Как купить облигации и не потерять все!?

Многие привыкли что облигации это без рисковый актив, но это далеко не так.

Можно ли потерять деньги на облигациях? Да запросто! Сегодня мы поговорим о том, как заработать на облигациях и о других важных аспектах, связанных с этим видом инвестиций.

Облигации являются одним из основных классов ценных бумаг, наряду с акциями. В эти инструменты чаще всего вкладываются частные инвесторы, потому как с ними относительно проще разобраться, чем с другими.

Но если не учесть несколько моментов, то можно лишится как части вложенных средств, так и суммы полностью.

Начнем с основных понятий

• Облигация - это ценная бумага, которую эмитент (государство, банк или компания) выпускает для привлечения долгосрочного финансирования. Приобретая облигацию, вы фактически предоставляете заем обществу, которое разместило на бирже долговую бумагу.
• Доходность облигации может быть фиксированной, например, если у облигации есть купон, который выплачивается в течение определенного периода, или переменной, если доходность зависит от рыночных условий.
• Дата погашения это дата, когда эмитент обязан вернуть инвестору сумму, вложенную в облигацию. Обычно дата погашения указывается в самой облигации.
• Купон - это процентная ставка, которую эмитент обязан выплатить владельцу облигации в течение определенного периода. Купон может быть фиксированным или изменяться в зависимости от рыночных условий.
• Дюрация - это показатель, отражающий чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок на рынке. Чем выше дюрация, тем сильнее изменится цена облигации, увеличивая риски, при изменении процентных ставок, и уменьшит риски при обратном исходе.

Так же дюрация это отрезок времени до полного возврата инвестиций, и показатель, на сколько процентов цена актива снизится при повышении учетной ставки и наоборот.

• Амортизация - это процесс постепенного погашения долга по облигации. Обычно амортизация осуществляется путем выплаты купона и возврата номинала облигации в момент ее погашения.
• Ликвидность облигации - это способность быстро продать облигацию за наличные средства. Обычно государственные облигации (ОФЗ) считаются более ликвидными, так как их можно продать на фондовой бирже без особых проблем.

При расчете нужно внимательно смотреть на дату погашения, брокер может написать вкусную процентную ставку, но при делении на срок погашения ставка уже не будет интересной.

Расчет доходности облигации

Теперь перейдем к вопросу, как рассчитать доходность облигации. Есть несколько способов. Один из них - это рассчитать доходность по формуле, которая учитывает купонные выплаты, цену покупки и срок облигации.

Приобретая дисконтные облигации (например: подешевевшие при кризисе) инвестор в этом случае получает доход не только на получении купона, но и на разнице цены с номинальной ценой.

• Пример: Цена облигации 1000 рублей, эмитент выплачивает купон по ставке 10% от номинала (это 100 рублей), то текущая доходность облигации 100 / 1000 * 100% = 10%. Этот расчет подразумевает, что бумага будет куплена и продана через год по одной и той же цене. Для облигаций с переменным купоном невозможно предсказать заранее цену купона, и поэтому для расчета последний выплаченный купон приравнивается к будущему и умножается на количество выплат в год.
• Цена облигации повышаться с приближением выплаты купона из-за так накопленного купонного дохода (НКД).

Налог

Налоги за облигации также нужно учитывать. Обычно доход от облигаций облагается налогом на доходы физических лиц. Ставка налога может различаться в зависимости от срока владения облигацией. Поэтому необходимо узнать актуальные налоговые ставки и правила для вашей страны.

С 1 января 2021 года действует ставка по всем доходам от операций с облигациями любой разновидности — 13%.

Сумма, которая будет заработана от 5 млн рублей, облагается налогом в 15%. При учете годового дохода учитываются все его виды: зарплата, инвестиции, иные доходы (Федеральный закон № 102-ФЗ от 01.04.2020).

Исключением являются ценные бумаги, купленные на ИИС.

Плюсы и минусы

Теперь давайте рассмотрим плюсы и минусы инвестиций в облигации. Простыми словами, преимущества вложений в облигации заключаются в стабильной доходности, возможности получения регулярных купонных выплат и разнообразии предложений на рынке.

Плюсы:

• получение дохода за счет выплаты процентов (купонов);
• возврат основной инвестированной суммы при владении облигацией до погашения;
• дополнительная прибыль, если перепродать облигацию по более высокой цене, чем купили.

Минусы:

• облигация имеет рамки доходности по сравнению с акциями, которые могут дорожать значительно и стремительно;
• компании могут объявить дефолт по облигациям.

Однако есть и риски, связанные с возможным понижением рыночной стоимости облигации от номинала и низкой ликвидностью некоторых видов облигаций.

Вывод

Итак, инвестирование в облигации позволит вам получить стабильный доход в виде купонных выплат, иметь возможность контролировать риски с помощью дюрации и налогового планирования, а также расширить свой инвестиционный портфель.

Надеюсь, эта статья помогла вам разобраться в основных концепциях и инструментах, связанных с облигациями. Успешных инвестиций!

Понравилась статья? Ставьте лайк, и подписывайтесь здесь, чтобы не пропустить новые новости! Буду рад услышать ваши мысли в комментариях.