Приветствую, сегодня мы поговорим об облигациях. В прошлой публикации были разобраны акции и депозитарные расписки. Советую сначала прочитать прошлую статься, а потом вернуться к этой.
Облигации - это еще один из самых известных видов ценных бумаг, которые помогут сохранить и немного приумножить ваши средства. Бонды - это еще одно название таких ценных бумаг. Простыми словами это долговые бумаги. То есть, вы даете в долг компании, она использует эти деньги, а через некоторое время вы получаете сумму, за которую были куплены облигации, и процент с этого вложения. Чтобы лучше разобраться в этой теме, нам необходимо узнать несколько новых понятий. Номинал - сумма, которую компания берет в долг, ее выплачивают, когда наступит дата погашения или закончится срок размещения ценных бумаг. Купон - выплата или же процент по облигациям, его выплачивают либо раз в год, либо раз в квартал. Обычно купон и варьируется примерно от 5% до 9%. По долгосрочным и среднесрочным облигациям купон выше. Рыночная сумма - цена, за которую были куплены бонды. Она может отличаться от номинала из-за спроса на покупку таких ценных бумаг. Облигации можно покупать на разный срок. Чем больше срок, на который вы покупаете эту бумагу, тем больше будет ваш доход по ним.
Виды облигаций
Облигации делятся на 3 вида: государственные, муниципальные и корпоративные. Каждый вид таких ценных бумаг мы рассмотрим детальнее.
- Государственные облигации
Это облигации федерального займа или же ОФЗ. Доходность по ним почти не отличается от ключевой ставки Банка России. До 21 июля 2023 года ключевая ставка была равна 7,5%, соответственно доходность по ОФЗ была близка к этим цифрам. На заседании Совета директоров Банка России, которое проходило 21 июля, ключевую ставку подняли на 100 базисных пунктов, если говорить простым языком, то ее повысили до 8,5%. Доходность по таким облигациям выросла, стало выгоднее вкладываться в государственные ценные бумаги. В такие бонды обычно вкладываются на длительный срок.
2. Муниципальные облигации
Их выпускают субъекты России. Например, есть облигации правительства Москвы или департамента финансов Тульской области. Доходность по этим ценным бумагам будет отличаться. У бондов Москвы она будет больше.
3. Корпоративные облигации
Это облигации крупных, средних и малых компаний. Такие ценные бумаги различают по соотношению уровня риска к доходности. Для удобства их разделяют на первый, второй и третий эшелоны.
- К первому эшелону относятся такие компании как Сбер и Газпром. Доходность по таким облигациям немного выше, чем у государственных.
- Ко второму эшелону относится компания ГК ПИК. Доходность облигаций этой компании будет выше, чем у компаний первого эшелона, но будут выше риски. У компании попросту могут закончатся деньги на выплаты по бондам.
- К третьему эшелону относятся самые рискованные компании. Доходность по таким облигациям будет выше, чем у всех прошлых категорий, соответственно и самые высокие риски. Большая вероятность того, что у компании закончатся деньги на выплаты.
Другие классификации облигаций
1.По сроку погашения: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет), долгосрочные (7-30 лет) и бессрочные (более 30 лет).
2. По виду дохода (купонные и дисконтные)
- Купонные облигации продаются по номиналу с определенным доходом. Доходность не меняется. Большее число бондов являются купонными.
- Дисконтные облигации продаются со скидкой к номиналу. Чем ближе срок погашения, тем меньше скидка на такие облигации. Например, инвестор купил такой вид ценных бумаг в 2022 году за 1000 рублей, а в 2023 году такая же бумага будет стоить 1500 рублей.
Доходность облигаций
Доходность зависит от инфляции, ключевой ставки Банка России и ставки купона .Купон облигации зависит от ключевой ставки. Если ставка повышается, то купон тоже повышается в стоимости. Самый большой доход приносят бонды, которые торгуются с большим дисконтом от номинала, но они являются самыми рискованными. Инфляция играет самую большую роль на доходность, причем не только облигаций, но и всех финансовых инструментов. Если купон примерно равен инфляции, то инвестор просто сохраняет свои деньги, а не зарабатывает их. Доходность облигаций выше, чем по банковским вкладам.
Кому подходит вклад в облигации?
На облигациях можно заработать деньги, но не такие большие, как на акциях. Если вы не хотите рисковать своими деньгами и вкладываться в акции, то покупка облигаций - это ваш путь. Вкладывайтесь с умом.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации, дочитывайте статьи и ставьте лайки, это очень поможет в продвижении канала.
Также подписывайте на Telegram.
Обучайся и зарабатывай на своих знаниях😉
