Статья про планирование инвестиций.
Дивидендный сезон первой половины года прям в разгаре.
А за окном дубак продолжается, даже когда есть солнце.
Правда, к ближайшим выходным, вроде как, обещают потепление то ли до +16, то ли до +18 градусов.
Было бы неплохо уже. А то апрель теплее первой декады мая был.
А ночью вообще -2 было.
С учетом, что сегодня и завтра выходные, а завтра еще и неторговый день, а послезавтра - зарплата, решил подумать про планирование инвестиций.
Первое полугодие все равно катится уже к концу. Заодно посмотрим и что уже удалось воплотить по плану на это первое полугодие.
Как всегда: все мысли исключительно про мой портфель в рамках моей долгосрочной дивидендной стратегии и моих личных целей.
Вам (никому) ничего не советую, не рекомендую, не побуждаю и так далее.
Переходим к планированию.
Часть 1. Факты первого полугодия по ИИС.
Ну тут вообще все просто)))
Несмотря на изначальный план пополнений, а именно, раз в месяц плюс-минус равными половинами по 50К пополнять и ИИС, и брокерский, по факту на ИИС за 2023 на сегодня внесено ровно 0 рублей.
Выбор был осознанный, причин тому было немало.
Но укажу базовые.
Сначала я ждал, как разрешится ситуация с вычетом с ИИС за 2022 год
Тонкость в том, что весной 2022 из-за санкций часть акций с ИИС "переехала" в КИТ, где и лежит до сих пор.
При этом по прежнему законодательству, с ИИС что-то может быть выведено только при закрытии ИИС, а иметь 2 ИИС одновременно при этом не допускается.
У меня с открытия текущего ИИС прошло менее 3х лет, и его закрытие лишало бы меня права на вычет. И более того: накладывало бы ответственность за получение вычета за 2021 год при раннем закрытии ИИС раньше минимально положенного по закону срока в 3 года.
У некоторых брокеров, как писали авторы тут же, на ДЗЕН, перевод акций осуществлялся с "принудительным" открытием ИИС у нового брокера, и старый надо было закрывать. При этом со старого ИИС переезжали сразу все активы на новый ИИС, у другого брокера.
Я уж не знаю, что и как там придумал и договаривался Сбер, но у меня с ИИС уехала только часть под-сс@нкци0нных акций, остальные остались на ИИС в Сбере.
При этом в КИТе под эти акции, которые даже перешли с ИИС, был открыт простой брокерский счет.
Т.е. фактически произошел частичный вывод активов с ИИС Сбера. Но без закрытия самого ИИС и без открытия нового ИИС.
И как на это посмотрит налоговая, в том числе и в части положенного мне вычета за 2022 - у меня все же были достаточно серьезные сомнения.
Но, как мы знаем, вычет успешно одобрился, даже по упрощенной схеме.
А после был оперативно получен на карточку Сбера.
И не менее оперативно реинвестирован, причем в 500 дополнительных штук префов Сбера, по которым в мае и получу по 25 рублей на акцию.
Деньги, как говорится, к деньгам.
Однако, факт остается фактом: на ИИС за 2023 год пока внесено 0. И до конца года однозначно предстоит внести не менее 400.000 рублей.
Уже под следующий вычет.
При этом, после длительных раздумий все же произвел ребалансировку и полностью вышел из акций МТС, которые покупал в январе 2021 года.
Нет, сожалений никаких нет. Назад откупать тоже не собираюсь.
Я уверен в правильности принятого и реализованного решения, т.к. мыслю рамками долгосрока, уже за 2030 годом.
А то, что в этом году МТС может спокойно выплатить очередные приличные дивиденды - я это понимаю. И готов пропустить мимо.
Для себя считаю, что это - сиюминутная выгода. И в моем понимании, оно может нести гораздо большие риски для моего портфеля в будущем. Так что в данном случае я - пас.
А когда с вычетом и ребалансировкой МТС я разобрался, все остальные акции уже ощутимо выросли в цене.
А по НЛМК , который формально в минусе, было понятно, что после январских фокусов, за 2022 итоговые дивиденды можно и не ждать.
И покупать все эти акции, имеющиеся на ИИС уже не особо хотелось.
А просто пополнять счет и держать кэш - никакого смысла тоже нет. Особенно на фоне того, какие варианты были на брокерском счете.
К нему и переходим.
Часть 2. Факты первого полугодия по брокерскому счету.
По факту за прошедшие 4 месяца и 1 неделю, брокерский счет был пополнен извне на 350.000 рублей.
Если считать, что из годовой суммы пополнений в 1 миллион рублей не менее 400К все же пойдут на ИИС, то для брокерского на год "выделяется" 600.000 рублей. И от этой суммы внесено уже больше половины.
Что радует.
Последние на сегодня 50.000 рублей, за май, - вносил на прошлой неделе.
И еще 50К планирую завести с зарплаты, которая 10.05.23. И с крайне высокой степенью вероятности куплю следующие 10 акций Лукойла.
При этом, как указал выше, на брокерский был дополнительно реинвестирован вычет за 2022 год в размере 50.000 рублей. Но реинвестиции я в сумме плановых пополнений не учитываю.
Что по факту было куплено за это время, с пополнений:
- Лукойла со 100 штук на конец 2022, я уверенно добрал до 150. И уже движусь дальше, к отметке 200 штук. По факту в портфеле 165 штук;
- Усреднил до двойных пол-шишечки Газпром с 500 до 1.000 штук;
- Усреднил и добрал с 500 до 1.000 штук акции Совкомфлота;
- ну и как писал выше: на сумму с вычета купил 500 штук префов Сбера;
В целом, вроде как, все идет по плану января.
А за счет концентрированных пополнений извне (без пополнения ИИС) - даже гораздо шустрее.
И главные причины именно таких покупок все же 2:
- я верил и продолжаю верить в хорошие/отличные дивиденды Лукойла;
- я верил и продолжаю верить в отличные дивиденды Сбера;
Причем, в отличие от МТС, уверенность распространяется не только на 2023 или 2024 год, но и дальше, за 2030 год.
Кстати, по новостям писали, что Сбер вроде как официально на днях открыл первое отделение в Крыму.
На этом фоне покупать/усреднять металлургов, которые пока не желают платить никакие дивиденды, да еще и отчеты скрывают - не хочется. Это сразу исключает сложный процент на неопределенное время.
А для моей стратегии это очень весомый аспект и коэффициент КПД.
Ну и далее к планам покупок на вторую половину года.
Часть 3. Планы по ИИС до конца 2023 года.
С учетом, что пока пополнений в 2023 году было 0, вполне логично ожидать пополнения на сумму не менее 400.000 рублей до конца года.
Здесь все же главный для меня вопрос: а что брать?
В данный момент на ИИС имеются:
- НЛМК - 2.000 штук (12,61% от целевой) с просадкой -35% от средней; При этом по металлургам совсем непонятна ситуация с дивидендами;
- Сбербанк АП - 1.000 штук (формально 16,27% от целевой, но еще 1.500 штук на брокерском), и пока +20% от средней. Даже с учетом грядущего дивгэпа процентов в 10, с большой вероятностью средняя останется выше рыночной цены. Но при этом есть высокая вероятность, что 2023 год для Сбера будет сильно лучше и прибыльнее, чем 2022.
- Газпромнефть - 250 штук (6,52% от целевой) и цена выше средней на 14%. При этом ГПН еще даже не рекомендовала дивиденды. И в зависимости от озвученной суммы цена запросто может улететь вверх.
При этом что-то новое брать на ИИС в этом году для себя не вижу смысла.
Грешным делом даже начинаю задумываться про облигации)))
Хотя тут больше вопрос психологии и борьбы с жабой.
Ведь ту же ГПН спокойно можно бы набирать, т.к. впереди и итоговые за 2022 в июле, который был все же для нефтянки успешен. И далее, зимой (декабрь-январь) промежуточные за 9 месяцев 2023, которые обычно выше итоговых, т.к. 9 месяцев (прибыли) года против 3.
Но при этом средняя цена нефти в 2023 ощутимо ниже средней за 2022. Что однозначно скажется на этой самой прибыли. И прям высоких дивидендов от ГПН за 9 месяцев 2023 я не ожидаю.
Значит и цена во втором полугодии, в теории (и все еще без гарантий) может быть ниже, например, на посредственных отчетах за 1 полугодие.
И стоит ли торопиться - я не уверен.
А с другой стороны, практический пример: со Сбером я тоже не хотел торопиться зимой, когда он был сначала по 120 рублей, потом по 132 рубля в начале года.
Потом росло-росло до 150 рублей. Не хотел и покупал Лукойл.
А потом взяли и объявили рекордный дивиденд в 25 рублей. Ну вот по которому сегодня на закрытии торгов будет отсечка.
И цена в районе 240 рублей, бери - не хочу (в прямом смысле слова)))
Не получится ли аналогично и по Газпромнефти?
А кто бы знал, кто бы знал (и сказал).
Про самую низкую цену Газпромнефти в 2023 я еще в январе спрашивал.
Тишинааа...
Может и так быть, а может и наоборот.
По 365 рублей-то я Газпромнефть сумел как-то ухватить, в моменте?
Но и выше 500 рублей она вот совсем недавно еще была.
А теперь снизилась, и достаточно ощутимо.
Конечно, можно после дивгэпа Сбер набирать. Там еще непаханое поле.
Даже если в теории прикинуть, что целевые 6.147 штук разделить типа пополам: 3.000 на ИИС, остальные 3.000 с копейками на брокерском.
1.000 на ИИС есть, и надо еще 2.000 штук. Грубо даже если считать по 200 рублей за акцию - ну вот 400.000 рублей и получается.
Скупать пакетами-котлетами до конца 2023 года.
Это если больше ничего на ИИС не брать.
А ГПН тоже ж было бы неплохо добирать.
Впрочем, тут, на ИИС, выбор у меня все равно небольшой.
И вполне можно смотреть по ходу дела: что выгоднее в моменте, даже по той же разнице от средней по текущей цене.
Я считаю (для себя) что проводить оценку эффективности моих вложений чисто через текущую дивдоходность - смысла не имеет.
Если только в моменте, через зеркала заднего вида оценить результат.
Ибо понятно, что сейчас никто не скажет, какие там будут дивиденды за 2023 ни у Сбера, ни у Газпромнефти. Еще даже половины года не прошло.
А за лето всякое может поменяться, в том числе и в геополитике.
Не говоря уж про период после 2030 года. А меня в рамках моих целей интересует именно он.
Ну и еще 1 момент укажу, который шире раскрою в следующем разделе, про планирование активностей на брокерском.
Сейчас, до июньской отсечки (01.06) по Лукойлу, где уже рекомендовано 438 рублей на акцию - остается меньше месяца. И (для себя, но без гарантий для вас) я прям уверен, что эту сумму утвердят.
При этом Лукойл практически гарантированно будет платить и какие-то промежуточные в декабре 2023.
Сейчас ДД порядка 9%, и в декабре ну пусть по аналогии с декабрем 2022 - еще рублей 250, с ДД под 5%.
Суммарно под 14%, что более эффективно, чем текущие 10% от Сбера.
Ну и опять же, по Лукойлу цена чуток (около -2%) ниже текущей средней, а по Сберу, как писал ранее - цены выше средней на 20%.
Что тоже дает свой эффект в оценке эффективности в вложений.
В общем скорее всего, активно пополнять ИИС я начну не ранее июля, а то и августа. При этом в голове держу возможность "обратного переключения": т.е. оба пополнения в месяц проводить на ИИС, а на брокерском взять паузу. Тогда 2 полных месяца пополнений, 4 раза по 50К уже дадут суммарно 200К или половину требуемой суммы.
С учетом, что в том же августе и сентябре на брокерском платить дивиденды никто не будет - ну вот приемлемое окошко для ИИС.
Ну да ладно, с ИИС закончили.
Часть 4. Планы по брокерскому до конца 2023 года.
На брокерском сейчас ментально самые сложные расклады.
Несколько акций все еще в приличном минусе, и усреднять их под долгосрок при таком раскладе - одно удовольствие.
Например, имеются:
- Норникель: 10 штук (8,85% от целевой) и -39,34% от средней;
- Северсталь: 200 штук (14,44% от целевой) и -42,86% от средней;
- Совкомфлот: 1.000 штук (5,80% от целевой) и -26,95% от средней;
Однако и тут момент, что дивиденды платить собирается только Совкомфлот, на июль рекомендованы 4,3 рубля на акцию с ДД под 7%.
Металлурги, включая цветной (в хорошем смысле слова) Норникель, платить за 2022 точно не будут. Ну и промежуточные от них в 2023 мне видятся маловероятными.
Соответственно, 2 момента:
- при таком раскладе цена все же видится несколько завышенной; При этом, понятно, нет никаких гарантий, что она станет прям ощутимо ниже - есть вероятность, что все, кто хотел выйти отсюда - давно вышел.
- вопрос по сложному проценту. Все-таки на долгосроке его работа мне видится гораздо более эффективной, чем усреднение.
А я-то именно на долгосрок работаю, а не чтобы усреднить, получить выше % виртуальной прибыли и после, при росте продать и фиксануть ее.
А если не продавать, то какой толк от более низкой средней?..
Ну вот условно, в 2030 у меня есть целевые 6.147 акций Сбера в портфеле.
При этом на ИИС условно они дают +30% (от балды), а на брокерском,, например, при более удачном усреднении - аж +50% (тоже от балды).
Ну и чего?
Дивиденды на акцию одинаковы. Продавать я их не собираюсь.
В чем выгода-то при таком раскладе?..
Да нет ее.
Если только ЧСВ свое чесать: мол смотрите, какой у меня зеленый портфель, какие проценты, и по каким выгодным ценам я все купил.
Но пока такой цели в инвестициях у меня нет.
А вот сложный процент позволяет получать дополнительные штуки акций, которые потом, с новых дивидендов, приносят новые штуки акций.
Вот, кстати, задумался: я вообще не знаю точных цифр, сколько каких акций у меня имеется именно с реинвестированных дивидендов.
Вот Лукойл будет в июне платить, а там среди 165 текущих акций немалое количество тех, что были куплены с реинвестированных дивидендов. Как Газпрома, так и самого Лукойла.
И хотя реального, практического смысла оно не имеет - дивиденды и есть дивиденды, хоть с купленных акций от пополнений, хоть с реинвестированных дивидендов - сумма выплат будет одна.
Но мне все же интересно сделать раздельный учет, сколько же и каких акций я куплю через реинвестиции, в том числе и с вычетов, и какую сумму они мне будут приносить, причем в динамике, и в сравнении как с самой суммой личных пополнений извне, так и в сравнении с суммами дивидендов от акций, купленных чисто на эти пополнения.
Прям уверен, что в какой-то конкретный момент сложный процент должен начать обыгрывать мои пополнения.
И, пожалуй, мне интересно этот момент отловить) А уж в конце 2030 года, думаю, что картинка будет очень показательна.
Так что сегодня еще создам отдельную вкладку и перелопачу статьи с моими покупками акций с реинвестированных дивидендов.
Удобный, говорю, блог) Все цифры, факты, скрины на месте.
Это не языком в вакууме трепать.
Впрочем, возвращаемся к планам по брокерскому.
350.000 рублей из минимальных 600.000 рублей внесены.
Еще 50.000 будет 10.05.23, итого 400.000 рублей извне, 2/3.
Останется 200.000 рублей до конца года и приоритетом на ИИС.
Тут снова возвращаемся к моим локальным целям-хотелкам.
По Лукойлу отсечка 01.06.23.
И очень хочется успеть добрать 200 штук акций, до круглого.
Но пока математика не складывается:
- есть 165 акций, надо докупить еще 35 штук;
- при текущей цене в 4.500 рублей надо порядка 157.000 рублей, скорее больше, т.к. к отсечке цена должна расти выше;
- 10.05.23 - будет пополнение на 50.000 рублей, это уже второе за май. С него смогу купить 10 штук акций (станет 175)
- ближе к концу мая, если Сбер не протупит с выплатами, то дивидендами придет еще порядка 50К, и они пойдут реинвестицией на брокерский. Это еще 10 акций Лукойла (станет 185).
И всееее... остается еще 15 штук, на сумму 67.500 рублей, а то и больше.
Конечно, формально, будет еще аванс за май, 25.05.23. Но, в первой половине мая у нас мало рабочих дней, одни праздники. Еще и сам месяц длинный, 31 день, т.е. "хвост" после 25го числа будет больше. И по опыту первого полугодия, аванс опять будет копеечный.
Вряд ли там будет даже 50К. И это на все нужды и расходы.
Кроме того, в самом конце мая я беру первый на текущей работе плановый отпуск на 2 недели, который продлится до 10 июня.
И планы, я вам скажу, у меня там грандиозные. И понятно, что бабла потребуется ну очень немеряно. Включая и отпускные.
А потом еще и после отпуска будет традиционное зарплатное "голодание")
Так что, полагаю, что в июне вообще придется на инвестиции "подзабить" и даже пропустить 1 пополнение в 50К (поэтому и писал про пополнение ИИС, начиная с июля).
В общем, пока математика про 200 штук Лукойла к отсечке не срастается.
Оно, конечно, некритично, но немного обидно: не идеально)
А хотелось бы. Ну даже для красоты картинки.
Может, конечно, что-то где-то прям подожмусь и чисто на принцип...
Но стоит ли оно того - не уверен.
15 акций по 438 рублей - это плюсом 6.570 рублей дивидендов.
Уж точно не ради этого стоит прям рваться пополам...
Можно и потом добрать, с тех же дивидендов Лукойла в июне.
Но при этом все же помнить про остаток в 200К - на все...
А так, ну чисто в теории, до конца года хотелось БЫ набрать еще:
- Норникель: 10 штук (нужно порядка 150.000 рублей);
- Северсталь: 50 штук (порядка 50.000 рублей) или даже 100 штук;
- Лукойл: к зимней отсечке добрать до 250 штук (+225.000 рублей);
Понятно, что на все это денег не хватит ни при каких раскладах.
Так что придется что-то выбирать, как и на ИИС)
В том числе, как исходя из цен акций, но, также, учитывая те отчеты компаний и их показатели, которые в явном или неявном виде будут появляться за первое полугодие 2023, а то и за 9 месяцев текущего года.
Ну а сами торги сегодня идут вяленько и скорее в минус.
Сбер перед вечерней отсечкой болтается около 0.
Лукойл немного растет, лучше рынка.
А сам индекс ММВБ в районе обеда минусит: -0,75%.
Надо бы пойти пообедать.
А потом можно и табличкой про реинвестированные акции заняться)
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
