В силу своей профессиональной деятельности, не имеющей отношения к финансовым рынкам, я пожалел об отсутствии элементарной финансовой грамотности и тому, что не начал инвестировать намного раньше.
Это своего рода эссе о том как можно прийти к этому пути с абсолютного нуля и немного помочь тем, кто только начинает свой путь.
"Американская мечта" - слышали такое выражение? Ну, навроде того, чтобы жить красиво и совершенно не работать?
Нет, я вам не открою грааль и не стану расписывать популярное "FIRE", индексное инвестирование, ETF-сектантство и прочее трейдерство.
Этот канал о другом и для других. Для крепких инвесторов со стальными нервами.
Рынок наш еще молодой и не такой классный как в США. Но чтобы жить хорошо и развиваться, нам у штатов есть чему поучиться: начать думать о будущем заранее.
Рынок - не казино, забудьте фразы "играть на бирже", "трейдить", "получать сигналы" и прочую ерунду.
В первую очередь нужно точно определить цель.
Итак, поехали...
- Денег быстрых и дешевых на рынке нет
- Баснословно заработать могут единицы
- Противостоять профессионалам у частного инвестора нет ни ресурсов, ни времени
- Плечевая/маржинальная/высокочастотная торговля обогащает только брокера и биржу
...поэтому забудем о спекуляциях.
Цели могут пересекаться. Вот некоторые примеры.
Пенсия
Очень скучная и для кого-то очень далекая цень, но:
- Население стареет
- Рождаемость падает
- Социальная нагрузка растет
Возьмите ради интереса справку ПФР... Удивитесь! Вероятно пенсионный возраст, налогообложение будут поднимать для поддержания социальных гарантий государства. Уже сейчас работающие налогоплательщики тянут на себе огромные социальные обязательства в т.ч. нынешних пенсионеров.
Финансов недостаточно уже сегодня. А что будет через 15-20 лет?
Доход с рынка
Имею ввиду не жизнь за счет рынка, а именно долгосрочную отдачу в виде дивидендов или роста котировок. Даже в кризисные времена, как например 2022 год. Наш отечественный рынок дает вполне неплохую отдачу при правильном подходе и диверсификации.
Мои 4,5 года на рынке позволяют мне перекрывать приличную часть крупных расходов. Что приятно, но вложенные средства превосходят несколько годовых доходов.
Размещение денег
Любовь к банковским депозитам у нас распространена, но не выгодна.
Простая математика: ставка ЦБ 7,5% - основная метрика на рынке.
Депозит дает меньше ставки около 6% годовых в лучшем случае, при этом Облигации Федерального Займа (ОФЗ) дают 9% годовых, надежные облигации эмитентов 11-12%
Вот в чем дело...
Классно, что у банковского депозита есть страхование вклада, но если по ОФЗ перестанут платить... Платить никто не будет и никто не покроет вам страховку по вкладам.
Фактически государство не сможет обслуживать долги. И выполнять социальные гарантии.
Так наверно все-таки хорошо иметь чуть большую доходность
Но, облигации тоже не безрисковая история.
Крупная покупка
Рынок в этом может стать как помощником так и врагом.
Диверсификации
Доход стабилен, есть бизнес, недвижимость. Класс! Но часть капитала держать в виде ликвидных активов тоже не помешает.
Цель должна стать первым шагом на пути.
Следующий шаг - определиться со сроком
Любая акция или облигация на рынке ценных бумаг - это в первую очередь бизнес, который за этим стоит, поэтому нужно принять как аксиому - любой бизнес приносит доходы долгосрочно и думает долгосрочно.
И если облигация - это займ, который вы готовы дать бизнесу, то акция - это доля в бизнесе.
Купить облигацию - получить фиксированный доход через n времени. Это хорошо подходит для 2-3 лет среднесрочного инвестирования. Меньше риска, если бизнес (компания эмитент - т.е. компания выпустившая облигацию) крепкий или ОФЗ (облигация, где вместо бизнеса выступает заемщиком государство).
Есть и облигации сроком на 10+ лет, но это скорее всего будут ОФЗ.
Акции - подходят на срок более 3 лет.
2-3 недели, месяц, полгода и даже год - краткосрочные спекуляции.
Отношение к риску
Есть множество способов определить свой риск-профиль: тестов на просторах интернета множество, но все зависит от первых 2х этапов Цели и Срока. Так можно определить оптимальное соотношение акций/облигаций и уровень диверсификации портфеля акций в т.ч.
И можете мне поверить, что лучше всего вы поймете риск-профиль "в поле", когда впервые увидите хорошую просадку в своем портфеле.
Но никогда не стоит делать необдуманных решений! Для это нужно обязательно действовать с холодной головой согласно своей стратегии и подходу.
Стратегия и подход
Когда определились с целью, сроком и риск-профилем.
Нужно четко очерчивать то, что нужно вам, по возможности отсекая излишние риски, особенно те, что стали последнее время особенно актуальны - инфраструктурные риски.
Мой подход - бизнесовый и долгосрочный. Благо у меня есть крепкие единомышленники, с которыми я могу обсудить практически любой публичный бизнес, привет "ХИК", но увы такая роскошь есть не у всех.
Главное, на мой субъективный взгляд - владеть базовым активом: акции и облигации. ETF, ПИФ - очередная упаковка и переупаковка акций и облигаций, которая несет гораздо больше рисков, чем действительной пользы. Вам нужны права, которые будут гарантированны только при владении базовым активом.
Подход должен соответствовать вашему времени, которое вы готовы потратить на инвестиции, но в первую очередь он должен быть комфортным, т.е. давать уверенность в вашем решении.
Нельзя "пустить все на самотек", нужно разбираться в том что и как вы делаете.
Стратегия будет давать правильную последовательность действий:
- Поддержка доли акций/облигаций
- Поддержка долей в отраслях экономики
- Правильная стратегия на год
- Долгосрочная стратегия трендов
- Сроки и условия ребалансировки портфеля
- Условия покупки/продажи определенных акций
- Частота и дисциплина пополнений
Множество условий, которые заранее прописаны и позволят не растеряться.
Жопочасы
Это самое главное.
Нельзя делать импульсивные покупки, не разобравшись в бизнесе компании.
Очень большой ошибкой является неумение самостоятельно принимать решения, т.к. ориентироваться на чужое мнение опасно. Это личные финансы и личные решения. Аналитики вам сообщат все с запозданием, либо не будет какой-то актуальной информации по компании из вашего портфеля. Аналитики - редко сами являются инвесторами.
Покупая акцию и становясь акционером, надо понимать идею бизнеса, видеть его перспективы, и правильно оценивать свои ожидания с реальностью. Для этого нужно иметь инструменты и знания. Не лениться открыть сайт компании, знать где найти отчетность и как она отличается. Найти нужную статистику и цены на продукцию - хотя бы приблизительную. Знать дивидендную политику.
Вокруг рынка очень много шарлатанства, легенд и домыслов - это опасное сочетание!
Рынок - не казино. Рынок - место, где реальный бизнес продается и покупается, получает финансирование своей текущей деятельности. Рынок - место, где для терпеливых и дисциплинированных открываются возможности сохранить, приумножить капитал.
P.S.
Стараюсь писать структурировано, по возможности буду отвечать на вопросы.
Дальше статьи будут ближе к личному опыту.
