Размышления про инвестиции.
Ну что... на станции 3.000.000 миллиона рублей мы нормально постояли.
Почти месяц.
Если кто вдруг подзапамятовал, то речь исключительно про пополнения портфеля извне.
Пора, пожалуй, двигаться дальше в путь.
Вот только вопрос: а что покупать-то?
Но это не то чтоб я спрашивал совета: мне они все еще не нужны, тем более, если бесплатно.
А желающих давать платные советы чОт как-то за 2 года не наблюдается.
Далее в статье просто покажу свои размышления. И те критерии оценки возможных/приоритетных к покупке акций, которые я оцениваю.
Исключительно для себя и в рамках моей долгосрочной стратегии.
Вам я тоже ничего не советую и не рекомендую. И не планирую.
Отмечу, что все акции, которые я готов покупать на долгосрок - мной уже выбраны в предыдущие пару лет.
И вероятность появления в ближайшие полгода каких-то новых - нулевая.
В том числе и потому что денег не хватает даже на покупку уже имеющихся, до целевого объема.
Эти "недостающие" цифры я тоже достаточно подробно покажу.
Чтобы была видна та картина, над которой я размышляю.
Исключением стала лишь Транснефть, в рамках проведенной недавно ребалансировки, но и это больше как личный челлендж.
Ну и отмечу, что ранее мной были определены общие приоритеты для покупки до конца 2023 года.
Однако и тут действует давнее правило: "Если меняются условия задачи, то я меняю свой ответ" (с) Джон Мейнрад Кейнс.
Полагаю, что с учетом роста индекса выше годовых хаев, а то и хаев с момента Обвала 24.02.22 - ситуация вполне может рассматриваться как существенно изменившаяся.
Для себя я определился, что пополнять в июне с поступившей зарплаты буду брокерский счет. А пополнением ИИС займусь позднее.
Выбор сделан с учетом того, что на грядущей, начавшейся неделе (или край через одну) можно ожидать поступления дивидендов Лукойла, которые я всегда реинвестирую на брокерский.
На мои на момент отсечки 200 штук придет порядка 80К и плюсом пополнение в плановые 50К - вместе дает неплохую сумму в 130К для покупки приличного объема акций в штуках.
И в данный момент выбор происходит между акциями, находящимися на брокерском: префы Сбера, Лукойл, Совкомфлот.
Вот и посмотрим, что я для себя вижу в каждом случае: плюсы и минусы.
Вариант 1: префы Сбера.
Вообще, этот вариант выглядит перспективным.
Ранее Сбер выплатил рекордные дивиденды в 25 рублей на акцию.
Тут можно долго спорить, это за 1 год или надо делить это на 2.
Но мне влом.
Факт в том, что Сбер смог заработать большие деньги и выплатил их, в отличие от многих, кто не платит по разным причинам, или платит мало.
При этом уже сейчас, спустя 5 месяцев 2023 года, регулярно идет "промо" компания о будущих доходах Сбера за весь 2023 год.
Текущие цифры позволяют рассуждать о 30 и даже 35 рублях дивидендов на акцию по итогам всего 2023 года.
Вполне вероятно, вполне посильно.
С таким размером дивиденда цена запросто улетит не просто выше 300 рублей, но и на новые истхаи. Может и к 500 рублям, если хватит топлива.
И вполне логично добирать эти акции чем раньше, тем лучше (и дешевле).
Сейчас цена акций/префов Сбера (у меня в портфеле только префы), после закрытия дивгэпа в рекордно короткие сроки, чуть снизилась на геополитике в район 240 рублей за акцию.
Соответственно, я могу прибрести:
- с 80К дивидендов Лукойла - порядка 300 штук (круглое число);
- с 50К планового пополнения - еще 200 штук;
- ИТОГО: 500 штук.
Отмечу, что сейчас текущий пакет Сбера дает +24,17%. И очевидно, усредняться придется ощутимо вверх. Что ментально влом.
После упомянутой ребалансировки на ИИС, на брокерском у меня имеется 1.500 штук при расчетной целевой 6.147 штук.
И в случае покупки 500 штук всего станет 2.000 штук или чуть больше 30% от целевого объема. При этом останется докупить еще 4.147 штук:
- по цене в районе 250 рублей: нужна сумма 1.036.000 рублей - фактически это еще 1 полный год пополнений извне, и к маю 2024 я точно не успею.
- по цене в районе 300 рублей: потребуется сумма 1.244.000 рублей, или дополнительно 2,5 месяца пополнений сверху к 1 году.
И это если покупать только Сбер.
Что мне не нравится в этом варианте:
1. Следующие дивиденды от Сбера будут практически через год. Значит, на это время я снижу эффективность работы сложного процента. А он в моей стратегии формирования портфеля играет достаточно важную роль.
2. С учетом, что во втором полугодии я буду активно пополнять ИИС на 400.000 рублей (это 4 полных месяца по 100К), практически нереально становится добирать Лукойл под зимние промежуточные дивиденды.
3. В конце 2023 года Сбер анонсировал введение новой дивидендной политики. Скорее всего прям критичных и негативных изменений ждать не приходится, вряд ли выплаты будут сокращать.
Скорее, наоборот, есть вероятность, что могут начать платить 2, а то и более раз в год, с промежуточными. Есть и некоторая вероятность увеличения доли выплат с текущих 50% по МСФО, например, до 75%.
Но это неточно.
А вот что меня потенциально напрягает: могут поменяться условия/доли выплат между префами и обычкой. Как это, например, уже реализовано у Сургутнефтегаза, Ленэнерго или многострадального Лензолота.
При этом угадать, станут ли эти выплаты на имеющиеся у меня префы больше, меньше или такими же, как для обычки - просто нереально.
А риск - есть.
И в таких условиях набирать дополнительные штуки акции - лично мне ну, скажу, прям очково. Не так чтоб до потери пульса, но некоторая тревога от такой неопределенности точно присутствует.
Хотелось бы большей надежности и прозрачности.
Если такое вообще применимо к фондовому рынку акций.
Вариант 2: Лукойл в Лукойл.
Вообще, это вполне рабочий и понятный мне вариант.
Более того, так я уже делал с зимними двойными выплатами от Лукойла.
Так что тема для меня приемлемая, рабочая..
В этом случае с суммы в 130К я смогу приобрести еще 25 штук акций.
Тогда на брокерском станет 225 штук, и совсем рядом возможность под зимние дивиденды добрать до 250 штук, даже с учетом задач по ИИС. И до целевой останется менее 100 штук, покупку которых вполне реально будет уложить в пополнения на 500.000 рублей в 2024 году.
Сравните с вышеприведенным миллионом+ по Сберу.
При этом вряд ли кто-то даст 100% гарантию, кто даже из этих 2х компаний покажет лучшую доходность как до 2030 года, так и после него.
Рандомный рандом, и быть может всякое.
Текущий пакет Лукойла показывает +6,38%, что всяко лучше, чем по Сберу. Цена при этом за последнюю, мою отпускную неделю, несколько снизилась. Но остается выше 5.000 рублей, что мне не очень нравится.
Вот если б цена сходила ниже 5.000 рублей, как на прошлой неделе - такой вариант был бы для меня гораздо более симпатичным.
Что я вижу из потенциальных минусов при покупке Лукойла:
1. В 2023 году средняя цена на нефть первые полгода была всяко ниже, чем в 2022. Значит, высока вероятность, что и чистая прибыль Лукойла станет ниже. Значит и промежуточные дивиденды в декабре могут оказаться ощутимо ниже ожидаемых.
Допустим, за 2022 промежуточные заплатили на уровне 256 рублей на акцию. Если предположить, что за 2022 выплата на акцию будет:
- 200 рублей: то на 250 штук получу грубо 50.000 рублей;
- 150 рублей: то на 250 штук получу грубо 37.500 рублей;
Я в курсе, что еще минус НДФЛ.
Ну не так чтоб это как-то офигенно усложнит сложный процент, да? )))
2. Если этот сценарий по более низкому размеру дивиденда реализуется, то высока вероятность, что и цена акций пойдет вниз. Может и куда-то в район 4.500 рублей. И вот по таким ценам, уже под летний итоговый дивиденд за весь 2023 год вполне можно в 2024 спокойно добирать полное количество до целевого объема.
При этом уже будет частично набран Сбер под майские дивиденды.
Есть над чем подумать, да? )))
Вариант 3: увеличение штук акций Совкомфлот.
Сейчас у меня на брокерском всего 1.000 штук этих акций.
Пакет показывает +12,82%, что не особо радует. Спекулянты уже разогнали цену до 90 рублей, откуда она немного снизилась к 87 рублям.
При том, что еще зимой акции валялись в районе 60 рублей и ниже.
И это при ожидаемом в конце июня итоговом ДД всего порядка 5%.
Тут роль сыграл очень позитивный отчет за текущие месяцы 2023 года, где Совкомфлот демонстрирует прирост чистой прибыли на уровне успешного 2021 года и даже выше.
Отсюда и цена акций улетела к ценам 2021 года, став ощутимо выше, чем была до Обвала 24.02.22.
Правда, ну не верю я, что спекули уже засадились за год вперед и будут ждать тех будущих рекордных дивидендов.
Эти-то еще не дали, которые всего 5%.
И при этом явно уже идет какая-то фиксация, импульс скачка завершен.
Что лично я при этом могу тут и сейчас купить, до отсечки:
- на 80К реинвестиций: ну грубо пусть еще 1.000 акций
- на 50К пополнения: грубо еще 500 акций.
- ИТОГО: 1.500 акций плюсом.
На которые в случае утверждения выплаты в 4,3 рубля на акцию получу на усложнение сложного процента дополнительные... 6.450 рублей.
При потраченных "залпом" 130.000 рублей.
Те самые почти 5%.
Ну блин... не знаю, как вам, а мне - прям такое себе... усложнение...
Не, понятно, что Москва не сразу строилась, и про китайские мyди к цели.
Но вот как-то не очень душа лежит, да еще с усреднением вверх.
Если только смотреть не только в завтрашний или послезавтрашний, но и в следующегодичный день. Что могут не только лишь все.
Вот такие у меня варианты, мысли, расклады.
Пополнение в любом случае завтра будет.
А дальше остается выбирать из трех... не то, чтоб зол.
Но вот не прям ВАУ-вариант, как было с Лукойлом в конце 2022.
А выбирать так или иначе все равно придется, какой из имеющихся вагонов наполнять, с той или иной эффективностью)))
Как там было:
Те, большие, но по 5, но вчера или эти сегодня... но маленькие, но по 3. Выбирай, но осторожно. Но выбирай.
Если бы те, вчера, были по 3 рубля...
Если бы у меня вчера было 5 рублей!!!
У меня и сегодня 3х нет, но они ну очень маленькие!
Как мне кажется: главное - не перегрузить состав всяким ненужным шлаком, даже если оно ну очень дешево, а то и бесплатно)
Последняя часть - больше как шутка юмора.
Перед грядущей хоть и короткой - но прям рабочей (и торговой) неделей.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
