Споры о цифровом евро велись еще до того, как началась экспериментальная фаза внедрения актива в финансовую систему еврозоны. И это хорошо, потому что решение использовать цифровые деньги центрального банка (CBDC), всегда является политическим вопросом и поэтому требует широкого обсуждения.
Однако, хотя ЕС не примет решения до осени этого года, будет ли он вообще запускать проект цифровых денег, центральные банки в других частях мира уже давно добились прогресса. Одиннадцать стран запустили свои CBDC, а еще 21 страна находится на экспериментальной стадии. Инструмент CBDC Tracker от аналитического центра The Atlantic Council показывает текущий прогресс проектов по всему миру.
За последние два года количество проектов увеличилось почти в четыре раза. Почти каждая страна G20 добилась значительного прогресса за последние шесть месяцев, инвестируя всевозможные ресурсы и деньги в эти проекты. Центральные банки руководствуются «страхом упустить выгоду» (FOMO): они не хотят оставлять цифровой мир частным поставщикам платежей, криптовалютам или стейблкоинам, которые не так стабильны. Криптовалютная зима действует как ускоритель: банкротства компаний ослабили доверие к рынку криптовалют.
Однако проекты центральных банков сопровождаются бурными дебатами. Финансовый сектор считает проект излишним, опасается ослабления депозитного бизнеса. Другие критики предупреждают о потере конфиденциальности.
Пилотный этап: что Китай уже узнал об электронном юане
Китай запустил свой проект электронного юаня (E-CNY) еще в 2017 году, а в апреле 2020 года цифровая валюта впервые была введена в четырех городах. Сообщается, что около 260 миллионов человек уже приняли участие в тестировании валюты.
Это делает китайскую цифровую валюту реальным примером того, что граждане могут делать с ней на практике: ею можно расплачиваться за все, от билетов на автобус до покупок в супермаркетах. Однако китайское население по-прежнему настроено скептически. Таким образом, правительство должно установить ряд стимулов для использования E-CNY в пилотных городах, например, скидки на покупки.
Тем не менее, китайское правительство также может обеспечить распространение новых платежных средств, например, издав указ о выплате заработной платы с помощью электронных юаней. Это показывает отличные возможности контроля и мониторинга, которые есть в системе CBDC.
Центральный банк Китая в настоящее время работает над лучшей интеграцией существующих платежных каналов в E-CNY, поэтому Alipay начала предлагать E-CNY в категории экспресс-платежей в начале 2023 года. По данным центрального банка Китая, цифровой юань в настоящее время составляет всего 0,13% наличных денег и резервов, которые он хранит.
Фаза исследования: электронный доллар
Когда Соединенные Штаты приступили к исследованию CBDC, они хотели быть в авангарде. По крайней мере, это было целью Джо Байдена, когда он издал президентский указ в марте 2022 года, который требовал от правительства оценки рисков и возможностей цифровых денег. Однако на самом деле проект все еще находится на ранней стадии исследования и недавно был приостановлен.
Поскольку электронный доллар является темой обсуждения в начале президентской избирательной кампании, кандидаты от республиканцев уже резко высказались против его введения.
Sand Dollar
В отличие от исследований и экспериментов других государств, Sand Dollar Багамских островов уже стал реальностью. Запущенная в октябре 2020 года, это была первая в мире цифровая валюта центрального банка. Основная причина его введения также является одним из самых сильных аргументов в пользу розничной CBDC: финансовая доступность для граждан. Люди, которые раньше не имели доступа к финансовой системе, получили новые варианты использования денег.
Однако Sand Dollar не вошел в повседневную жизнь людей. Только 0,013% денежной массы в настоящее время составляют Sand Dollar. Центральный банк оправдывает это тем, что изначально сосредоточился на расширении сети Sand Dollar и новых приложениях для CBDC.
Даже в Нигерии, где с октября 2021 года можно расплачиваться с помощью e-naira, уровень принятия CBDC остается низким.
Менее 0,5% граждан используют цифровую валюту. В последнее время правительство пыталось заставить граждан использовать актив с помощью комиссий и лимитов наличности. Это вызвало общенациональные протесты в феврале.
