Новотранс – транспортный холдинг, который занимается железнодорожными перевозками с собственными вагоноремонтными мощностями. Компания строит терминал в морском порту Усть-Луга. Кредитный рейтинг: ruAA- от ЭкспертРА. Сбор заявок прошел 24 августа, техническое размещение – 29 августа.
Вся представленная информация – личное мнение авторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски.
Облигации на МосБирже: Новотранс
На бирже обращаются 3 выпуска объемом 37,3 млрд руб. без учета нового.
Амортизация предусмотрена по всем облигациям. Пик погашения приходится на 2026 год, когда заканчивает гаситься Новотр 1Р2 и начинается амортизация Новотр 1Р3.
Кредитные спреды: Новторанс
Средний кредитный спред за 6 месяцев накануне размещения выпуска серии 001P-04: 235 бп. Закрытие 23 августа: 144 бп. Результат на уровне групп ruAA-ruA, что соответствует кредитному рейтингу компании ruAA-.
Итоги
Сбор заявок на новый выпуск серии 001P-04 с квартальным купоном и погашением через 3 года прошел 24 августа, техническое размещение на бирже 29 августа.
Купон понизили с 12,35% годовых до 12,25% годовых на этапе сбора заявок, что соответствует доходности к погашению 12,82% годовых, дюрации 2,5 года и кредитному спреду 214 бп. Объем незначительно увеличили: с 6 млрд руб. до 6,5 млрд руб.
Кредитный спред оказался шире уровней закрытия 23 августа, близок к среднему за 6 месяцев.
Количество сделок на размещении 29 августа: 1444 шт. Средний объем: 4,5 млн руб. Выпуск сложно назвать розничным.
Не впечатляют первые дни торгов: новый выпуск торгуется ниже номинала. В стакане стоит продажа на 50 млн руб. Цена опускалась до 99,9% 29 августа. Стали расширяться спреды по старым выпускам, которые подтягиваются к уровням 001P-04. В новом выпуске есть запас прочности за счет более широкого спреда при размещении.
В планах: дайджест нового размещения Делимобиля и разбор биржевых фондов ликвидности.
При частичном или полном использовании ссылка на источник обязательна.
Ссылки на материалы по терминам из публикации:
