22 марта стало известно, что золотодобывающая компания Селигдар планирует разместить новый выпуск облигаций, номинал которых будет привязан к золоту.
В этой статье разберемся, как это будет работать и какие преимущества и риски несет за собой.
Что это такое?
Это не новый инструмент в мире инвестиций, так как подобные облигации уже длительное время применяются в других странах, в частности в Турции.
В облигациях Селигдара планируется установить номинал в стоимость 1 грамма золота, зафиксированной на лондонском рынке наличного металла, которая пересчитывается на рубли по текущему курсу.
Таким образом, облигации Селигдар – это не только долговой инструмент, но также валютный и товарный. То есть покупка “золотых” облигаций защищает инвестора от падения курса рубля.
Ориентир по доходности на данный момент составляет 5,5%, ставка по купону будет фиксированной, а выплаты раз в квартал.
Преимущества
Главное преимущество “золотых” облигаций – это наличие доходности в защитном активе. За 2022 год, например, по данным Минфина, россияне купили более 50 тонн золота в инвестиционных слитках.
С новыми облигациями у инвесторов появляется возможность инвестировать в защитный инструмент, при этом получать дополнительную купонную доходность и иметь защиту от падения курса рубля.
Подробнее о защитных активах мы рассказывали в статье:
Защитные активы: как сохранить свои деньги в кризис?
Также к преимуществам можно отнести надежность компании: новым облигациям уже присвоен рейтинг ruA+ (умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности), а также “Селигдар” – это одна из крупнейших золотодобывающих компаний, входящая в топ-10 по России.
Риски
Как и любой другой инструмент, облигации Селигдар GOLD01 имеют свои риски.
Цена на золото
Если стоимость золота будет снижаться, то купонные выплаты не покроют убытки из-за потери номинала. По графику цены на золото видно, что ее пик пришелся на февраль-март 2022 года, тогда цена достигала ~8 тысяч рублей.
На данный момент цена на золото находится на уровне сопротивления, который может пробить и начать расти или оттолкнуться и снова упасть в цене.
Курс доллара
Если стоимость доллара к рублю будет падать – учетная цена ЦБ на золото будет снижаться, так как в т.ч. от курса доллара зависит цена, которую устанавливает ЦБ:
А что вы думаете о новых “золотых” облигациях? Делитесь своим мнением в комментариях.
А также подписывайтесь на нас в Дзен и Telegram.
Мы ежедневно делимся полезной информацией для инвесторов и предпринимателей.