В этой статье вы знаете, куда лучше сейчас инвестировать. А также, мы рассмотрим на чем российский рынок будет расти и падать.
Драйверы роста для российского рынка
- С 2013 года среднее значение P/E по российскому рынку равняется 6, на данный момент – 5. То есть, имеется потенциал роста, так как мы должны приблизиться хотя бы к средним значениям.
- Высокая стоимость нефти Brent (на данный момент $91). За счет такой высокой цены имеем высокую пополняемость бюджета РФ и высокую прибыль нефтяников.
- Выгодный курс доллара (на данный момент 97 руб). Такой курс очень выгоден для российских экспортеров. Посмотрите, рублевый индекс МосБиржи за год улетел вверх, а долларовый индекс стоит на месте. Следовательно, весь рост нашего рынка за последний год – это валютная переоценка.
Факторы за снижение российского рынка
- Высокая доходность на рынке российских облигаций. Доходность ОФЗ на данный момент находится в районе 12,3-12,7% годовых. Поэтому многие инвесторы сейчас отдают предпочтение менее рискованным инструментам в виде ОФЗ.
- Президент России подписал указ "об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами". Но по словам Набиуллиной сейчас, итак, продаётся 90% валютной выручки, поэтому данная мера не окажет особого влияние на укрепление рубля.
- Давление правительства на российские компании с целью изымания излишек прибыли на нужды казны.
- Минфин снизил на 23% оценку поступлений дивидендов в бюджет на 2024 год. Это подтверждает, что прибыль компаний в 2024 году будет под давлением (так как часть этой прибыли пойдет на новые сборы, пошлины и т. п.).
В какие сектора сейчас предпочтительно инвестировать?
- ✅Нефтегазовый сектор.
- ❌Металлурги.
- ✅❌Финансовый сектор (банки к 2024 году будут менее интересны, а Мосбиржа, наоборот, будет хорошо себя чувствовать).
- ❌Строители (если только Самолет, благодаря байбэку).
- ✅Технологический сектор.
- ✅Ритейл.
- ✅❌Электроэнергетики (можно брать Интер РАО, Юнипро).
- ✅Транспортный сектор.
- ❌Сектор удобрений.
Что я сейчас покупаю?
📌Продолжаю докупать нефтянку
- Нефть марки Urals выросла до $85. Потолок цен, введенный странами G7 и Евросоюзом на российскую нефть, не работает. При таких ценах российские нефтяники получают сверхприбыль за свою нефть.
- Новак сообщил, что нефть в рублях с начала года выросла в 1,5 раза и сейчас стоит более 8000 руб – это рекордные значения за последнее время.
- Как я уже говорил, на российские компании вводятся различные пошлины и сборы, но нефтяники здесь все-таки выглядят лучше, чем компании из других секторов.
Правительство заявило, что не будут увеличивать налоги для нефтяников из-за роста цены Urals.
Путин не видит необходимости в жестких мерах в отношении нефтяных компаний для стабилизации внутреннего рынка.
Также, все трубят, что в 4 квартале 2023 года мир ждет дефицит нефти.
📌Продолжаю докупать акции под дивиденды
Дивиденды будут еще одним драйвером для роста индекса МосБиржи. Ниже прогноз ТОП 8 российских компаний с максимальной див. доходностью:
- Сургутнефтегаз (прив.) – 19%;
- Лукойл – 16%;
- Транснефть – 13%;
- Газпром – 12%;
- МТС – 13%;
- Сбер – 13%;
- Совкомфлот – 12,3%;
- Газпромнефть – 10,8%.
Сейчас настало то время, когда нужно набирать в портфель сугубо крепкие дивидендные компании.
📌Активно покупаю ОФЗ
Так как облигации на данный момент дают привлекательную доходность.
В 2024 году ЦБ ожидает ставку в районе 11,5-12,5% (сейчас – 13%). И на следующем заседании (27 октября) ЦБ РФ может поднять ставку до 14% – тогда доходность облигации вырастит еще больше.
- ОФЗ 26227 (до погашения 0,8 лет), доходность – 12,8%.
- ОФЗ 26229 (до погашения 2 года), доходность –12,9%
- ОФЗ 26242 (до погашения 5.9 лет), доходность –12,4%
- ОФЗ 26241 (до погашения 9 лет), доходность –12,4%
- ОФЗ 26238 (до погашения 17 лет), доходность –12,2%
На этом все! Спасибо за внимание!
Друзья, ставьте пожалуйста палец👍и ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на канал – это поможет продвижению моего канала.
