Приветствую на канале про инвестиции и накопление капитала!
Сегодня хочу коротко разобрать фундаментал очень интересной алмазной компании.
📈 Компания Алроса – это одна из ведущих компаний мировой добычи алмазов, которая занимает лидирующую позицию на рынке бриллиантов в России и является одним из крупнейших производителей в мире. Фундаментальный анализ Алросы включает в себя оценку финансовой, экономической, операционной и секторной деятельности компании.
Финансовый анализ
Рентабельность: Компания имеет мощную финансовую базу и высокую рентабельность, что обеспечивает ей финансовую стабильность и уверенность в будущих перспективах.
Долги: Один из главных преимуществ Алросы – это ее низкая задолженность и высокая ликвидность. Активы компании переросли долги на 10,7 раза, что говорит об отличном кредитном профиле. В свою очередь, это обеспечивает высокий уровень финансовой безопасности.
Дивиденды: Компания уделяет большое внимание возврату инвесторам, что подтверждается высокой живучестью дивидендов. В 2020 году Алроса выплатила акционерам 60% чистой прибыли, что означает 4,48 рубля на акцию.
Экономический анализ
Добыча алмазов: Компания является крупнейшим производителем алмазов в России и занимает 2-е место в мире. Она добывает более 25% глобального объема алмазов и отвечает за поставки около 98% всех алмазов, добытых в России.
Мировой рынок: Россия является крупнейшим поставщиком алмазов на мировой рынок. Крупнейшими потребителями алмазов являются США, Китай, Япония, Индия и Европа. Интерес к алмазам растет на мировом рынке, что увеличивает спрос на продукцию Алросы.
Рост: Компания продолжает расти, как экономический, так и финансовый показатель. Большой вклад в рост компании и ее финансовой устойчивости вкидывают зарубежные инвесторы.
Операционный анализ
Конкуренция: Конкурентной средой среди добытчиков алмазов, но Алроса является одной из наиболее стабильных и успешных компаний на рынке.
Эффективность: Компания предпринимает шаги для улучшения эффективности своей деятельности. В основе этого лежат диверсификация компании и получение выгоды от роста других направлений.
Секторный анализ
Условия: Россия развивает сектор добычи алмазов, что дает хорошие перспективы для Алросы.
Законы: Правительство России действует на благо добычи и торговли алмазами в стране. Федеральным законом была введена специальная переписка по импорту алмазов из других стран.
Таким образом, фундаментальный анализ Алросы показывает, что компания является стабильной, финансово устойчивой и успешной на рынке добычи алмазов. Ее эффективность, конкурентоспособность и перспективы для дальнейшего роста делают ее привлекательным выбором для инвесторов.
Главные минусы сегодня:
Санкции США, угроза новых санкций от ЕС, дополнительный НДПИ 19 млрд руб, отсутствие отчетности по МСФО.
Главные плюсы сегодня:
Крепкие позиции на мировом рынке алмазов (одна из двух мировых монополий, наряду с De Beers)
АЛРОСА сейчас торгуется на уровне ковидных локдаунов (дешевая)
Драйверы переоценки стоимости акции:
Возврат к выплате дивидендов.
Я держу небольшую часть Алросы и по немного докупаю её.
Алроса одна из немногих акций, которая не выросла за последние пол года и находится в боковике. На позитивных новостях возможна хорошая переоценка стоимости 🚀📈
Не рекомендация ✌️
