Добрый день, дорогие друзья, а также гости канала "Инвестиционный Друг"!
Недавно ко мне обращались с вопросом:
Нормальной ли будет идея, если вложиться в акции АФК "Система" в ближайшее время, учитывая, что от своих максимумов акции опустились на 50%?
В целом, данный материал не является инвестиционной рекомендацией, а значит, все написанное здесь является лишь мыслями автора и не побуждает читателя к каким-либо действиям.
По-моему мнению, это весьма неплохой вариант для размещения своих денежных средств в бумагах АФК Системы.
👉Рассмотрим, какие у компании есть достоинства и сильные/слабые стороны
Основным источником доходов рассматриваемого эмитента являются дивидендные выплаты дочерних компаний. Сам менеджмент Системы направляет минимальные суммы на выплату дивидендов. К примеру, по результатам 2022 года АФК Система рекомендовала дивиденды в размере 0,41 рублей на 1 акцию.
Это соответствует 2.4% дивидендной доходности до вычета НДФЛ.
Конечно, решение по выплатам еще не утвердили, но стоит отметить, что последним днем для приобретения акций под дивиденды является 17 июля.
Я считаю, что даже несмотря на низкую дивдоходность, акции компании могут продолжить свой рост в ближайшем будущем. Рост акций также будет напрямую зависеть от эффективности бизнеса дочерних подконтрольных бизнесов.
Давайте я кратко распишу, каким бизнесом владеет АФК "Система", чтобы мы понимали, насколько он масштабный (диверсификация на уровне - это плюс):
- ПАО "МТС" (49,95%);
- Медси (96%);
- СК Эталон (49%);
- Сегежа Групп (62%);
- Биннофарм (72%);
- Прочие предприятия сельского хозяйства, а также гостиничной индустрии.
👉Как мы знаем, некоторые из перечисленных выше эмитентов достаточно щедры на дивидендные выплаты (отдельный привет хочу передать компании МТС). Чтобы вы понимали, МТС в последней выплате МТС направил на дивиденды 67,2 миллиардов рублей, из которых фактически 49,95% уйдет АФК "Система" в карман.
👉По-моему мнению, строительная компания Эталон также сможет обеспечить дополнительный доход, когда наконец-то вступит в российскую юрисдикцию. На завершившемся ПМЭФ вопрос юрисдикции активно обсуждался. Эталон уже начал процедуру семы юрисдикции, так как уже в мае сменила первичный листинг ценных бумаг из Лондона в Москву. Когда Эталон сменит юрисдикцию, то вновь начнет направлять деньги на дивидендные выплаты, а этого ждут многие акционеры компании, включая АФК "Система"!
👉Как я уже написал ранее, бизнес компании имеет достаточно высокую диверсификацию, то есть защищен от резких колебаний в результате разнонаправленности и масштабности бизнеса. Тем не менее, от долгов это компанию не уберегает - это минус. У компании весьма высокий долг, который составляет около 258 миллиардов рублей - для инвестиционной компании это не есть хорошо, так как ей необходимо быстро развивать различные направления бизнеса и зарабатывать на их продаже.
В общем, сейчас быстрый рост котировок акций АФК "Система" сдерживает существенный долг, который с учетом долговой нагрузки на дочерние предприятия составляет около 1 триллиона рублей. Менеджмент компании заявил на ПМЭФ, что всеми силами постарается снизить долговые обязательства и сделано это будет НЕ путем продажи активов.
Благодарю вас за внимание!
👉Друзья, если материал был вам информативен и полезен, пожалуйста, не забудьте поставить палец вверх (👍) под данной статьей! Этим вы помогаете мне развивать канал, большое спасибо!
Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы не потеряться!😊
Ссылка на мой telegram-канал: https://t.me/investment_friend
📌Друзья, у вас есть акции АФК "Система"? Как вам данный актив для добавления в инвестиционный портфель?
С уважением,
Инвестиционный Друг
