В последние годы все больше внимания к себе привлекает инвестиционная деятельность на фондовом рынке в виде купли-продажи ценных бумаг: акций, облигаций. Возможно, кто-то возмутится, увидев в одном предложении такие словосочетания, как "инвестиционная деятельность", "купля-продажа ценных бумаг" и закидают меня аргументами, что в классическом понимании инвестиционная деятельность (какой её описывают Б. Грэм, У. Баффет) подразумевает под собой приобретение части компании, а не ценных бумаг; понятие "купля-продажа" характерно для трейдерской деятельности, но никак не для инвестиционной; и пр. Однако в данном материале речь не об этом.
Считаю, что инвестор - это человек, прежде всего, мыслящий в "перспективу"
(3, 5, 10 лет и так далее). Акции Apple в 2014 г. стоили по 20$ за 1 шт., а в 2023 г. стоимость акций компании превысила 170$ за штуку. Вы, как человек поверивший и вложившийся в подобного рода компанию, и так неплохо заработаете на купле-продажи акций, а, соответственно, заплатите налог. Но многие почему-то не знают, что существует так называемая "трехлетняя льгота". И в данной публикации мы разберемся что эта льгота из себя представляет. Стоит сразу отметить следующее: речь идет о получении льготы в рамках осуществления инвестиционной деятельности на брокерских счетах, а не на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) - это разные инструменты с присущими каждому специфическими особенностями, хотя механизм "трехлетней льготы" на брокерском счете и является неким аналогом вычета на ИИС по типу Б.
У многих возникнет вопрос: "Откуда это взялось?"
Налоговый кодекс РФ (ст. 291.1) прямо предписывает, что налогоплательщик имеет право на получение инвестиционного налогового вычета в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 НК РФ и находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет. Сложно? Давайте разберемся более детально.
Почему Вы являетесь плательщиком НДФЛ при получении дохода от таких операций? Потому что доходы от реализации в Российской Федерации акций или иных ценных бумаг считается доходом от источника в РФ (ст. 208 НК РФ), который, в свою очередь, является объектом налогообложение вне зависимости от того налоговый резидент РФ Вы или же нет (ст. 209 НК РФ).
Перейдём к условиям получения льготы. По сути, они прописаны в пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ, и примечании к вышеупомянутому подпункту, а именно:
1) срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика должен составлять более 3 лет;
2) положительный финансовый результат должен быть получен от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 НК РФ;
3) ценные бумаги должны быть приобретены после 1 января 2014 г.
Если с первым и третьим условиями всё предельно просто, то касательно второго есть некое ограничение, и тут нужно обратить внимание на эти пп. 1 и 2 п. 3 ст. 214.1 НК РФ. В соответствии с этими положениями к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг относятся ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже и инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.
В рамках фактически сложившейся инвестиционной деятельности на фондовом рынке в РФ речь идет преимущественно о Московской бирже и СПБ Бирже.
Теперь поговорим об особенностях применения ЛДВ (льгота на долгосрочное владение).
1. Размер налогового вычета. В пп. 2 п. 2 ст. 219.1 НК РФ описан механизм определения предельного размера налогового вычета, который можно получить за долгосрочное владение ценными бумагами.
Р = К * 3 млн., где существует 2 подхода к определению К:
- при реализации ценных бумаг с одинаковым сроком нахождения в собственности налогоплательщика как кол-во полных лет нахождения в собственности;
- при реализации ценных бумаг с различными сроками нахождения в собственности налогоплательщика как отношение произведения доходов от продажи ценных бумаг и кол-ва лет владения ими (которые затем складываются) к сумме доходов от продажи ценных бумаг с разными сроками владения (вкл. НКД полученный при продаже облигаций).
Важно! В доходы не включаются купоны и дивиденды, полученные во время владения этими активами.
2. Срок нахождения ценной бумаги в собственности налогоплательщика исчисляется исходя из метода FIFO - First Input, First Output ("Первый вошёл, первый вышел"). Это означает, что очередность покупки бумаг - это ключевой фактор при исчислении количества полных лет владений бумагой и полученного дохода.
3. ЛДВ может выступать "спасательным кругом" при валютной переоценке.
Важно! При исчислении срока владения ценной бумагой необходимо учитывать режим торгов, который действует на площадке в отношении того или иного актива.
Интересно! Влияет ли совершение корпоративных действий в виде сплита или обратного сплита акций на течение срока владения ценными бумагами в целях получения ЛДВ?
Вопрос довольно щепетильный для большинства инвесторов, получающих доход от инвестиционной деятельности. К сожалению, позиция Минфина и судебная практика (хоть и не многочисленная) не дают поводов для радости и омрачают все положительные перспективы.
Минфин России в своем Письме от 17 августа 2022 г. № 03-04-06/80160 дает следующие категоричные разъяснения: "Таким образом, в статье 219.1 НК РФ не предусмотрено особенностей определения срока нахождения акций в собственности налогоплательщика в случае их консолидации или дробления. Соответственно, срок нахождения акций в собственности налогоплательщика определяется в общеустановленном порядке с момента их приобретения (получения в результате реорганизации организации, консолидации или дробления иных акций)".
Это означает, что консолидация/дробление акций = прерывание срока владения ценной бумагой.
Позицию Минфина поддерживает и судебная система: "Действительно, дробление/консолидация акций не влечет за собой прекращение права собственности акционеров на акции; заменяемые акции не утрачивают свою имущественную ценность и свойства гражданского оборота; они переносят свою ценность и закрепленные в них права в новые акции. Вместе с тем, в момент консолидации перестает существовать ценная бумага определенного выпуска и воплощенные в ней имущественные права трансформируются в другой ценной бумаге нового выпуска, что свидетельствует о новой ценной бумаге и, соответственно, о прерывании срока владения акциями для применения налоговой льготы в целях предоставления имущественного налогового вычета по НДФЛ, в связи с чем, представляется верным вывод суда о том, что инвестиционный налоговый вычет в данном случае не может быть получен, так как не соблюдено условие о нахождении конкретных акций в собственности истца более трех лет" - Определение Судебной коллегии по гражданским делам Второго кассационного суда общей юрисдикции от 11 октября 2022 г. по делу № 8Г-24537/2022 [88-24017/2022].
Подводя итог данной темы, хочется отметить следующее.
В данный момент в Госдуме лежит законопроект, которым предусмотрено исключение инвестиционного налогового вычета по НДФЛ в виде ЛДВ в отношении доходов от продажи ценных бумаг иностранных эмитентов за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, зарегистрированных в государстве - члене Евразийского экономического союза, выпущенных по праву государства - члена Евразийского экономического союза.
В пояснительной записке к законопроекту говорится следующее: «Таким образом, предусмотренные законопроектом положения будут способствовать формированию благоприятных налоговых условий для долгосрочных сбережений граждан и, соответственно, притоку инвестиций на финансовый рынок».
В случае принятия законопроекта в той редакции, в которой он есть, пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ будет изложен следующим образом: «в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг российских организаций и ценных бумаг иностранных организаций, место регистрации которых находится на территории государства - члена Евразийского экономического союза, эмитированных в соответствии с законодательством государства - члена Евразийского экономического союза, при условии, что такие ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, указанным в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 НК РФ и находившимся в собственности налогоплательщика непрерывно на момент реализации (погашения) более трех лет».
На сегодняшний день в состав ЕАЭС входят: 1) Республика Армения; 2) Республика Беларусь; 3) Республика Казахстан; 4) Кыргызская Республика; 5) Российская Федерация.
Хочется отметить, что на конец марта 2022 г. в портфелях частных инвесторов находились ценные бумаги эмитентов из 120 стран, совокупная стоимость которых составляла 3,13 трлн. руб. Преимущественно (27% от объема вложений в иностранные бумаги) на счетах находились ценные бумаги американских эмитентов, далее Великобритания (12,6%), Ирландия (11,3%) и др. Стоимость иностранных ценных бумаг во владении юридических лиц составляла 6,85 трлн. руб. на тот же период времени (Информация согласно выпущенному ЦБ Обзору деятельности организаций учетной инфраструктуры за 2021 – I квартал 2022 года).
Конечно, на настоящий момент объем иностранных активов на счетах инвесторов сократился по ряду причин. Однако, можно задуматься о том, действительно ли данная мера пойдёт на пользу в будущем и увеличит объем инвестиций, как минимум, на фондовый рынок?
