции к таргету 2%. Если реализуется этот сценарий, можно далее покупать рисковые активы и продавать американский доллар.
Второй вариант - это разгон экономики. Тогда мы получаем неожиданный всплеск занятости до 220-250К. В этом случае есть шанс получить новый виток роста инфляции. Если так будет происходить, то ФРС не будет снижать ставки. Это даст основания покупать доллар.
И третий сценарий предполагает рецессию с очень серьезным снижением занятости. В этом случае ФРС будет снижать ставки раньше и быстрее, чем при мягкой посадке. Этот сценарий самый труднопрогнозируемый, так как снижение ставок положительно для фондовых индексов, но рецессия - это негативный фактор.
С Новым годом, трейдеры! Новых трендов и больших профитов в 2024 году!
