Добрый день, Инвестсообщество!
Кто давно состоит в Инвестсообществе знают, что я очень люблю акции. Именно этот класс активов был первой покупкой на фондовом рынке почти 5 лет назад и до сих пор является основным классом активов, которыми я пополняю свой портфель.
Я здесь не буду говорить почему считаю это более интересным, чем фонды недвижимости или облигации. Я хочу донести мысль, почему даже такой помешанный на акциях инвестор покупает сейчас короткие облигации.
Незабываем подписываться на канал, здесь мы общаемся на темы связанные с инвестициями и разыгрываем книги среди активных читателей.
ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ РЕШАЮТ ВСЁ
Более 80% объема рынка создают частные инвесторы и это приводит к высокой волатильности и эмоциональности рынка.
К тому же будем честны, мы хоть и стараемся поглощать много информации по фондовому рынку (читая эти строки вы этим и занимаетесь), но нам не хватает времени, экспертности и доступа к некоторой информации, которая есть у аналитиков из управляющих компаний.
Послушайте внимательно обзоры рынка от аналитиков управляющих компаний. У них часто проскальзывает в разговоре о том, что они общаются с менеджментом. А такая информация нам попросту не доступна.
Получается, что мы реагируем на изменения уже по факту. Вышла новость и происходит увеличение объёмов торгов, соответственно резко меняется стоимость активов вверх или вниз в зависимости от новости(отчёта).
ЧТО НАМ ДЕЛАТЬ В ТОЛПЕ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ?
Конечно тут надо отталкиваться в первую очередь от наших инвестиционных целей, но если всё максимально упростить, то нам хочется купить актив по привлекательной цене, а это стало очень сложно.
Получается, что нужно выискивать точечные идеи на рынке и покупать в ожидании, что наши прогнозы сбудутся. Это большой аналитический труд на который нужно много времени, а у большинства его нет.
А если идея уже гуляет в медиасреде и достаточно долго, то лучше обходить её стороной, так как за такой актив придётся переплачивать.
По этому я предлагаю переждать эмоциональную бурю на рынке и когда станет более-менее спокойно уже подбирать подходящие нам компании.
Разумеется, если будут явные идеи или ресурсы для изучения то лучше пользоваться моментом и докупать.
А ТЕПЕРЬ ХОЧУ ВАМ ПОКАЗАТЬ БЕЗУМИЕ НА РЫНКЕ
Но начнём с нормальных вещей, которые случались и раньше до февраля 2022 года. И первое это Сургутнефтегаз с крайне низкими дивидендами в отличии от прогнозных.
Рынок такое не закладывал и именно по этому мы наблюдали такое падение. Похожие случаи встречались и раньше, просто не так отвесно падали.
Из такого всплывает в голове: Мосбиржа и кража зерна.
И совсем другой момент, когда в целом всё понятно и рынок ожидает дивиденды, но при их объявлении мы видим бешенный ажиотаж. Например, МТС.
Все ждали дивиденды от МТС. Выплата имеет высокую вероятность и что мы видим при рекомендации Совета Директоров?
Напоминаю, как раньше это было. После выхода отчёта за 4 квартал становился понятен объём возможных дивидендов и с учётом требуемой доходности на рынке котировки ползли медленно вверх на протяжении 2 месяцев и делали небольшой задёрг вверх при рекомендации и утверждении.
А теперь мы видим "ракеты" на новостях, которые и так были ожидаемы рынком.
При этом вы не увидите обратное, например в Северстали, в которой рекомендация не выплачивать дивиденды была ожидаема рынком, но отвесного падения там не было.
Позитив захватил рынок, но не тот, что компания)))
Мне очень хочется, чтобы на рынке было больше компаний с IT сектора, но новости о желании купить яндекс и купить его на самом деле это разные вещи. Сейчас ни дивидендов, ни управления, а просто расписка, которая "гарантирует", что вам принадлежит акции Яндекса.
Почему же при проблеске будущего решения проблемы, частные инвесторы готовы покупать воздух?
Бурная реакция на новости это плохой знак для долгосрочного инвестора, возрастают риски вляпаться в актив не по той цене.
Конечно, при большом желании можно участвовать в таких идеях, но это больше спекулятивный процесс. Если же действительно заниматься долгосрочными инвестициями, то стоит подождать, когда дивидендный сезон закончится и спокойно подбирать бумаги на "остывшем" рынке.
По этому на этой неделя я продолжаю покупать короткие облигации(формируя резерв).
Взял я короткие облигации Инарктики (бывшая РусАква), рейтинг у облигации BBB, что вполне достаточно для облигаций с погашением до года. Доходность к погашению показана красной линией на скриншоте.
Объективно, на рынке всё дорого и да, я не знаю, когда будут привлекательные цены, но вспоминая цитату Уоррена Баффета " Фондовый рынок – это механизм перевода денег от нетерпеливых к терпеливым" я понимаю, что надо просто ждать.
Но вчера я подстраховался и в скворечник на дереве желаний оставил послание за нас - частных инвесторов, так что будут скоро хорошие идеи.
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Провожу индивидуальные занятия по финансовому образованию в области правильных инвестиций в г. Иваново. Моя личная страница в VK.
Пишите, буду рад пообщаться!
