После бума в 2020-2021 годах рынок инвестиций в недвижимость снизился на 25%. Однако, начиная с начала 2023 года, интерес к инвестициям снова немного возрос. Несмотря на то, что доходность жилой недвижимости в последнее время была неудовлетворительной, инвесторы все еще рассматривают ее как резервный вариант для получения доходности
Рынок инвестиций в квартиры в России был оценен в 1,25 триллиона рублей в 2022 году. Инвесторы все еще заинтересованы в однокомнатных квартирах и студиях, которые быстрее всего продаются на вторичном рынке. Доля таких планировок в большинстве жилых проектов была значительной на протяжении многих лет и достигала до 60%.
Некоторые инвесторы перешли на сервисные апартаменты, которые предлагают высокую доходность от арендной платы и управление, которое освобождает инвесторов от необходимости искать арендаторов самостоятельно.
В первом квартале 2023 года доля инвестиционных покупок в общем объеме продаж показала увеличение по сравнению с четвертым кварталом 2022 года - 23% против 18%. Это связано с стабилизацией цен на первичном рынке и привлекательными условиями ипотечных программ. Средняя ставка для программ государственной поддержки составляла всего 3%, а самая низкая ставка для покупки жилья предлагается в рамках программы "Семейная ипотека" - 4,5%. Эта программа также популярна для инвестиционных покупок.
Эксперты отмечают стабильный рост цен на квартиры в долгосрочной перспективе. Например, квартира в комплексе "Северная Долина" стоила 76 000 рублей за квадратный метр в 2017 году, а теперь ее стоимость на вторичном рынке достигла 176 000 рублей, что означает, что инвестор, который вложил деньги в квартиру в "Северной Долине" в 2017 году, уже заработал 132%. Этот рост значительно выше инфляции, которая составила 35% за тот же период.
Инвестирование в небольшие квартиры или апартаменты обеспечивает более высокую доходность за квадратный метр. При этом, сравнивая доходность квартир и апартаментов, последние дают более высокий доход, так как цена покупки ниже, а доход выше благодаря возможности сдачи их в аренду на короткий срок.
Для инвесторов наиболее ликвидными и оптимальными активами в этом году становятся двух- и трехкомнатные евроформатные апартаменты с отделкой в проектах надежных застройщиков, где есть развитая инфраструктура. Разумно инвестировать на начальном этапе строительства, пока цена на недвижимость не достигла высоких значений.
Что касается коммерческой недвижимости, ее доходность сегодня почти в два раза выше доходности банковских вкладов и арендной платы от жилой недвижимости. Предположительно, в 2023 году средняя доходность останется на уровне прошлого года - около 12% годовых.
При покупке недвижимости на этапе земляных работ ее стоимость может увеличиваться на 12% в год во время строительства и с второго года эксплуатации - еще примерно на 5%. Высокая доходность также обусловлена тем, что рынок аренды активно растет в жилых районах, включая Ленинградскую область.
