Опять у меня заочный спор с комментатором, посредством написания статьи. Просто мне так удобнее отвечать на интересные вопросы. Можно привести графики, разместить скрины и т.д. Ну и что не маловажно - за статьи я получаю деньги. Поэтому не стесняйтесь писать в комментах критику, недовольство, вопросы... в общем, пишите больше комментов.
Сегодня я буду отвечать на этот коммент:
Точнее, вопроса то от комментатора Николая не прозвучало (письменно). Его коммент о том, что дивидендной стратегии не существует - это скорее утверждение, чем вопрос.
В целом, коммент адекватный, но поспорить насчет существования дивидендной стратегии - можно.
С чего бы начать?
Даже вот не знаю с чего подойти к теме. Дивидендная стратегия вроде как существует и многие ее придерживаются, в том числе и я. Вот что показывает быстрый результат поиска в Яндексе:
Что тут можно добавить? Есть инвесторы, которые покупают акции роста, а есть такие инвесторы, которые покупают дивидендные акции. Вообще, как по мне, так российский рынок является как дивидендным, так и рынком роста.
Взять например Сбер? Акции этой компании вроде как платят неплохие дивиденды, но в то же время неплохо растут.
Дивиденды, какие никакие, но выплачиваются. Посмотрите дивидендную историю за последние годы:
То же самое можно сказать по многим другим компаниям. Но "дивидендная стратегия" это несколько о другом. Это об отношении человека к инвестициям.
Человек, инвестор, в акциях Сбера может видеть как возможность для заработка на приросте курсовой стоимости, так и перспективу жить на дивиденды от крупной компании из банковского сектора.
Вопрос веры
То есть, если хотите, это как "верю не верю" в существование высших сил. Кто-то верит, кто-то не верит. Право лично каждого - верить или не верить во что-либо.
Просто последнее время я часто вижу баталии по поводу того, существует дивидендная стратегия или не существует. Такое чувство, что люди поделились на два лагеря: первый лагерь - это сторонники дивидендной стратегии инвестирования. Второй лагерь - это сторонники пассивного индексного инвестирования.
Приверженцы лагеря пассивного инвестирования убеждены в том, что дивиденды - это все глупости и они не имеют никакого смысла. Они говорят: "если компания не платит дивиденды, то эта доходность перетекает в рост стоимости акции компании".
Логика во всем этом есть. Если компания не платит дивиденды, то она может пустить больше денег на свое развитие. Хорошо, если это происходит (развитие), а если деньги утекают не пойми куда, то здесь возникают вопросы.
Мы же, дивидендные инвесторы, в свое оправдание говорим: "а вы вот, товарищи пассивы (инвесторы в индексные фонды) скажите нам - что делать с вашими индексными фондами в случае кризиса и обвала котировок?".
Ну вот, например, я представляю ситуацию... Вышел я уже на раннюю пенсию, живу с доходов капитала, и тут - бац, кризис, портфель просел на 50% и аналитики утверждают, что данный кризис продлится несколько лет, о росте фондового рынка можно не думать...
Что в этой ситуации будет делать дивидендный инвестор и индексный инвестор?
Дивидендный инвестор просто будет ждать и надеяться, что компании несмотря на кризис будут выплачивать дивиденды. Инвестор же в индексные фонды просто напросто будет продавать паи своих фондов. А фонды эти из-за кризиса и обвала котировок, изрядно всхуднули.
То есть, грубо говоря, индексному инвестору, чтобы получить нужную сумму для расходов, во время кризиса, придется продавать гораздо больше паев своих фондов, чем он это делал до кризиса.
Да, можно ужаться, меньше есть и пить, но ситуация выглядит именно таким образом - описанным выше.
Преимущества дивидендной стратегии во время кризиса - это то, что не нужно трогать основное тело капитала. Сиди себе на пятой точке ровно и получай дивиденды, их и расходуй.
Конечно, есть еще индексные фонды на облигации, или же отдельно облигации. А также, есть депозиты и накопительные счета в банках, которые могут служить фондом на случай непредвиденных ситуаций (кризисов в том числе). Но мы сейчас ведем речь конкретно про акции. К тому же, финансовой подушки безопасности может не хватить на весь период кризиса.
Обычно нам рекомендуют держать от 3-х до 6-ти месячных расходов, в таких "подушках". Но, наверное, если вы собрались жить или уже живете с капитала, то "подушку" нужно масштабировать. Но это уже другая тема.
Примерно то же самое можно сказать - сравнивая инвестиции в дивидендные акции и отдельные акции роста.
Но, если вы на начальном этапе инвестирования, и вам до выхода на "пенсию" далеко и продавать активы в ближайшем будущем вы не планируете, то в принципе - хоть акции роста, хоть дивидендные акции.. можно и то и другое держать в портфеле. Во время кризисов просто докупаться.
А если же вести речь о спекуляциях... В общем говоря, лучше этим не заниматься. Имеется много статистических данных, говорящих нам о том, что слишком большая активность (трейдерство) на фондовом рынке, чаще всего пагубно влияет на инвесторов - в том плане, что они теряют деньги.
Трйдинг - это для профессионалов. Если вы долгосрочный инвестор, то лучше как можно меньше манипуляций совершать со своим портфелем.
Можно использовать регулярные инвестиции, например раз в месяц или в неделю, либо же можно откупаться на просадках. А продавать на пиках, когда вы точно уверены, что скорый обвал рынка неизбежен. Только можно ли быть в этом уверенным на сто процентов - большой вопрос.
Но, вернемся к чему начали - к комменту
Коммент то правильный, к статье в которой я также отвечал на коммент уже другого коментатора к другой статье. Кстати, почитайте потом эту статью, ссылку оставляю в конце статьи.
В нынешнее, мягко говоря, не простое время, уповать на дивиденды - затея малоперспективная. Наверное, во многом и поэтому сейчас появляется все больше сторонников пассивного индексного инвестирования. Да чего там говорить, я и сам с недавнего времени начал покупать фонд на индекс Мосбиржи. На остатки денежных средств от основных инвестиций, но тем не менее.
Некоторые бегают от компании к компании. В том смысле, что покупают объявившую дивиденды компанию, дожидаются дивидендов и когда закроется гэп, потом продают ее и приступают к поиску следующей платящий дивиденды компании.
В общем, у каждого своя стратегия, каждый изворачивается как может. Но я все же считаю, что дивидендная стратегия существует.
Покажу наверное какие дивиденды я получил в этом году:
Полученные и предстоящие для получения дивиденды на ближайшее время. Хотя, из предстоящего там только Татнефть. Фосагро что-то застряли у меня в "неполученных" еще с апреля. Не знаю в чем проблема, что-то неладное с сервисом по учету инвестиций творится.
Ну так чем не дивидендная стратегия? Года сейчас на дивиденды не урожайные, но бабулес понемногу капает. Понятно, что хотелось бы больше. Я бы и мог больше получить дивидендов уже в этом году. Я этого не делаю, можно сказать, сознательно.
Вы знаете, что я инвестирую раз в неделю по 2 500 рублей. Практически весь этот год я вкладываю в Алросу. Посмотрите на мои "инвестиционные понедельники". Будут у Алросы дивиденды в этом могу, не будут - я не знаю. Я просто покупаю те акции, которые сейчас дешевы и которые в будущем с большой долей вероятности будут платить дивиденды.
Так что, мой результат за этот год по дивидендам - далеко не показателен. У меня несколько иная стратегия. Да, она дивидендная, но с расчетом на будущее. Такое - стратегическое дивидендное инвестирование.
Что думаете по поводу существования дивидендной стратегии - пишите в комментах.
А вот и ссылка на статью в которой я отвечал на коммент комментатора под другой статьей и под которой оставил коммент Николай, на который я уже отвечаю в этой (прочитанной вами) статье:
