Ценные бумаги на гусях. Облигации.
Общее определение:
облигация — долговая ценная бумага, которая выпускается государством или коммерческой организацией для привлечения денег от населения с оговоренным сроком выплат.
Имеют фиксированную номинальную стоимость (в РФ, как правило, равную 1000р./за штуку) и процент(купон) от неё, который выплачивается N-ое количество раз за год.
Облигации похожи по своей сути на банковские вклады, но отличаются при детальном рассмотрении.
Объясняю на гусях:
Представим абстрактную деревню : «Денежное».
Кроме всех прочих жителей, в ней живут предприниматель Гена и агроном Иван.
Однажды Геннадий приходит к Ивану и говорит:
— Ваня, привет, дай «тыщу» в долг на год, пожалуйста.
— Привет Гена, не дам, мне какой интерес так долго без денег сидеть?
— А под гуся(облигацию) дашь?
— Как это?
Тут начинается гусиная тема:
— Смотри, ты даёшь в долг мне «тыщу» на год, а я тебе взамен гуся, как гарантию моей честности. И через год поменяемся назад.
— А какой мой интерес в этом?
— Смотри, за год хранения гуся, ты несколько раз сможешь получить с него перья ( процент по купону), которые точно пригодятся в хозяйстве.
— А если мне срочно понадобятся деньги, которые я занял?
— Тогда идешь на базар (биржу), узнаешь гусиный курс (стоимость облигации на данный момент) и продаёшь его, скажем Петру.
А я через год выплачу деньги ему и заберу гуся(возврат номинала стоимости заёмщику в конце срока действия облигации).
Нюансы и отличия банковского вклада от облигаций:
— Тогда мне логичнее пойти в гусиный (коммерческий) банк и заложить на тот же срок свои деньги.
Он тоже будет давать гусиные перья (проценты по вкладу), может я так сделаю?
— Если хочешь — сделай так, но в случае, когда ты раньше срока придёшь в банк закрывать гусиный счёт (денежный вклад) из-за острой необходимости, то они отдадут только деньги.
А перья (проценты по вкладу) оставят себе.
— А ты разве не сделаешь также?
— Нет.
Даже при перепродаже гуся (облигации), ты всё равно получишь то количество перьев(часть купона), которое соответствует времени его пребывания у тебя.
Нюансы и выгоды облигаций :
— Схема с гусём (облигацией) и перьями (купоном) смотрится интересно, в чём подвох?
— Его нет, есть нюансы.
При получении выгоды с перепродажи гуся (облигации) тебе придётся заплатить оброк старосте (налог государству), а еще с гусиных перьев (полученного процента по купону).
— И какова сумма для ненаглядного?
— От 13% процентов, всё зависит от обстоятельств.
— От моей «тыщи» тоже?
— Нет, только от прибыли.
Вот заработал ты на перепродаже гуся (облигации) 1100 рублей.
Со 100 дополнительных рублей заплати оброк (налог от 13%).
А еще часть перьев (налог на прибыль по купону) тоже нужно будет отдать старосте (государству).
— А в гусином(коммерческом) банке?
— Там оброк(налог на прибыль по вкладу) по закону платится от 1 млн. рублей.
— Ха! Так у меня всего «тыща», я пойду в банк, и не буду платить оброк с перьев (налог на прибыль)!
—Если они предложат большее количество перьев (процентов) на одного гуся (вклад), чем я, то да. А если нет?
— А проценты не одинаковые что ли?
— Нужно сравнивать.
— Хм, а если с тобой или с гусиным (коммерческим) банком что-то случиться, то что я получу.
— В банке есть страховка до 1 400 000р. на «перьевой» вклад в случае пожара (банкротство банка).
— А у тебя?
— А я зуб даю, что вернусь за своим гусём (облигацией)!
— Ну, не знаю.
— Ну, так подумай, деньги то твои!
Итог:
Вне зависимости от того, что Вам пообещает эмитент, выпускающий облигации, или банк, призывающий положить деньги на вклад — необходимо грамотно оценивать риски и распоряжаться финансами!
Подумайте зачем и кому вы даёте в пользование свои деньги!