Разбор рынка РФ: Сбер, Новатэк, Татнефть и другие

Неделя получилась очень насыщенной, индекс Мосбиржи вырос на 2% и превысил 2300 пунктов.

Наконец-то пошли серьезные движения наверх. Нефтянка и Сбер продолжат тянуть индекс выше. Ближайшее серьезное сопротивление –2340 пунктов. После его пробития, вероятно, будет ретест.

Сегодня мы традиционно разберем 8 российских компаний и проведем их технический анализ.

📌Газпром

Цена – 163,2 руб.

• Чистая прибыль Газпрома за 2022 год по РСБУ составила 747,25 млрд руб (-72,2% г/г), выручка выросла до 7,979 трлн руб (+25 г/г).
• Газпром подает газ через Украину в подтвержденном украинской стороной объеме через газоизмерительную станцию "Суджа" – 42,4 млн кубометров.
• Газпром в 2023 году завершит строительство ключевых объектов на Чаяндинском месторождении в Якутии. На полную проектную производительность его выведут с 2024 года.

Бумага растет на фоне объявления Сбером дивидендов. Инвесторы надеются, что следующий на очереди Газпром.

Бумага торгуется в боковике 150-175 руб. Поддержка остается на уровне 158 руб – если цена в ближайшее время не снизится за его пределы, то продолжится рост в рамках повышательного движения.

📌Новатэк

Цена – 1074 руб.

• Совет директоров Новатэка рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 60,58 руб на акцию (доходность - 5,65%). Причем за 1п2022 выплатили 45 руб. То есть, общие дивиденды за 2022 год составят 105,58 руб.
• Чистая прибыль Новатэк по РСБУ в 2022 году выросла на 101,2% – до 640,36 млрд руб. Выручка выросла на 10,3% – до 804,688 млрд руб.
• Цены на газ в Европе опять падают – $470.

Бумага не удержала ростовой тренд. Поддержка на 1038 руб. Цель остается на 1097 руб.

📌Татнефть

Цена – 345 руб

Отчет Татнефти:

• В 2022 году увеличила чистую прибыль по РСБУ в 1,7 раза – до 241,863 млрд руб.
• Выручка выросла на 19,6% – до 1,279 трлн руб.
• Ebitda увеличилась в 1,6 раза – до 306 млрд руб.
• Чистая прибыль Татнефти по МСФО в 2022 году выросла на 43,4% –до 284,57 млрд руб.

На фоне хорошей отчетности бумага закрыла дивидендный гэп от 9 января. Акции росли на хороших объемах, что являются сигналом к развороту. Цель – 350 руб, тут можно будет и зафиксировать прибыль.

📌Лукойл

Цена – 4111 руб

• Экспорт нефти Urals в ЕС по южной ветке нефтепровода Дружба в январе-марте 2023 вырос на 6%. Основные поставщики Urlas по южной ветке Дружбы – Роснефть, Лукойл и Татнефть.
• Лукойл и итальянская энергокомпания Eni подали заявки на морские блоки Marine 24 и Marine 31 в респ. Конго, работа на них будет реализовываться в рамках соглашения о разделе продукции.

Сформирован коррекционный “флаг” (от 7 марта) с последующим выходом цены вверх. Движение направлено на выход из коррекционного снижения и формирование растущего тренда.

Бумага находится в бычьем тренде, должны дойти до максимума 7 марта – 4138 руб. Ближайшая поддержка находится на уровне 4020 руб. И не забываем, что бумага должна закрыть дивидендный гэп – 4600 руб.

📌Сбер

Цена – 193,5 руб.

• Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2022 год 565 млрд руб – по 25 на акцию (дивдоходность – 13%). На этом фоне акции Сбербанка взлетели на 10%. Для получения дивидендов необходимо купить бумагу до 11 мая.
• Мое предположение – около 95% дивидендов Сбера достанется бюджету России.
• ЦБ РФ уже 4-ый раз подряд не меняет ставку (с сентября 2022), несмотря на множество проинфляционных факторов. На данный момент у нас 2 варианта: продолжительное удержания ставки в 7,5% или увеличение ставки (вплоть до 9%) и ее удержание.
• Глава ЦБ РФ – Эльвира Набиуллина предупредила, что в 2023 году ставка с большей вероятностью будет повышена, чем понижена (внешние условия несколько ухудшились). Теперь главный враг экономики РФ – это мировая рецессия.

Бумага все еще в восходящем тренде. Кстати, у Сбера гэп на 208 руб. Но перед его достижением, бумага должна скорректироваться.

📌Норникель

Цена – 14560 руб

• Норникель ожидает роста продаж в 2023 после слабых итогов 2022, цель компании - "раствориться" в аккумуляторной отрасли.
• Размер дивидендов – вопрос обсуждаемый — Вице-президент Русала о споре по составу СД Норникеля.

С 20 февраля по наст. время бумага торгуется в сужающемся диапазоне с поддержкой 14500 руб и сопротивлением 14800 руб. Выход цены за рамки этого диапазона обозначит дальнейшее направление цены.

При преодолении уровня 14500 вниз будет снижение до минимума 20 февраля (14300 руб). В ином случае, начнет разворачиваться повышательная тенденция.

📌Полюс

Цена – 9412 руб

• Отчет Полюса по МСФО за 2022: EBITDA – $2,58 млрд (-27% г/г), чистая прибыль – $1,56 млрд (-32% г/г).
• Руководство заявило, что Полюс привержен своей дивполитике, рекомендация по выплатам за 2022 год будет до ГОСА
• Если на дивиденды направят 30% от Ebitda, то в 2023 году дивиденды составят в районе 430 руб (дивдоходность – 4,67%).

Бумаге не хватило импульса вклиниться в торговый канал 9500-9750 руб, после чего отправились тестировать поддержку. Но после выхода отчета и выступления представителей компании стало более понятно положение Полюса, и акции начали потихоньку отрастать. Цель – 9800 руб.

📌Магнит

Цена – 4504 руб.

• Магнит может запустить байбэк в 2023 году. Компания накопила более 100 млрд руб кэша – это 21% капитализации.
• Магнит будет выпускать татарстанскую текилу под своей эксклюзивной маркой.

Мы все еще в медвежьем тренде. Инвесторы в ожидании новостей от компании. Сформировалась поддержка у уровня 4500 руб.

На этом все, Друзья! Спасибо за внимание.

Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.