У меня на брокерском счете скопилась некоторая сумма рублей, которую я всё не решу куда пристроить. Поэтому пытаюсь найти подходящие мне способы парковки кэша на короткое время. Тут мне на глаза попала информация, что ВТБ 3-го августа собирается разместить облигации сроком на один день с доходностью 8,51% годовых.
На самом деле, у ВТБ существует целая программа по размещению подобных однодневных облигаций аж с 2016-го года.
Это дисконтные бескупонные облигации, которые размещаются по цене ниже номинала, а на следующий день ВТБ погашает их по номиналу, который составляет 1000 руб.
Продаются они по открытой подписке, то есть всем желающим. В лоте 10 штук.
На первый взгляд очень выгодная штука. Но так ли это на самом деле? Берем в руки калькулятор и считаем.
3-го августа ВТБ разместил облигации по цене 99,9767% от номинала. То есть по 999 рублей 767 копеек.
4-го августа те, кто приобрел эти облигации заработали аж целых 23,3 копейки. А с лота 10 шт — целых 2 руб 33 коп.
Хорошо? Не совсем. Что мы в расчетах не учли? Комиссию брокера!
Причем возможны два варианта:
- Первый — вы приобретаете эти чудо-облигации у стороннего брокера.
- Второй, если Вы клиент ВТБ, то непосредственно у самого банка.
А вот тут вот есть нюансы.
Комиссия у сторонних брокеров разная, возьмем для расчета сберовскую 0,06% за сделку. В итоге за покупку одной облигации Вы заплатите чуть меньше 60 коп. И это еще расчеты без комиссии мосбиржи. Сколько-сколько комиссии? А сколько прибыль на акцию? 23 копейки?
Ну, перефразируя известную фразу: отрицательная прибыль, тоже прибыль....
Может у клиентов ВТБ другая картина?
Действительно, в ВТБ понимают, что при их обычной комиссии эти облигации никому и даром не надь и с деньгами не надь. Поэтому на этот вид облигаций установлена особая сверхнизкая комиссия — 0,00342% от СУММЫ СДЕЛКИ. Это важно!
И так считаем. 0,00342% - это 3,42 копейки. Три копейки — это совсем не 60 копеек. Тут даже заработать получается 19,88 копеек на акцию! А это уже совсем не 8,51% годовых. Не забываем, что с прибыли еще надо будет заплатить 13% подоходного налога. Как же без него. А это еще минус 2,58 копейки. Итого за ночь можно заработать аж целых 17,2956 копейки с одной тысячи рублей. А сколько же это в процентах получится? 6,31% годовых. Это ж даже инфляцию не покроет. Да и на депозите в банке можно больше получить. Но на пару ночей можно приобрести и чуть-чуть подзаработать. Если деньги срочно надо куда-то пристроить. А дальше комиссия будет идти нарастающим итогом и становиться ну очень дорогой.
Единственный плюс у этих облигаций — они сверхнадежные — просадок в них просто нет. Кроме дисконта при размещении. ВТБ их выкупит по номиналу на следующий день. Исключение — пятничные облигации. Они будут погашены в понедельник.
Доведем ситуацию до абсурда.
Если предположить, что какой-то очень боязливый инвестор очень боится потерять свои деньги и даже в ОФЗ их не вкладывает, боясь просадок, решит эти покупать каждый день, зарабатывая на дисконте. Не, ну а чО? Просадок нет, выплат не будет, только если сам банк медным тазом накроется. Что даже в теории почти нереально. То будет такая ситуация:
Размещая кэш на ночь в этих облигациях он заплатит комиссию. Если на следующий день он снова «припаркует кэш», то опять заплатит комиссию. Инвесторская тысяча рублей одна и та же, а комиссий на неё несколько. Если на одну и туже тысячу рублей ежедневно в течении года покупать эти облигации, то комиссия, которую инвестор уплатит брокеру, уже составит 1,25% годовых.
Хотя такие расчеты не совсем корректны и больше похожи на расчет сферического коня в вакууме. Тем не менее было мне было интересно изучить и просчитать «выгоды» от этого инструмента.
Рассматривать эти облигации, как возможность разместить временно свободные деньги до лучшего момента я точно не буду. Не выгодно. Но ведь с 2016-го года кто-то же покупает регулярно такие выпуски облигаций. Интересно, чем они руководствуются.
Ни в коем случае не является ИИР!
Благодарность всем подписавшимся на канал и отдельное спасибо за Ваши лайки!
