Обсудим прошедшую неделю на рынке. Начнем с ключевых индикаторов.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 10-16.07.2023
Доллар. Здесь идет противостояние "до 90" и "90+". В пользу первого варианта немного дорожающая нефть, снижающийся индекс доллара и постепенное ослабление панических настроений после 24 июня. Другую сторону этих качелей поддерживает отрицательное сальдо текущего счета в июне: полностью восстановившийся импорт и немного просевший экспорт. Существенно помочь нам может только дорогая нефть, занимающая не менее половины нашего экспорта.
Нефть. А нефть похоже пошла в рост. Снижающийся индекс доллара, рекордно низкие запасы в США, сокращение добычи, рассказы мировых аналитиков о новом супер цикле. Российская нефть при этом уверенно пробила "потолок" в 60 долларов. Впрочем, нефть часто живет вопреки предпосылкам и аналитикам, поэтом не был бы на 100% уверен в продолжении роста.
Спотовый газ в Европе. Реакции на предполагаемое закрытие крупного газового месторождения в Европе иссякли и газ вернулся к снижению, стремительно пробив 300 долларов за 1000 м3. Здесь ему и место, если судить по историческим котировкам за последние 10 лет.
Золото. Небольшой рост является реакцией на снижение индекса доллара. Явных предпосылок к его продолжению до тех пор пока на рынке США умеренно спокойно нет.
Криптовалюта. А здесь несмотря на многочисленные прогнозы уже 3 недели ценник биткоина находится чуть выше 30000 долларов. Впрочем в любой момент котировка в 1-2 дня может улететь в 35000 при отсутствии негатива. При его наличии с той же скоростью можем вернуться в 25000.
Индекс Мосбиржи. Отошли от паники и поняли, что рынок не совсем отработал переоценку. В отсутствии плохих новостей можем достаточно быстро преодолеть 3000. Помешать может укрепление рубля. Помочь - отчетный период, который с высокой вероятностью может быть лучше ожиданий. НО не забываем о политике.
Рынок США. Реакция на снижение инфляции до 2,97% г/г. Но рынок игнорирует другие показатели, например сильное снижение потребительских расходов. Если же нефть пойдет вверх, то сегодняшняя инфляция на какое-то время останется нижней точкой.
Рынок Китая вернулся к росту. Но в отсутствии накачки деньгами экономики вряд ли этот рост будет продолжительным.
Переходим к отдельным акциям из индекса Мосбиржи.
Динамика акций из индекса Мосбиржи за неделю 10-16.07.2023
X5. Из поводов для роста - недооцененность компании при хороших показателях. Но рост все равно впечатляет. А что если появится информация о переезде бизнеса? Тогда 2500-3000 за акцию вполне вероятный ценник.
VK. Компания продолжает запускать новые проекты. Если бы не скрытые финансовые показатели, то рост мог бы быть сильно лучше.
Yandex. Все ближе история с разделом компании и все больше аналитики обращают на нее внимание.
Алроса. Появилась информация о том, что повышенного НДПИ для компании пока не будет.
ММК. Заявления о высокой загрузке мощностей, девальвация рубля, вероятность восстановления дивидендов.
Русгидро, Фосагро и Татнефть - дивидендный гэп.
МТС. После уже выплаченных дивидендов компания временно выпадает из фокуса. Ждем отчетность за первое полугодие. Вероятно по ее итогам также будут выплачены дивиденды и это может послужить стимулом для роста компании.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Дзен