Объемы долгосрочных вкладов в российских банках упали до десятилетнего минимума — 7,92 трлн рублей. Куда ушли эти деньги? Что происходит со ставками по вкладам в 2023 и что ждет депозитный рынок дальше?
Игра в короткую
За 2022 год объем долгосрочных вкладов населения в российских банках сократился на 30,4%, или 3,45 трлн рублей, подсчитал ЦБ. При этом длинные вклады в рублях просели почти на четверть (24,3%) — до 6,74 трлн.
На такую динамику могли повлиять все те экономические и политические событий, на которые был богат прошлый год, рассуждают опрошенные «Известиями» эксперты.
Неопределенные долгосрочные перспективы экономики и комфортные условия для краткосрочных депозитов подтолкнули вкладчиков к вложениям в короткие инструменты под высокие ставки. Россияне начали отдавать приоритет вкладам на 1–3 месяца, где ставки могли превышать уровень ключевой ставки, которая в моменте доходила до 20%.
При этом в условиях крайней экономической турбулентности банки не могли делать долгосрочные прогнозы по стоимости денег. Однако им необходимо было сохранять свою ликвидность, пусть даже за счет краткосрочных пассивов. Поэтому депозиты, которые рассчитаны на год и более, предусматривали небольшое повышение доходности — до 7–10% годовых. А вот по коротким вкладам ставки резко выросли, и это привлекало клиентов — физлиц.
Две волны цунами
В то же время в 2022 году российский банковский сектор пережил две мощные волны оттока средств населения. В месяцы острой фазы кризиса, в марте и сентябре, депозитные портфели банков стремительно «худели». Люди снимали со счетов и вкладов рубли и валюту. Общий объем оттока в марте 2022 года составил 9,8 млрд долларов и 186 млрд в рублях.
В сентябре рублевый отток был еще масштабнее. Со счетов и вкладов люди забрали из банков почти 500 млрд рублей. Большая часть выведенных россиянами средств хранилась как раз на длинных вкладах.
Основной провал на депозитном рынке произошел за счет валютных вкладов: в рублевом выражении они сократились на 62,4% — до 1,18 трлн рублей. Такая динамика была обусловлена рисками, связанными с хранением средств в недружественных валютах, отмечают эксперты. При этом ЦБ ввел масштабные ограничения по операциям в иностранной валюте, а ставки по таким вкладам резко снизились до почти что нулевых
В ожидании стабильности
В начале 2023 года граждане продолжают ориентироваться на открытие вкладов срочностью от трех месяцев до года. На такие вклады приходится практически 80% спроса, отмечают эксперты. При этом долгосрочными вкладами до 2–3 лет интересуются всего 3% граждан, а до пяти лет и того меньше — всего 1%.
Хотя сами банки больше заинтересованы в привлечении долгосрочных вкладов: средняя доходность по вкладам сроком более года в топ—50 банков составляет 7,89%, а максимальные номинальные ставки достигают 10%.
Если российская экономика избегнет глобальных потрясений, то можно ожидать планомерного повышения ставок по депозитам — на 2–2,5% годовых, говорят аналитики. То есть к концу года ставки могут достигнуть 10% годовых. Речь исключительно о рублевых депозитах, которым вкладчики продолжат отдавать приоритет.
При этом опять же в отсутствие потрясений ситуация с долгосрочными вкладами стабилизируется во второй половине года — длинных депозитов по более высоким ставкам станет больше.
В нынешних условиях эксперты рекомендуют хранить часть средств во вкладах средней срочности, а для перевода всех накоплений на более долгосрочные депозиты дождаться ярко выраженного снижения инфляционных ожиданий и повышения уровня макроэкономической определенности.
Спасибо, что дочитали до конца
Ставьте 👍 — это важно для нас
Не забудьте подписаться на канал
