Вчера - 14 ноября 2023 был ровно год, как стартовала моя стратегия автоследования ABTRUST на COMMON FINAM. Сам факт запуска данной стратегии на этом сервисе в огромной степени был связан с умением Ярослава Кабакова убеждать людей, в данном случае меня.
Как я уже не раз писал - эта стратегия соответствует всем принципам, которые я реализую в своём портфеле и портфелях своих клиентов. Её основное отличие в том, что она имеет определённую стандартизацию по сроку, минимальна по размеру капитала и не использует (по крайней мере пока) элементы хеджирования через фьючерсные контракты. Стратегия рассчитаны на людей с умеренным отношением к риску, хотя после внедрения FINAMом CVAR попадает в разряд консервативных. Также стратегия задумана, как отлично подходящая для накопления с постоянным пополнением. Лично я внёс на счёт минимальный размер 100 тысяч в самом начале, и каждый месяц пополнял на 5 тысяч рублей. Текущая стоимость портфеля составляет 198 тысяч, при внесённых 160 тысячах, что составляет около 24% на инвестированный капитал. При этом, реальная доходность стратегии 32%, так как ребята из FINAM отлично и корректно учитывают дополнительные взносы и наверняка выводы, хотя последним я пока не пользовался. Сейчас на стратегию подписано 56 человек, и с учётом того что она не попадает на первые две страницы сайта COMMON, я делаю вывод, что это люди, которые знают о моих подходах в инвестициях и разделяют их.
Ориентиром стратегии я писал ожидаемую доходность в 15-20% годовых, не в малой степени опираясь на те модели и прогнозы которые я делаю на базе макроэкономических показателей. По ним, рост Российского рынка акций я оценивал на горизонте в 5 лет с темпом 20% годовых. Такие темпы позволили бы увеличить первоначальный капитал в 2,5 раза. Но рынок акций за период жизни стратегии вырос на 54%! И если считать, что мой базовый прогноз был правильным, то в следующие 4 года его темпы роста уже будут только на уровне 12%. Но в таком случае, куда как интересней в текущий момент покупать просто ОФЗ при текущих ставках.
Сама стратегия принесла 32%, что на целых 12 - 17 процентных пунктов выше моего базового сценария в ней. Это значит, что темпы роста, чтобы выйти на целевые через 5 лет должны быть 12 - 17% в год. Это подталкивает меня к мысли, что при текущих доходностях ОФЗ, можно идти на меньший риск, или иными словами сместить акцент в стратегии в пользу более консервативных вложений. Пока я не принял окончательного решения, но мои подписчики точно его увидят в своих портфелях в скором времени.
Продолжаем инвестировать и думать головой!
