Ну, тут все просто — чем меньше мы заплатим всяких брокерских комиссий, налогов, тем больше прибыли нам останется от нашей инвестиционной деятельности.
Основы арифметики и экономики разжевывать не буду. Раз мы все пришли на биржу, значит, хотя бы начальную школу окончили и считать умеем и азы науки Экономика понимаем. Во всяком случае, разницу между доходом и чистой прибылью понимаем.
И так, На биржу мы приходим, в основном, «разбогатеть» и стать вторым Уорреном Баффетом. Не меньше!
А что нам мешает на этом пути? Собственную глупость в расчет не берем — она бесценна. Но, есть на фондовом рынке то, что лишает нас прибыли в любом случае. Не важно — была ли сделка прибыльна или убыточна — КОМИССИЯ БРОКЕРА. Ну, и уж если сделка была прибыльна, то и налоговая потребует свою долю. Расходы эти, увы, неизбежны. Но их можно оптимизировать, если подойти к решению задачи с умом.
Итак, неизбежные расходы — комиссии и налоги.
В свою очередь комиссии бывают брокеров, биржи, управляющих фондов. Налоги платятся с дивидендов, купонного дохода, прибыли от продажи активов. Уменьшая расходы, мы увеличиваем нашу чистую прибыль.
Комиссия биржи
У многих брокеров эта комиссия зашита в их тариф, и большинство инвесторов ее даже не видят. Есть тарифы, которые считают отдельно комиссию брокера и биржи.
Это самая маленькая комиссия из всех, которых мы платим. Причем даже этот минимум Мосбиржа позволяет нам не платить за сделки. Если вы выступаете в роли мейкера и предоставляете ликвидность рынку. Мелочь, а приятно. Хотя почему мелочь? На протяжении нескольких лет эта «мелочь» становится весьма приличной суммой. Особенно при крупных сделках.
Комиссия брокера
Тут и ежу понятно, чем комиссия меньше, тем лучше для инвестора. Но тут уже надо смотреть и думать.
А чойта этот брокер такую маленькую комиссию предлагает?
Всякие брокерские конторы растут как грибы после дождя. Риски нарваться на мутные, а то и вовсе криминальные конторы существует. И к выбору брокера, как и к выбору его тарифа надо подойти ответственно.
Не забываем, что главный смысл существования брокера и инвестора находятся на разных концах вселенной. Их миссия — комиссия! И чем больше инвестор платит комиссии, тем брокер толще и счастливее.
Комиссии берутся и за открытие сделки и за закрытие. И за прибыльные, и за убыточные. Уплаченная брокеру комиссии — ушедшие в закат деньги, которые никогда к нам не вернутся. Да, эти расходы, конечно, уменьшат нам налогооблагаемую базу, как расходы. Но, это такое себе утешение. Большая брокерская комиссия сильно сказывается на будущих результатах наших инвестиций.
Пример:
Если комиссия нашего брокера 0,3% от сделки, за год мы купили бумаг на 100 000 руб и продали на 100 000 руб. Сколько комиссии мы заплатим? 600 руб. Копейки? Это же стоимость акции Роснефти. Которая дважды в год платит дивиденды. Могли бы получить прибыль и от дивидендов, и от роста акции. А получили убыток в виде комиссии. А если купили/продали бумаг не на 100 000 руб, а на 1 000 000 руб — комиссия уже была бы 6000 руб — а это уже акция Фосагро, которая платит дивиденды 4 раза в год.
В общем, чем комиссия брокера меньше, тем нам лучше.
Следующая комиссия — это комиссии всяческих фондов за ДУ управление активами.
По мне так — это самая бестолковая трата денег на бирже. Но есть большое количество поклонников всяческих фондов. И для них тоже главный фактор — сумма, которую они заплатят управляющим. Чем она меньше — тем лучше. Ведь эту сумму инвестор заплатит в любом случае, даже если доходность фонда отрицательная много лет подряд.
Налоги
Выбрать налоговую с наименьшей налоговой ставкой, как брокера, нам, к сожалению, не дано. Зато мы можем вполне легально уменьшить налогооблагаемую базу.
Кроме налогов с дивидендов (их со стригут с нас в любом случае), можно уменьшить налоги от положительного результата от продажи активов и купонов.
Все что требуется от инвестора — продать активы, которые на конец года показывают минус.
Арифметика проста.
Если инвестор продал бумаги компании и получил прибыль 10 000 руб, получил купоны по облигациям так же 10 000 руб, то по мнению налоговой, он ей должен отсчитать 13% подоходного налога, а именно 2 600 руб.
Но вот ведь незадача. У инвестора есть акции, которые уже давно в минусе и продать их рука не поднимается по каким-то своим соображениям. И надо же, минус по ним как раз 20 000 руб. Что надо сделать инвестору?
Продать убыточные акции, тем самым показав налоговой, какой он плохой инвестор. Инвестировал, инвестировал, да не выинвестировал ничего. Результат инвесторской деятельности — 0 рублей 00 копеек.
Дальше инвестор может эти же акции откупить назад. Но надо ли оно? Лучше переложиться в более перспективные бумаги.
Есть еще один отличный способ оптимизировать налоги — это ЛЬГОТА ДЛИТЕЛЬНОГО ВЛАДЕНИЯ.
Если в портфеле инвестора бумаги провели более трех лет и выросли за это время хорошо, то инвестор может зафиксировать прибыль не заплатив при этом 13%.
Путь инвестора тернист и непредсказуем. Но есть то, на что инвестор может вполне повлиять. Чем меньше наши инвестиционные издержки, тем быстрее растет наш брокерский счет. Все просто!
Как обычно — все, что написано здесь не является ИИР! Но, если Вам понравилась статья — подписывайтесь на канал, за Ваши лайки - особая благодарность!
