Совсем недавно граждане России получили шанс управлять цифровыми активами так же, как и обычным имуществом: продавать, покупать, дарить и т. д. Давайте расскажем, что такое цифровые финансовые активы и как их правильно использовать в 2023 году.
Современный мир все больше погружается в виртуальное пространство. Интернет позволяет нам совершать покупки, работать, учиться, а также хранить деньги и ценные бумаги в виртуальной среде. Сделки осуществляются с использованием специальных кибервалют. Все эти элементы могут составлять цифровые финансовые активы. Давайте рассмотрим, что представляют из себя эти активы сегодня, какие возможности они предоставляют пользователям, и как правильно управлять ими.
Что представляют собой цифровые финансовые активы в понятных терминах
Давайте начнем с того, чтобы разобраться в сути цифровых финансовых активов (ЦФА). Простыми словами, это реальные активы, представленные в электронной форме. Сюда включаются ценные бумаги, а также различные физические объекты, товары или услуги, например, произведения искусства. Фактически, ЦФА - это цифровые сертификаты, подтверждающие права на определенные объекты. Сделки с такими активами осуществляются при помощи смарт-контрактов, по крайней мере, так их называет Центробанк России, регулирующий оборот ЦФА в стране.
Одним из преимуществ является отсутствие риска подделки и незаконного копирования. Также возможно хранение ценности в безопасном формате, а в некоторых случаях - ее дробление, например, золото можно делить на граммы. При делении предметов искусства между участниками, они не требуют физического разделения.
Если говорить о ценных бумагах, то формат цифровых финансовых активов способствует повышению ликвидности, так как он может быть децентрализованным. Это открывает больше возможностей для потенциальных инвесторов в заморозке активов, их перепродаже, передаче другим участникам и т. д.
Информация о цифровых финансовых активах, которая может быть полезной
Для того чтобы использовать Цифровые Финансовые Активы (ЦФА), необходимо понять, что они представляют из себя. Информацию о цифровых финансовых активах удобно найти в собранной в таблице полезной справочной статье.
Что такое Цифровой Финансовый Актив: Это набор данных, хранящихся в блокчейне - распределенном реестре, доступном нескольким участникам. Благодаря шифровальным механизмам, подделка таких данных исключена.
Кто отвечает за выпуск и обращение ЦФА: Выпуск и обращение таких активов регулируется законом о ЦФА и цифровой валюте, принятым в 2020 году.
Кто управляет информационными системами (ИС), в которых выпускаются ЦФА: Этим занимаются операторы информационных систем, включенные в специальный реестр Банка России, в основном, отечественные юридические лица.
Что делает оператор обмена ЦФА: Он обеспечивает проведение сделок с такими активами, включая куплю-продажу и обмен. Статус таких операторов определяется Банком России.
Сколько сейчас операторов ИС, работающих с ЦФА: На текущий момент их число составляет 11.
Годовой лимит на покупку ЦФА: Это ограничение в 600 тыс. рублей. Сумма выше этого лимита не позволяет покупать активы в течение года, за исключением определенных категорий, таких как облигации федерального займа, золото и другие.
Федеральный закон №259-ФЗ о цифровых финансовых активах
Операции с цифровыми финансовыми активами подлежат регулированию в соответствии с федеральным законом №259. В данном документе установлены условия выпуска, учета и обращения Цифровых Финансовых Активов (ЦФА), а также описаны особенности деятельности операторов информационных систем. Закон также определяет, что именно считается ЦФА и что представляет собой цифровая валюта. Согласно этому закону, цифровая валюта представляет собой совокупность цифрового кода или обозначения, которые могут использоваться в качестве средства платежа, не являясь денежными знаками России или других стран. Общее количество статей в законе составляет 27, в которых детально разъясняются возможности использования ЦФА в России.
Процесс приобретения цифровых финансовых активов
Покупка цифровых финансовых активов сегодня становится все более доступной, учитывая растущую популярность этого вида инвестиций. Это можно сделать как через банки-операторы, такие как "Сбербанк", "Альфабанк", "Ефрофинанс Моснарбанк", так и на специализированных площадках. Биржи, ввиду схожести своей деятельности и форматов, активно двигаются в направлении предоставления услуг по приобретению цифровых финансовых активов, получая соответствующие лицензии. Скоро на таких биржах также будет возможность приобрести Цифровые Финансовые Активы (ЦФА).
В целом, различные международные криптобиржи и платформы активно предлагают клиентам возможность приобретения ЦФА. Важно помнить, что их деятельность не регулируется на территории Российской Федерации и сопряжена с некоторыми ограничениями. В прочем, процесс покупки и продажи ЦФА через лицензированные площадки доступен каждому и требует только регистрации.
Разновидности цифровых финансовых активов
Согласно законодательству, цифровые финансовые активы (ЦФА) могут представлять четыре разновидности прав:
- Денежное требование, когда активы выступают в роли эквивалента денег;
- Эмиссионные ценные бумаги, такие как акции, облигации и другие аналогичные инструменты;
- Право участия в капитале закрытого акционерного общества, включая наличие собственной доли в числовом выражении;
- Право передачи акций и ценных бумаг. Цифровые финансовые активы могут представлять собой не только отдельные виды прав, но и комбинированные, что позволяет учесть необходимые юридические отношения. Это могут быть, например, права на требование определенных объектов или обязательства по их возмещению. Таким образом, ЦФА охватывают широкий спектр финансовых услуг и связанных с ними прав, которые могут быть представлены в данном формате.
Реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами в России
Официально утвержденный реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами (ЦФА), также известный как список операторов информационных систем, действующих с активами в России, находится под ответственностью Центрального Банка России. На начало 2023 года в этом списке перечислены 11 компаний:
- ООО «Атомайз»;
- ПАО «Сбербанк»;
- ООО «Лайтхаус»;
- АО «Альфа-Банк»;
- ООО «Системы распределенного реестра»;
- ООО «Токены»;
- АКБ «Еврофинанс Моснарбанк»;
- ПАО «СПБ Биржа»;
- ООО «Блокчейн Хаб»;
- НКО АО НРД.
Рекомендации эксперта по управлению цифровыми финансовыми активами
В настоящее время цифровые финансовые активы (ЦФА), реализуемые в России, имеют ограниченный характер, сообщает Михаил Попов, банкир и основатель финтех-платформы TalkBank. По мнению эксперта, большинство из них схожи с краткосрочными облигационными займами и еще не раскрыли полный потенциал ЦФА. Он отмечает, что более привлекательными могут быть ЦФА на золото и другие виды активов, позволяющие торговать ценными ресурсами без необходимости взаимодействия с физическим объектом.
Эксперт подчеркивает преимущества ЦФА на золото, по сравнению с физическими активами, такие как более ликвидный актив и отсутствие необходимости хранения физического золота. Попов отмечает, что ЦФА лишены ограничений в сумме инвестирования для неквалифицированных инвесторов, в то время как для других видов ЦФА установлен лимит в 600 тыс. рублей.
Он советует инвесторам внимательно изучать структуру прав, предоставляемых ЦФА, и выяснять информацию о их эмитенте и торговой площадке перед инвестированием. Попов также отмечает, что поскольку это новые продукты на финансовых рынках не только России, но и мира в целом, возможны изменения и формирование устойчивой деловой практики в создании подобных активов. Он подчеркивает, что, несмотря на возможность заработка на колебаниях рынка, существуют высокие риски, связанные с молодым возрастом таких активов и отсутствием судебной практики по ЦФА, что может быть ограничением для некоторых консервативных инвесторов.