$€ Друзья, привет.
Мировой финансовый кризис еще ни разу не начинался с Китая. А вот наши акции, бывало чувствовали себя лучше, чем мировые коллеги. Такое было после кризиса 2008 года.
Тогда нефть быстро поднялась выше 100$ и долго там держалась. В те времена, после 2010 года Европу тормошил долговой кризис. А у нас все было хорошо.
Вы на канале Solomon Trade. Сегодня выходной. А это значит, что впереди вас ждёт недельный обзор бирж.
Поехххали...
Российский фондовый рынок.
Наши акции продолжают находиться в бычьем тренде глобально, и находиться в консолидации, локально. Деньги по- прежнему есть. По-прежнему девальвация поддерживает покупки. И по-прежнему акциям нет альтернативы, и капитал идёт туда. И по-прежнему в направлении svo всё более менее стабильно и без потрясений.
Вот основные факторы действующие в пользу роста, последние пол года. При этом добавляет топлива в текущий рост увеличение числа биржевых медведей. Всё больше и больше желающих зашортить рынок. Эти настроения чувствуются. Ожидание коррекции витает в воздухе. Что и уменьшает вероятность, той самой коррекции.
При этом, на мой взгляд фундаментально ничего не изменилось. Как только произойдёт что-то значительное в геополитической плоскости, то снижение будет стремительным.
Газпром.
ГП продолжает быть худшей историей из основных голубых фишек, на нашем биржевом небосводе. Постоянные читатели знают мою нелюбовь к этим акциям. Газпром - это олицетворение худших проявлений нашей финансовой системы. Смесь политизированности, некомпетентности и коррупционной составляющей, делают этот бизнес наиболее неконкурентоспособным. И всё это на уникальной сырьевой базе. Так всё засрать ещё надо постараться.
В итоге акции находятся в районе 170 рублей за штуку уже долгое время, пока индекс ММВБ вырос на 40%. Такие акции покупать нельзя. Это я не устану повторять.
Сбербанк.
Сбербанк консолидируется в районе 260 рублей. Копит силы. Будет попытка сходить выше 270. На сколько она будет успешной? Если выше перечисленные факторы роста не изменятся, то можно ждать успеха. Тем более Сбербанк продолжает оставаться одной из лучших акций российского фондового рынка.
При этом, наша банковская система - это большой шкаф. О котором говорят обычно, что чем больше шкаф, тем громче он падает. Так будет и с нашими банками. Закредитованность населения и ужесточение ДКП от ЦБ РФ, рано или поздно отправят эту систему в нокаут. Поэтому нужно быть осторожнее, особенно с банками.
Лукойл.
А вот тут на мой взгляд всё по проще. Лукойл - это противоположность ГП. Частная компания, в которой топ менеджерам нет смысла красть, и есть смысл работать эффективно, так как они всё это потом получают через дивиденды.
У этих акций есть только один существенный риск - это рецессия в мировой экономике и снижение потребления нефти. Так мы постепенно переходим к мировому рынку и его проблемам.
Коррекция продолжается. Китай тянет вниз.
Причиной следующего финансового кризиса станет либо Китай, либо криптовалюты. Сегодня задержим своё внимание на Китае.
Три недели продолжается нисходящая коррекция на основных иностранных биржах. И уже даже выкристаллизовался локальный нисходящий тренд. Уже достаточно точек, для определения прямой линии и границ этого движения.
Почему идёт снижение в Китае - понятно. Почему снижается рынок в США - не совсем. На этот вопрос попытаюсь ответить позднее.
Сначала Китай. Уже продолжительное время, я публикую на своём телеграм канале негативную статистику по экономике Китая.
Основные показатели там всё время снижаются. Это и данные экспорта/импорта, и промышленное производство, и розничные продажи. Всё это показывает негативную динамику.
Но и это ещё не всё. Главный сектор, который тянул Китайскую экономику прошлые десятилетия, уже второй год испытывает серьёзные сложности. Проблемы в строительном секторе.
Все началось в прошлом году с Evergrande. Вы наверное уже забыли о ней. Но на днях эта компания подала иск о банкротстве и защите от кредиторов.
В добавок к ней, в этом году начал испытывать серьёзные проблемы другой застройщик. Country Garden идёт по стопам Evergrande.
Вот где можно делать иксы на шорте. 😁
В итоге получаем, что во второй экономике мира серьёзные проблемы в реальном секторе экономики. И когда где-то "порвётся", то мало не покажется. Вот прям не слабее, чем в 2008.
Теперь возвращаемся к причинам падения в США. Там с данными по экономике, всё на много лучше. Но всё равно снижение. Почему?
Во-первых, снижение началось с очень высоких уровней. Так что можно объяснить банальными техническими причинами.
Во-вторых, и эта причина будет актуальной, если падение продолжится и усилиться. Дело в Китае. Китай и США - это две ноги мировой экономики. И если одна начинает хромать, то вторая не может идти быстрее.
Поэтому, хоть и в США пока всё хорошо, но негатив из Китая бьёт рикошетом.
Всё это негативное движение в последнее время поддерживает и доллар. Последние недели чувствуется мировой спрос на доллар. Индекс доллара вырос на 3,5%. Крупный капитал с начала августа выходит из акций, и уходит в доллар.
Нефть. Рубль. Биткоин.
Рубль.
После вмешательства государства в валютное курсо образование, рубль резко укрепился. Тут опять много чего есть что сказать, поэтому обсудим отдельно. А всё что мы с вами обсуждали в последний раз на эту тему, почти всё так и произошло. Секта ЯЖГ. 😁🤝
Нефть.
Нефть по-прежнему держится высоко, на фоне снижения добычи в Саудовской Аравии и России. Пока ничего нового.
Биткоин.
Резко слили главную крипто монету на прошлой неделе. Естественно, никто не знает, кто и почему? Поэтому остаётся только наблюдать.
Итог.
- Наши акции лучше остальных. Выносят медведей. А быкам деваться кроме акций - некуда.
- На мировых площадках коррекция продолжается.
На этом у меня всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€
Мой Telegram про инвестиции.
P.S. Волатильность и напряжённость будет возрастать. Возможны сильные движения в течение месяца. Особенно, по мере приближения к сентябрьской экспирации.
