Добрый день, дивидендные инвесторы!
Не представляете, как я соскучился по нашему Инвестсообществу!) Я снова в строю, без соплей и кашля.
Ещё меня стала напрягать ситуация, что последние две недели я покупаю только облигации, ведь в долгосроке это не самый лучший вариант для покупок.
Тут стоит сделать оговорку и пояснить, что в моих планах получать дивидендную зарплату, которая будет с каждым годом увеличиваться за счёт дополнительных вложений от активного дохода.
И соответственно, в таком ключе купоны от облигаций плохи тем, что номинал облигации теряет покупательную способность на длительной дистанции (ведь я не реинвестирую поступления).
Облигации нужны для стабильности, но только в том случае если вы живете на эти выплаты или эта часть портфеля для сохранения капитала и вы реинвестируете купоны.
Ну всё, вроде бы никакого не обидел, а свою позицию донёс. Теперь переходим к идеям.
КОРОТКИЕ ОБЛИГАЦИИ
Если вы как и я покупаете каждую неделю, то короткие облигации один из лучших вариантов для парковки денег в моменте:
- есть большие риски, что ставка будет повышена и тогда рано ещё покупать длинные облигации;
- рынок слишком эмоционален в последнее время и сложно оценить справедливую стоимость активов;
А так, возможно лучше вообще постоять в стороне от рынка и подкопить кэш - подождать, когда эмоции на рынке схлынут.
Правда, не стоит ожидать, что цены будут ниже чем сейчас - они уже не вернутся вниз без глобальных экономических потрясений. Но по крайней мере, мы будем понимать за что платим деньги, приобретая тот или иной актив.
А что с дивидендным портфелем?
Я рассматриваю набор коротких облигаций для формирования резерва на покупку акций. Когда-нибудь будет найдена хорошая дивидендная идея.
А-ля Сбер по 100 рублей! )))
Если не будет ничего интересного на рынке, то займусь формированием такого резерва в 5% от портфеля.
ДЛИННЫЕ ОБЛИГАЦИИ
Существуют риски повышения ключевой ставки.
В новостях часто всплывают заявления ЦБ о возможном повышении.
Но есть смысл их добирать и вот почему:
- Доходность длинных облигаций к погашению растёт и сейчас около 10.8% (почти месяц назад я подбирал по 10.5%);
- На долгосроке это хорошая доходность: и как часть портфеля для сохранения капитала, и как инструмент для стабильных выплат;
При повышении ключевой ставки, стоит просто увеличивать объём покупки, а начинать набирать можно и сейчас.
А что с дивидендным портфелем?
Пока в моих планах держать 10% длинных облигаций и 5% коротких для резерва. И как видно из скриншота выше, мне есть куда расширяться.
Дальнейшее увеличение доли длинных облигаций будет по мере роста портфеля и важности этой суммы для меня, то есть будет зависеть от моей чувствительности к риску.
Ну а после того, как вы записали меня в сумасшедшие...
Так как я пишу, что облигации мне не нравятся, но при этом считаю что покупать надо именно их и это лучший вариант для инвестиций...
Предлагаю посмотреть, что есть ещё интересного на рынке...
НЛМК
Сейчас активно раздувают в медиасреде новость о возможных санкциях на компанию в 11 пакете.
Эта новость приостановила рост котировок и даёт нам возможность добрать позицию.
Риски действительно есть, но металлургическая отрасль уже приспособилась к санкционному режиму и тут вопрос только в слябах поставляемых на Европейские предприятия.
Которые до сих пор не отжали у НЛМК, как НПЗ у Роснефти в Германии. Вот где настоящий риск - это потеря активов за рубежом.
НЛМК недооценена относительно других металлургических компаний и это повод рассмотреть её на покупку. Из-за рисков потери активов за рубежом большую долю набирать точно не стоит.
Возвращение к выплате дивидендов передвинет котировки значительно выше, так что время для добора пока остаётся.
❗Выход на средние исторические дивиденды по компании в 15-20 рублей в год, дадут 11-15% годовых, что вполне стоит риска вложений.
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА ТОЖЕ НЕ ПЛОХО
И если раньше дивидендные идеи были основаны на недооценке компаний, то сейчас стоит рассматривать покупку и по справедливой цене. Из-за эйфории на рынке это не плохой вариант для вложений:
- Северсталь
Слабый рубль, восстановление экспорта и высокая мировая инфляция, которая отобразится в стоимости металла.
Если допустить, что компания вернётся к средним дивидендам за 5 лет, это будет чуть больше 10% годовых. Возможно это будет не в этом году...
- Ростелеком
По компании идёт много позитивных новостей. Можно рассматривать, как квазиоблигацию.
Вместо итога
И всё же я считаю, что предпочтительнее копить резерв и подождать, когда рынок поуспокоится и можно будет пробовать искать нормальные дивидендные идеи.
Друзья, а какие ваши действия сейчас на рынке?
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Провожу индивидуальные занятия по финансовому образованию в области правильных инвестиций в г. Иваново. Моя личная страница в VK.
Пишите, буду рад пообщаться!
