Приветствуем! Да, именно так мы решили озаглавить наш сегодняшний материал.
Ещё вчера в нашем материале мы уже сделали предположение о фазе начала роста рынка.
❓ Но какое влияние будут иметь на настроениях инвесторов возникшие банковские проблемы и оперативные действия от ФРС?
Для наглядности взглянем на график профильного фонда #IYF на банковский сектор от коллег из BlackRock. Видим, что он уже значительно перепродан в связи с опасениями крахов банков. При этом мы же настраиваемся и ожидаем вменяемую политику ФРС в ближайшие дни, а значит в перспективе фонд будет иметь хорошие предпосылки к плавному восстановлению.
⚔️ Откуда такой страх?
Недавний крах Silicon Valley Bank вызвал недоверие к региональным банкам и наложил тень на финансовую систему, показав, насколько она уязвима. Вслед за SVB проблемы начались в Signature Bank, First Republic Bank и Credit Suisse в Швейцарии. Возникший банковский кризис может усугубить финансовый кризис, затронуть и другие финансовые группы. Например, бегство вкладчиков из мелких и средних банков может запустить цепочку банкротств, что приведет к расщеплению финансовой системы со всеми вытекающими последствиями.
Чтобы предотвратить кризис, центральные банки, такие как ФРС, запустили программы по гарантированию депозитов и выдаче финансовой помощи. Пауэлл и Ко уже выдали свыше $300 млрд проблемным банкам, что de facto нейтрализовало 60% программы по сокращению баланса, которую ФРС проводило последние девять месяцев для борьбы с ростом цен.
Спасать банки надо, однако, такие действия подрывают доверие к регуляторам, которые ранее клялись победить инфляцию и ставили на алтарь экономического благополучия все, чтобы достичь этой цели. Ну а сейчас, из-за возникшего кризиса, они вынуждены включать печатный станок, что делает борьбу с инфляцией несколько бессмысленной.
💼 Здесь на фоне вне"плановой программы QE от ФРС" мы то как раз и считаем, что капиталы начнут перетекать в сильно подешевевшие активы, в первую очередь акции. А также в золото, которым мы успешно торгуем и находимся в покупках
🏦 Решение по процентной ставке
Если ФРС в марте сохранит ставку на текущем уровне, отказавшись от каких-либо действий, ситуация на рынке станет непредсказуемой во многих отношениях. Индексы Уолл-Стрит могут, как вырасти, так и упасть, посчитав такие действия Джерома Пауэлла утратой контроля.
Поэтому, скорее всего, 22 марта Федрезерв поднимет ставку на 0,25%. А далее поставит всю программу ужесточения на паузу, пока пыль не уляжется.
▶️ Ознакомиться с полной статистикой нашей торговли с 2017 года можно тут
Не забывайте лайкать, если наши материалы вам полезны!
Что вы думаете по теме, пишите в комментариях!