Всем привет! 3 октября нам исполняется 5 годиков! Чего добился, где ошибся и к чему пришел – об этом будет статья сегодня.
В далеком 2018, когда не было войн, эпидемий других бяк, 3 октября я внес первые деньги в АТОН – моего первого брокера. Но в первый раз игрался с акциями еще в 2010 г., когда мне было 15 лет, - тогда открыл счет через папу. Но тогда, конечно, ничего серьезного из этого не вышло. Возможно, этот опыт повлиял в будущем на выбор высшего образования в сфере финансовой аналитики и начало изучения инвестиций с теоретической точки зрения где-то в 2016 г.
Первыми книгами по инвестициям у меня были:
1. Финансист - Теодор Драйзер
2. Маги фондового рынка - Джек Д. Швагер
3. Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков - Стив Нисон
Финансиста я так и не дочитал, остальные две я бы порекомендовал исключительно с целью ознакомления с опытом известных инвесторов (Маги) и теоретического изучения тех. анализа (Японские свечи). Практической пользы эти книги не дают.
Исходя из книг, ясно, что я, как многие, начал интересоваться техническим анализом, трейдингом и тому подобной лабудой. Благо уже на стадии теоретического изучения понял, что все это от лукавого. Вносил деньги на счет я уже с долгосрочными целями, однако изучение тех. анализа тоже было полезно, чтобы знать графический анализ.
Начало было плохое, не было какой-либо стратегии. Просто взял и купил акций из индекса МосБиржи. Вскоре все начало падать, и уже на коррекции в 9% я спасовал и продал все с убытком. На этом хотелось завязать с инвестициями.
Но жадность и желание отыграться не давали покоя. Я решил все деньги инвестировать в золотодобывающие компании Полиметалл и Полюс. Золото тогда (рубеж 2018-2019) было дешевое, всего 1200$ за унцию и падало с 2011 г. Я подумал, что вечно оно не должно падать. Ставка сработала и эти две покупки были одними из лучших в свое время. Повезло.
Только в июне 2019 начал инвестировать по стратегии увеличения покупок на падениях рынка каждый месяц и продолжаю до сих пор. Также до кризисов игрался с краткосрочными сделками. Примечательно, что до СВО краткосрочный портфель сильно опережал по доходности ИИС по стратегии. После СВО все стало наоборот. Краткосрочный показывает среднюю доходность за все время -1,5% годовых, тогда как акции на ИИС 29%. Ну и средняя по консолидированному портфелю с учетом облигаций выходит 18% на данный момент.
Вывод: спекуляции – отстой, долгосрок – топ. Статистика подтверждается.
При падениях рынка особо не переживал и вел стратегию спокойно до начала СВО. После 24.02.2022 смыло всю прибыль и доходность за все время. И рынок падал до сентября 2022 – в этот период были некоторые сомнения по происходящему. Но продолжал инвестировать с мыслями «будь что будет». Снова угадал и портфель показывает неплохие 18% годовых и приносит пассивный доход, на который уже можно жить, точнее существовать. Но за 5 лет еще ни разу не выводил средства, все доходы реинвестируются.
Всегда были топовые позиции и проблемные активы. Сейчас, например, лучшие результаты показывают Сбер, Позитив, HH, Полюс. Среди проблемных: Детский мир, М.Видео, Полиметалл, Эбис. Часто бывает так, что проблемные активы становятся лучшими, а топовые подают. Такое тоже бывает. Но это нормально, всегда должны быть плюсы и минусы, главное, чтобы общая доходность портфеля была около 16% годовых – это моя цель. Связана она со средней доходностью российского рынка с учетом дивидендов за все время.
За время инвестирования появилось куча счетов и ИИС у разных брокеров. Начинал с АТОНа, потом перешел на ПСБ из-за повышения комиссий в АТОНе. Далее открыл счета в ВТБ для иностранных акций, т.к. ПСБ был под санкциями. Открывал разные счета для разных портфелей: для ИИС, для спекуляций, для облигаций. После СВО была эпопея с переходом активов к разными брокерам. Сейчас у меня аж 8 брокерских счетов и 3 ИИС.
Но несмотря на все проблемы (пандемия, СВО, санкции, переводы активов) инвестиции продолжаются и пока показывают неплохую доходность. В планах также ежемесячно продолжать инвестировать по стратегии в акции, но увеличить минимальную сумму вложений с 10 до 20 тыс. руб. на максимумах рынка. Например, в прошлом году, когда рынок был на дне, в среднем инвестировал по 100К в месяц. С увеличением минимальной суммы инвестиций в 2 раза, также увеличится и максимальная в кризисные периоды.
Вместе с акциями также планирую инвестировать по стратегии в облигации. До СВО были привлекательны лишь краткосрочные корпоративные бумаги. Но сейчас при высоких ставках мой фокус внимания акцентирован на долгосрочных ОФЗ. Что касается спекуляций и краткосрочных сделок, то статистика и опыт показали, что это невыгодное в долгосрочном плане вложение средств.
Согласно УК «Арсагера» за 3-5 лет статистика на фондовом рынке следующая: 80% проигрывают индексу, 13% работают с той же эффективностью и 7% выигрывают. Как я писал выше, у меня цель – быть в среднем по рынку, т.е. среди 13% участников рынка. Вряд ли мне удастся попасть в 7% и обыгрывать рынок в долгосрочном периоде, хотя сейчас мои инвестиции показывают 18% годовых против 14,5% у MSFTRR. Думаю, в будущем показатели будут пересекаться на уровне 16% годовых, по крайней мере, я бы хотел этого.
Но мой портфель в сравнении с индексом более волатилен, т.е. в кризис падает больше рынка, а в период роста, растет быстрее. Я делаю это намеренно, чтобы стараться показать результат лучше рынка. Более подробно об этом я писал в постах про свою стратегию и теорию Марковица, с которой я не согласен и пишу об этом диссертацию.
