6 мая 2010 года индекс Dow&Jones внезапно потерял 6% своей капитализации за 5 минут. Рынок восстановился через пару часов, но ряд компаний потерпел миллиардные убытки, а в моменте участники индекса подешевели на триллион долларов.
В это время в спальном районе пригорода Лондона один трейдер закрыл свой торговый терминал и пошёл ужинать с мамой.
Этим трейдером был Навиндер Сарао. Трейдер с удивительным талантом и способностью зарабатывать на финансовых инструментах. Прежде чем обрушить американский фондовой рынок, у него была длинная история развития в этой области.
После того, как Навиндер получил образование, он устроился по газетному объявлению в небольшую компанию, которая занималась торговлей фьючерсами. Здесь он быстро стал легендой трейдинга, потому как он делал самые доходные сделки и лучше всего управлял капиталом. В 2008 году, после начала мирового финансового кризиса, его компания обанкротилась, а сам он оказался без работы.
Но Сарао вышел не с пустыми руками — он накопил 2 млн долларов. К слову, накопление средств была его страстью и манией. Он почти не тратил денег, жил в родительском доме возле аэропорта в районе, в котором преимущественно живут эмигранты из Пакистана или Индии, и о его больших доходах никто не догадывался.
Из своей детской комнаты Навиндер решает самостоятельно вести торговлю. Свои 2 млн долларов он удачно инвестирует в американский фондовый рынок, который был на дне. Сарао был уверен, что правительство США начнет спасать банки и рынки, заливая их деньгами, а значит рынок скоро оживёт. И он не прогадал — за пару недель рынки начали отскок от дна, а Сарао из 2 млн долларов сделал 15.
За несколько лет успешной торговли он заработал от 50 до 70 млн долларов. В какой-то момент огромную долю рынка трейдинга заняли торговые роботы и стратегии высоко частотной торговли, что разозлило Навиндера, и заставило создать собственного бота.
Суть его алгоритма заключалась в том, чтобы выкатывать много заявок на покупку активов за секунду до их продажи тем, кто хотел купить их по рыночной цене. Таким образом, Навиндер мог заработать с одной сделки 0,01%. Но таких сделок в день проводилось несколько сотен тысяч, если не миллионов. За день он умудрялся зарабатывать по 300-600 тысяч долларов.
6 мая 2010 года, когда Навиндер вел обычную торговлю, его алгоритм сделал сотни тысяч заявок на покупку активов. Но в 7 вечера, когда мам позвала его ужинать, он решил, что заработал достаточно и отменил вечерние заявки, и как ни в чем не бывало пошел ужинать. Он даже не подозревал, что это решение привело к обвалу американского индекса и ляжет в основу дела против него за манипуляцию рынком.
А Вы знали эту историю? Что скажете?
