Инвесторы играют важную роль в мировой экономике, помогая финансировать компании и проекты, тем самым развивая финансовые рынки. Инвесторы могут быть как частными лицами, так и корпорациями, и их цели и стратегии инвестирования могут значительно различаться. В этой статье мы рассмотрим, кто такие инвесторы, какие виды инвесторов существуют, а также поговорим о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах и их роли на финансовых рынках.
Кто такой инвестор?
Инвестор - это лицо или организация, которое вкладывает деньги или другие ресурсы в различные активы с целью получения прибыли. Инвесторы могут инвестировать в акции, облигации, недвижимость, стартапы, и многое другое. Цели инвесторов могут быть разными, включая приумножение капитала, обеспечение будущего, пенсионное обеспечение или участие в развитии определенной отрасли.
Подробнее о том, что такое инвестиции и какие задачи они могут решать для простого обывателя, рассказываю здесь:
Виды инвесторов
Инвесторы разделяются на несколько категорий в зависимости от их целей, стратегий и ресурсов. Вот некоторые из основных видов:
- Частные инвесторы: Это физические лица, которые используют свои собственные средства. Они инвестируют через брокеров и онлайн-платформы. Частные или розничные инвесторы могут быть как активными трейдерами, так и долгосрочными инвесторами.
- Институциональные инвесторы: Это организации, такие как пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды и банки, которые инвестируют средства от третьих лиц. Институциональные инвесторы управляют крупными портфелями и обычно имеют профессиональных инвестиционных менеджеров.
- Ангельские инвесторы (бизнес-ангелы): Это частные лица, которые вкладывают свои собственные средства в стартапы, обычно на самых ранних этапах их развития, таких как предварительный и посевной этапы.
- Корпоративные инвесторы: Корпорации, инвестирующие в другие компании, как способ развития или диверсификации своего бизнеса. Это может включать приобретение акций других компаний или создание совместных предприятий.
Я сам являюсь частным инвестором и мой блог нацелен на тех, кто уже сейчас находится в этой категории или только собирает информацию, чтобы начать инвестировать. Поэтому предлагаю подробнее остановить на именно на ней.
Неквалифицированный инвестор
Неквалифицированный инвестор - это инвестор, который не соответствует определенным требованиям и критериям, установленным регуляторами или инвестиционными организациями. Такие инвесторы могут иметь ограниченный доступ к определенным инвестиционным возможностям и продуктам.
Основные ограничения для неквалифицированных инвесторов в Российской Федерации могут включать в себя:
- Ограниченный доступ к сложным финансовым продуктам, таким как деривативы и маржинальные (кредитные) плечи.
Простыми словами, деривативы - это способ делать ставки на цену чего-либо без необходимости покупки. Подобно ставке на погоду, которая зависит от того, будет ли завтра солнечно или дождливо. Если ставка верная вы получите вознаграждение, если нет - то вы теряете часть депозита или весь целиком.
Маржинальное (кредитное) плечо - это дополнительные деньги, которые брокер предоставляет вам для совершения сделок. Это позволяет вам контролировать большую сумму активов, чем у вас есть на руках.
Допустим, вы хотите инвестировать в акции компании "Ромашка", которые стоят 100 рублей за акцию. У вас есть 1,000 рублей свободных средств. Без использования кредитного плеча, вы можете купить 10 акций (10 акций * 100 =1,000).
Теперь предположим, что ваш брокер предоставляет кредитное плечо в размере 2:1. Это означает, что вы можете взять в долг ещё 1,000 рублей, увеличивая ваш общий капитал до 2,000 рублей. С использованием кредитного плеча, вы можете приобрести 20 акций (20 акций * 100 = 2,000).
Если цена акций "Ромашка" растет, их стоимость может увеличиться, и вы сможете получить двойную прибыль, в сравнении с тем, если бы вы инвестировали только свою 1,000 рублей. Однако, если цена акций упадет, вы также понесете двойные убытки, и вам придется вернуть деньги, взятые в долг. Использование кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.
- Ограничение на покупку ценных бумаг недружественных стран.
В данный момент, неквалифицированным инвесторам доступны всего 105 иностранных акций, которые торгуются на СПБ Бирже и прошли первичный листинг на Гонконгской бирже. Кроме того, они имеют возможность покупать акции компаний, зарегистрированных за рубежом, но деятельность которых ограничена Россией, как, например, TCS Group (известная как "Тинькофф").
Эти ограничения существуют с целью защиты инвесторов от потенциальных рисков и убытков, которые могут возникнуть при инвестировании в сложные или рискованные активы.
Квалифицированный инвестор
Квалифицированный инвестор - это инвестор, который соответствует определенным критериям и требованиям, позволяющим им иметь доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей и продуктов. Критерии для получения статуса квалифицированного инвестора могут варьироваться в зависимости от юрисдикции и регулирующего органа, но в России включают в себя следующие варианты:
- Обладать активами на сумму свыше 6 миллионов рублей: Сюда входят средства на текущих и накопительных счетах, банковских вкладах, а также средства, находящиеся в доверительном управлении и инвестированные в ценные бумаги.
- Иметь опыт работы с ценными бумагами: Этот опыт может быть получен, работая не менее трех лет в компании, занимающейся ценными бумагами, или не менее двух лет в организации, которая сама является квалифицированным инвестором.
- Обладать достаточным опытом инвестирования: Оборот по всем совершенным сделкам за последний год должен составлять не менее 6 миллионов рублей, при условии совершения хотя бы одной сделки в месяц и не менее 10 сделок за квартал.
- Иметь соответствующее образование или квалификации: Для этого необходимо получить высшее образование в учебном заведении, способном аттестовать студентов в области финансового рынка. Также можно предоставить свидетельство о квалификации в соответствии с законом "О независимой оценке квалификации", или иметь сертификаты таких организаций, как FRM, CFA или CHA.
Нужно ли становиться квалифицированным инвестором и зачем?
Основное отличие между неквалифицированными и квалифицированными инвесторами заключается в доступе к инвестиционным возможностям и продуктам. Квалифицированные инвесторы не имеют ограничений на инвестирование в более сложные и рискованные активы недоступные "неквалам".
Статус квалифицированного инвестора может быть желательным для некоторых, так как он предоставляет больше возможностей. Однако, если вашей целью инвестирования является приобретение собственной бетонной хрущевки, на окраине Битцевского парка - вам это не потребуется.
Неквалифицированные инвесторы могут продолжать успешно инвестировать в традиционные активы, их главное преимущество заключается в использовании простых инвестиционных стратегий и меньший уровень риска.
