Российский рынок акций ощутимо вырос, рубль стабилен
📈 По итогам пятницы индекс МосБиржи вырос на 0,8%. В начале дня индекс снижался до 2 960 пунктов из-за дивидендной отсечки в акциях Лукойла. Однако после решения Банка России повысить ставку на 100 б. п. и пресс-конференции главы регулятора Эльвиры Набиуллиной рынок восстановился. Эльвира Набиуллина сообщила, что ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки. Из новостей: в пятницу был первый день торгов акциями Совкомбанка, акционеры ФосАгро одобрили дивиденды за девять месяцев 2023 года, акционеры Группы «Эталон» приняли решение о редомициляции компании с Кипра в Россию.
Фондовые индексы США в пятницу изменились разнонаправленно. В пятницу глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил, что пока преждевременно обсуждать начало цикла снижения ставки.
🇷🇺 Рубль стабилен. В первой половине пятницы рубль укреплялся до 89,5 за доллар. Однако во второй воловине дня повысился спрос на иностранную валюту перед выходными. Кроме того, доллар укрепился на глобальном рынке. После решения ЦБ повысить ставку рубль ослаб до 90,3 за доллар. Вероятно, сегодня российская валюта может укрепиться до 90 за доллар.
🛢️ Котировки нефти под давлением. В пятницу баррель Брент подешевел до $76,55. Давление на котировки оказали слабые предварительные индексы деловой активности для еврозоны и США за декабрь. Также сказались комментарии представителей ФРС о том, что пока преждевременно обсуждать начало снижения ставки. По нашим прогнозам, цена Брент в понедельник будет держаться в диапазоне $76–77 за баррель.
💼 Рынок госдолга позитивно отреагировал на решение ЦБ. В пятницу доходности номинальных ОФЗ снизились на 10–30 б. п., несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ до 16%. Это могло быть связано с тем, что некоторые участники рынка опасались ее повышения сразу на 200 б. п. Банк России снова отметил, что текущая ситуация требует поддержания высокой ключевой ставки в течение длительного времени. Такой сценарий пока не заложен в котировки ОФЗ, поэтому мы предпочитаем облигации с плавающим купоном. В ближайшие дни доходности номинальных ОФЗ могут продолжить снижаться, двигаясь по инерции после заседания ЦБ.
На повестке дня: макростатистика из Германии
⚪️ Индекс делового климата в Германии от Ifo за декабрь