Приветствую всех. Вчера немного ребалансировал свой портфель, а если быть более точным, продал акции Русгидро и вместо них купил ЮниПро.
Конечно Юнипро у меня уже были 2000 акций, прикупил еще 2000 , в целом уже и так в плюсе не плохом, но цели у меня на нее снова долгосрочные, хоть уж пару раз и продавал, потом откупал и снова продавал, но теперь купил и буду держать, хотя если появится кэш еще 2000 рублей, то может успею прикупить еще лот (1000 акций)
Юнипро, что за зверь
ПАО «Юнипро» — одна из крупнейших и наиболее эффективных компаний в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ. Основой вид деятельности – производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии. Компания была создана в результате реформы РАО ЕАС России.
Электрогенерирующая компания выпустила неплохой предварительный отчет за третий квартал 2022-го: Выручка выросла на 21% г/г (до 26,2 млрд руб.). EBITDA подскочила на 44,5% г/г (до 10,9 млрд руб.), а маржа по этому показателю составила 41,6%. Чистая прибыль, скорректированная на обесценение активов, упала на 16,5% г/г (до 3,6 млрд руб.).
Это думаю и так уже все знают, поэтому плавно переходим к причинам и целям.
Причины покупки и ожидания
И так начнем с самого главного, на сколько всем известно и собственно из-за чего идут споры, что энергогенирирующая компания Юнипро, около 80% принадлежит немецкой (НЕДРУЖЕСТВЕННОЙ)компании Фортум.
И с началом СВО, введением санкций - акции компании довольно сильно обрушились, и в добавок акционеры не получали свои дивиденды, хотя компания отличная, самая и на мой взгляд одна и самых эффективных на рынке, с самым свежим оборудованием, что для этого сектора крайне важно, так как это по сути самые главные и основные затраты бизнеса. Но самое главное компания со своей бизнесмоделью отлично жила последние много лет, платила дивы и вовремя обновляла и обслуживала оборудование, все было максимально стабильно и приносило прибыль в том числе и дивы акционерам!!!!
Плюс ко всему акции все время стоили порядка 2,8-3 рубля, в результате СВО акции компании упали до 1,2 рубля, потом отросли, упали, там я где-то немного поспекулировал, а сейчас глядя даже на рост по графику, смею предположить что скоро бумага вернется на свои исторические уровни в 2 рубля, то есть еще +50% к цене!
Компания которую мы забираем
Вышел новый закон, в котором Госдума одобрила закон о переходе прав некоторых компаний из недружественных стран, новым владельцам, резидентам России! Даже уже была фамилия, кто будет управляющим владельцем этой компании, но он будет как бы номинальным владельцем, а истинным будет государство, которое хочет получить дивиденды.
А давайте прикинем что к чему.
Компании как бы не важно, кому она принадлежит, она работает и генерирует прибыль Не буду искать точные цифры, но ,при текущей цене акции, компания спокойно генерирует чистой прибыли на 20+% дивидендов по дивполитике!А если учесть деньги которые лежат на счетах компании из за невозможности дивов,некоторые прогнозируют дивы, по самым скромным прогнозам, в 40 и более % в первый год выплат дивов.По этому крайне важно быть владельцем акции когда вопрос с дивами разрешится.По некоторым сведениям сумма варьируется от 60 до 75 миллиардов рублей, которые потенциально могут пойти на дивиденды.
Много это или мало.
Последние дивиденды, которые выплатили в 2021 году
0,190329044536 рубля , при количестве акций 63048706145, сумма выплаты 12 000 000 000 рублей, чутеете куда ветер дует? то есть потенциально могут дать порядка 0,80 рублей дивидендов, хотя могут что-нибудь придумать, что бы поменьше, а остальное забрать налогами к примеру, но даже если и меньше, это уже хорошо и Ту зе мунно. А это прямой рост к историческим значениям в 2,8-3 рубля.
Да и в дальнейшем генерация прибыли продолжится, а с увеличением тарифов на все, так что у меня планы теперь прикупить, докупить и закупить, пока еще не пробили 2 рубля и не полетели выше.
Может конечно это мои хотелки, но именно так я вижу дальнейшую судьбу данной компании.
Все сказанное является мнением автора и Не является инвестиционной рекомендацией.
