Почему инвестору важно следить за всем рынком?

При покупке, анализе и прогнозировании доходности различных активов необходимо учитывать состояние рынка, его историческую производительность, текущую ситуацию и ожидания инвесторов.

Сегодня мы объясним, зачем следить за рынком и какую роль в этом играют индексы.

📊 Значение индексов на рынке акций

Когда мы говорим о рынке акций в целом, мы имеем в виду множество компаний, торгующих своими акциями на бирже. И это действительно так. Рынок акций представляет собой совокупность всех доступных акций. Однако как обычному инвестору отслеживать сотни и тысячи акций одновременно?

В 1884 году журналист и финансист Чарльз Доу столкнулся с этой проблемой и создал первый биржевой индекс - индекс Доу-Джонса. Он включал 11 лучших компаний, большинство из которых были в транспортной отрасли - основной движущей силе экономики того времени. Таким образом, первый индекс решал проблему отслеживания рынка.

Итак, что такое индекс? Биржевой индекс - это показатель, отражающий состояние и общую динамику фондового рынка. Это своего рода виртуальный портфель, включающий активы крупнейших компаний с высокой ликвидностью и капитализацией, или активы только малых и средних компаний - все зависит от целей индекса.

Основная цель индекса - отразить текущее состояние рынка и настроения инвесторов.

Почему настроения так важны? Если индекс растет, это означает, что рынок акций находится в состоянии роста, и инвесторы приобретают акции, что приводит к повышению их цены. Если же индекс падает, это указывает на активную продажу акций, что приводит к снижению их цены.

🛒 Как формируются индексы?

Каждый индекс основывается на определенном критерии, который определяет его значение. Индекс может отражать динамику широкого рынка, такого как крупнейшие компании всей страны, или узкого рынка, такого как конкретная отрасль.

После выбора критерия и соответствующих компаний производится расчет, который приводит к определению значения индекса.

Индекс измеряется в пунктах, но для инвестора наиболее важна относительная динамика индекса. Если индекс снижается, это означает, что стоимость акций большинства компаний, входящих в индекс, уменьшается, и наоборот.

Индексы формируются на основе определенного набора активов. В индексах могут быть представлены не только акции и облигации, но также металлы, валюта и товары, торгуемые на бирже. Следует также отметить, что состав индексов не является постоянным и может изменяться практически каждый день. Эти изменения могут быть связаны не только с глобальными факторами, но и с регулярным пересмотром состава и объема активов, входящих в индекс.

🧮 Как рассчитываются индексы?

Каждый индекс фондового рынка использует свою собственную формулу для выбора компаний. Основным критерием может быть уровень рыночной капитализации, либо индекс может включать все компании, торгующиеся на бирже.

После отбора компаний необходимо определить, как они будут представлены в индексе, то есть как они будут взвешены. В зависимости от выбранного метода, все компании, входящие в индекс, могут иметь одинаковое влияние на показатели индекса, или их вес может определяться на основе рыночной капитализации или стоимости акций. Вот три основных типа взвешивания:

1. Взвешенный по рыночной капитализации: Чем больше рыночная капитализация компании, тем больше ее влияние на индекс.
2. Равновзвешенный: Все компании оказывают одинаковое влияние на индекс.
3. Взвешенный по стоимости акций: Чем выше стоимость акций компании, тем больше ее влияние на индекс.

Таким образом, метод взвешивания определяет, какой компании будет придано большее значение в расчете индекса.

🌎Типы рыночных индексов

Помимо разделения по активам, таким как акции, облигации и биржевые товары, индексы могут быть классифицированы на более узкие группы, соответствующие конкретным потребностям инвесторов.

1. ESG индексы (Environmental, Social, Corporate Governance, «экологическое, социальное, корпоративное управление»): Эти индексы включают компании, которые придерживаются принципов бережного отношения к окружающей среде, социальной ответственности и корпоративного управления. Например, индекс S&P 500 ESG.
2. Глобальные индексы: Эти индексы позволяют отслеживать динамику множества компаний по всему миру.
3. Национальные индексы: Они отслеживают динамику ведущих компаний конкретной страны.
4. Индексы роста: Эти индексы отслеживают результаты ведущих акций компаний, которые ориентированы на более быстрый рост, чем рынок в целом. Например, индекс S&P 500 Growth.
5. Индексы стоимости: Они отслеживают недооцененные компании на рынке. Например, индекс S&P 500 Value.
6. Отраслевые индексы: Эти индексы создаются для отслеживания эффективности конкретных отраслей, таких как технологии, финансы, здравоохранение, потребительские товары и транспорт. Например, DJIA, NDXT.

🤩Популярные индексы

Существует несколько популярных индексов, которые широко известны и часто используются в финансовых рынках. Вот некоторые из них:

1. S&P 500: Один из самых известных индексов в мире, который является важным ориентиром на фондовом рынке. Он включает 80% всех акций, которые торгуются в США.
2. Nasdaq 100: Этот индекс отслеживает динамику 100 крупнейших и наиболее активно торгуемых акций, которые обращаются на фондовой бирже Nasdaq. В него входят компании из различных отраслей, включая технологии, телекоммуникации, биотехнологии и другие.
3. STOXX Europe 600: Этот индекс включает компании с малой, средней и большой капитализацией из 17 европейских стран.
4. Dow Jones Industrial Average: Этот индекс включает 30 крупнейших компаний США из IT-сектора, здравоохранения и потребительского сектора.
5. Russell 2000: Данный индекс отражает динамику 2 000 американских публичных компаний с малой капитализацией.
6. Nikkei 225: Этот индекс состоит из крупнейших японских компаний, включая таких гигантов, как Sony, Canon, Nissan, Honda Motor Company и другие, представленные в различных секторах, таких как технологии, потребительские товары, финансы и другие.
7. Shanghai Composite: Этот индекс отражает состояние китайского фондового рынка и включает все компании, которые обращаются на Шанхайской бирже.

Кроме того, среди российских индексов можно выделить два популярных:

1. Индекс Мосбиржи (IMOEX): Главный индикатор российского фондового рынка, включающий 40 компаний на 2022 год. Самые крупные компании в индексе - Газпром, Лукойл и Сбербанк.
2. Индекс PTC (RTSI): Это аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах, что удобно для иностранных инвесторов.

💰Можно ли инвестировать в индекс?

Нельзя инвестировать напрямую в сам индекс или его акции, так как индекс представляет собой всего лишь показатель. Однако существуют несколько способов, с помощью которых инвесторы могут использовать индексы в своих инвестиционных стратегиях.

1. Повторение состава индекса: Если инвестор заинтересован в определенной отрасли или рынке, динамику которых отражает индекс, он может изучить состав индекса и самостоятельно приобрести акции компаний, входящих в него. Однако следует помнить, что состав индексов периодически меняется, поэтому важно следить за обновлениями и регулярно пересматривать свой портфель.
2. Инвестирование в индексные фонды: Индексные (пассивные) фонды являются одним из популярных способов инвестирования в индексы. Эти фонды стремятся повторить состав и динамику определенного индекса. Инвестиции в индексные фонды считаются пассивной стратегией и являются хорошим вариантом как для новичков, так и для опытных инвесторов, поскольку они не требуют активного управления и предоставляют доступ к широкому спектру активов, отобранных профессионалами.
3. Застраховка позиций: Опытные инвесторы могут использовать производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы или опционы, чтобы застраховать свои позиции и защититься от рисков. Например, приобретение фьючерсов на индекс может помочь сгладить потенциальные убытки от падения акций в портфеле. Это позволяет инвестору защитить свои позиции и снизить риск вложений.

В целом, использование индексов в инвестиционных стратегиях может быть полезным инструментом для диверсификации портфеля, отслеживания рыночной динамики и снижения рисков.

📌Индекс как индикатор

Путем сравнения доходности вашего портфеля с доходностью индекса, такого как S&P 500 или индекс Мосбиржи, вы сможете оценить эффективность управления своим портфелем и определить, превосходите ли вы рынок.