Многие, наверное, заметили как за последние 3 дня в третьем эшелоне российского фондового рынка разразилась война между быками и медведями, а страдает, как всегда население простые хомяки. Я тоже держу в портфеле акции третьего эшелона, но меня это нисколько не коснулось, да и вряд ли коснется. А дальше вы поймете почему...
А что вообще произошло?
13 ноября наступил понедельник или в понедельник наступило 13 число и вдруг, с самого утра, акции компаний из третьего эшелона пришли в броуновское движение. Да такое, что мама не горюй...
За примером далеко ходить не надо, представляю вашему вниманию акции компании "Объединенная вагонная корпорация", которая рухнула на 36,8% за 1 день.
Еще в воскресенье она стоит 63 рубля, а в понедельник ее цена достигает отметки 39 рублей, но и это не предел - днем позднее было падение и до 29 рублей...
Но постойте... Что это вообще за акции? Честно говоря, мне никогда не приходилось встретить эту какашку акцию на просторах нашего фондового рынка. Но об этом чуть далее...
Давайте возьмем более известный пример, который есть в моем портфеле - акции компании "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (тикер "NKHP), та же самая история...
Еще в воскресенье акции НКХП находятся на отметке 1022 рубля, а уже в понедельник, в конце дня, они стоят 892 рубля, во вторник - 770, а сегодня снова 882 рубля. То есть вначале падаем на -24,7%, а затем взлетаем на +12,7%. Вот это качели...😁
Аналогичный пример, который тоже есть у меня в портфеле - это акции компании "Завод ДИОД", который упал сначала на -17%, а затем вырос на +9%.
И чуть в меньшей степени пошли вразнос акции компании "Таттелеком" (тоже есть у меня в портфеле), сначала упали на -9%, а подросли на +5%
И как вы думаете, почему пошло такое движение? А это речь идет только о 4-х эмитентах. Если копнуть глубже, то можно увидеть, что за последние 30 дней почти 90 эмитентов упали на -10% и более.
Более чем на -18% упали 57 эмитентов, на 30% упали 27 эмитентов, а вот ниже -40% грохнулись 7 компаний: ТГК-14 и НКХП (-41%) (это из того, что у меня есть в портфеле), Саратовэнерго (-43%), ГТМ (-42%), Яковлев (-47%), СПБ Биржа (-48%) и ОВК (-73%). Стоит заметить - это компании 3-го и 4-го эшелона...
Так вот, что обычно происходит после обновления исторических максимумов? Откат. А какой откат нужно ожидать, если эмитенты за год смогли показать рост несколько сотен процентов? У меня только НКХП почти в 10 раз отрастал... В общем, пришло время кому-то фиксировать прибыль.
Ах сколько раз твердили миру...
Не смотря на то, что по сети раздается плач Ярославны только по некоторым эмитентам, в действительности же обрушение носит массовый характер. И в моем окружении есть пара пострадавших и один из них мой близки друг, который, надеюсь, прочитает эту статью.😡
А теперь по делу... Я даже извинятся не буду за грубость, просто спрошу: это какими нужно быть идиотами, чтобы покупать акции компаний не из первого эшелона, по завышенным в несколько раз ценам, которые сильно далеки от собственного фундаментала? Захотелось рискнуть? Ну ок, выделили 1-2-3% в портфеле и играйся сколько влезет, но нет же...
Чуть больше 10 лет назад я тоже был одним из таких же наивных идиотов, который решил заняться спекуляциями, но оказалось, что рожденный ползать, летать не может (подтверждаю слова классика😁)... Можете почитать мою историю - полезно будет...
Знаете, что самое досадное? Что большинство "инвесторов" покупают акции абсолютно без раздумий, по интуиции и какому-то наитию... Но рынок такое поведение не прощает. Ну а как еще научить горе-трейдера уму-разуму? Только наказанием в виде пожизненного заключения в акциях, купленных по цене в 5-10 раз выше текущей или "лоси".
Да, я тоже сижу в некоторых акциях из ТОПа неудачников (хотя там есть приличные эмитенты), но знаете в чем отличие?
- Эти акции были куплены мной по цене близкой к их справедливой стоимости. Это справедливая стоимость была честно рассчитана в этой статье:
2. Эти акции были куплены в крайне малой доле. Того же НКХП у меня всего лишь 1 лот на 10 акций, но это не мешало ему разрастаться до 3% от портфеля на пике своего взлета.
3. Мой портфель широко диверсифицирован и в случае крайне негативного развития событий моему портфелю будет нансен минимальный урон.
Такие же принципы соблюдались и продолжают соблюдаться при покупки других акций, вот примеры (можете еще заглянуть в подборку "Оценка акций"):
И более того, если цена акций из ТОП неудачников, ранее купленных мной, вновь снизится до справедливых отметок, то не сомневайтесь, я снова их куплю. Потому что уверен, что компании в моем портфеле не просто так там находятся, пусть и малых долях.
Запомните одну простую истину: если стоимость акции в десятки раз опережает фундаментальные показатели эмитента, то такой рост точно не будет устойчивым. Как только страх и жадность возобладают, пузырь тут же лопнет, а "инвесторы", которым было не в досуг открыть отчетность компании, потом будут винить государство, телеграм-каналы, судьбу или еще кого-то в своих бедах, но не себя.
Вывод
Пока на рынке полно кретинов с полным отсутствием понимания о функционировании фондового рынка, о рисках объектов инвестирования, с напрочь нарушенным чувством самосохранения, дисциплины и самообладания, страна скоро вместо обманутых дольщиков получит "обманутых" инвесторов...
P.S. эта статья посвящена моему хорошему другу👋, который по совместительству является подписчиком этого канала, но при этом делающим вечно все наоборот, что в итоге привело к плачевным последствиям для портфеля. В конце концов, все рано или поздно через это проходят😔, главное сделать правильные выводы...
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =) Ну и подписывайтесь на мой Телеграмм-канал: https://t.me/finfenix