Прямые инвестиции (Private Equity) – коллективное инвестирование в акции/доли в уставном капитале преимущественно непубличных компаний, обладающих значительным потенциалом роста.
Объем российского рынка прямых инвестиций в бизнес подсчитать достаточно сложно из-за непубличного характера многих сделок.
Пять лет назад его годовые объемы оценивались в диапазоне 90-150 млрд руб. Темпы роста прогнозировались в районе 5-10%.
На текущий момент, в связи с инфляцией, дефицитом инвестиционных инструментов и ограничениями на зарубежные операции, нижнюю границу годовых оборотов в сфере Private Equity можно аккуратно оценить в 150 млрд руб.
Для сравнения: мировой рынок Private Equity оценивается в 2,4 трлн долл., а число сделок в 60 тыс. ед.
Основные причины прямых инвестиций в готовый бизнес:
- диверсификация сбережений – альтернатива ценным бумагам и недвижимости;
- потенциально более высокий доход, чем традиционные инструменты (но и больше риски!);
- вложения идут в готовый бизнес, с командой, историей, идеей, партнерами;
- часть предпринимателей, привлекающих деньги, готовы допустить инвесторов к участию в бизнесе.
Такие особенности Private Equity стимулируют интерес инвесторов к данной сфере.
А в чем смысл бизнесу искать деньги не в банке? Ведь объём банковских кредитов МСБ составляет 9,6 трлн руб., а ставки по краткосрочным кредитам – порядка 10%.
Первая причина – компании нужно показать, что она прибыльна, надежна, перспективна и безопасна. Далеко не все готовые бизнесы из сферы МСБ, даже успешные, удовлетворяют этим условиям.
Другая причина – деньги нужны бизнесу на длительный срок. А к долгосрочным займам в сфере МСБ не готовы уже банки.
Ещё печальнее ситуация с привлечением денег на биржевом рынке.
В Секторе Роста Московской Биржи обращаются ценные бумаги 49 эмитентов-субъектов МСБ – это со всей страны. Бумаги эмитентов из сферы МСБ не выдерживают конкуренцию со стороны крупного бизнеса, главного бенефициара биржевого рынка ценных бумаг.
Подводя итоги: Private Equity – серьёзный бизнес, имеющий опору как со стороны спроса (МСБ нужны деньги, которые они не могут получить в банках или на бирже), так и со стороны предложения (у инвесторов присутствует интерес, особенно в связи с сегодняшним дефицитом инструментов для вложений).
Самостоятельное участие в сфере Private Equity весьма рискованно, поэтому лучше обращаться к фондам и бизнес-брокерам, которые специализируются в прямых вложениях в готовые бизнесы.
Наша компания Atlant Capital специализируется в том числе на инвестициях в бизнес
Сейчас мы запускаем бизнес-акселерацию, для тех бизнесов, которые хотят масштабироваться за счет заемных средств, но не уверены, что смогут правильно это сделать.
По итогу прохождения у каждой компании будет возможность получить инвестиции от членов нашего Инвест сообщества.
Ещё есть возможность присоединиться к акселерации, присылайте свои запросы в личные сообщения в Telegram @maria_anisimova29.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами
