После сохранения процентной ставки на заседании ФРС США 20 сентября индекс S&P 500 упал на 3,6% с учетом торгов сегодня, и, вероятно, продолжит падение, потому что риторика регулятора была направлена на поддержание жесткой денежно-кредитной политики.
Несмотря на то, что процентная ставка ФРС США была оставлена на уровне 5,50%, доллар укрепляется, а фондовые рынки снижаются.
Это связано с тем, что от членов ФРС появились намеки на то, что может быть еще одно повышение процентной ставки в этом году. Также были изменены прогнозы в отношении ставки на следующий год.
Члены ФРС теперь в среднем видят ставку на уровне 5,1% в 2024 году (против 4.6% ранее). 12 из 19 членов ФРС видят ещё одно повышение ставки в этом цикле, а большинство членов FOMC ожидают ставку в 2023 году на уровне 5,5 – 5,75%.
Таким образом, рынки начинают закладывать в цену более длительный период высоких процентных ставок. Снижению процентных ставок мешает высокая инфляция и рост цен на энергоресурсы. Поэтому в долгосрочной перспективе драйверы для роста фондовых индексов отсутствуют.
Технический анализ
В рамках среднесрочного восходящего тренда можно было наблюдать нисходящую коррекцию цены, которая началась в конце июля. В итоге в середине августа была протестирована поддержка (А) 4387.00 – 4364.00, а на текущей неделе цена уже тестирует поддержку (В) 4275.00 – 4241.00. Поддержка (В) является ключевой поддержкой тренда, поэтому от неё можно рассмотреть среднесрочную покупку инструмента с целью на максимуме июля в области 4605.00.
Также за открытие покупок с текущих цен выступают показания индикатора RSI(30), который находится в зоне перепроданности.
Однако, если в результате торгов поддержка (В) будет пробита вниз, то среднесрочный тренд сменится на нисходящий. В этом случае можно будет рассмотреть продажи инструмента с ближайшей целью в области Целевой зоны 2 4163.00 – 4140.00.
Краткосрочный тренд нисходящий. Вчера был обновлен минимум 25 сентября 4298.00. Сегодня цена пытается скорректироваться вверх. В случае развития коррекции можно будет ожидать котировки S&P 500 в области сопротивления 4325.00 – 4320.00 или в области сопротивления 4387.00 – 4376.00. От этих областей можно рассмотреть новые продажи по тренду с целью на минимуме вчерашнего дня 4265.00.
Уровни сопротивления: 4463.00, 4538.00, 4607.00.
Уровни поддержки: 4275.00, 4241.00, 4163.00, 4140.00.
