Для защиты от инфляции необходимо получать доход от своих накоплений. При низких ставках на вкладах люди вынуждены искать более прибыльные финансовые инструменты. Сравнимый по надежности, но более выгодный способ – это покупка облигаций федерального займа.
Для начала небольшой ликбез. Облигации – это ценные бумаги, подтверждающее, что вы являетесь кредитором какого-либо бизнеса или целой страны. Заемщик, обязуется платить вам заявленную сумму на протяжении указанного времени и по его истечении вернет стоимость актива.
Звучит неплохо, а какие риски? Доходность облигации определяется надежностью того, кому вы занимаете. Дать в долг государству или киоску с пирожками не одно и то же. Поэтому в этой статье речь пойдет о самых надежных облигациях на нашем рынке.
Сегодня я купил ОФЗ 29006. Почему именно этот выпуск? Для того чтобы понять логику этого решения, стоит рассказать еще несколько моментов.
По облигациям вам выплачивается купон, то есть выплата процентов по долгу. Он бывает постоянным и плавающим. По первому все просто, вам приходит одна и та же сумма и она не меняется со временем. Второй случай сложнее, купоны по таким бумагам, привязаны к какому-либо показателю. Купленный мной выпуск привязан к ключевой ставке Центрального Банка России.
ЦБ РФ старается контролировать величину инфляции в стране путем поднятия или снижения ключевой ставки. Доходность ОФЗ 29006 рассчитывается как RUONIA (примерно равна ключевой) за 6 месяцев + премия конкретного выпуска, в данном случае она составляет 1,2%. То есть данный вид облигаций предоставляет защиту в период резких колебаний ставки и при росте инфляции.
Цена облигации 1013, накопленный купонный доход – 8 рублей. Соответственно при покупке сейчас, придется заплатить 21 рубль сверх номинала. Текущий купон известен и составляет 43,5 рубля. Значит, в момент выплаты мы получим 43,5-8=35,5 рублей. Размер следующей выплаты мы узнаем за два дня до выплаты текущего купона. Можно примерно посчитать, текущая ставка RUONIA – 7,53% + премия 1,2%. Выходит 8,7%, если ставку будут поднимать, доходность облигации вырастет. Возьмем минимум, 43,5 рубля умножаем на 3 оставшиеся выплаты, итого 130,5 рублей.
На момент погашения получается 1000+35,5+130,5=1166. Отнимаем потраченные 1021. Заработок составляет 145 рублей с одной облигации за 1 год и 9 месяцев. Теперь поделив доход 145 на затраченные средства 1021, узнаем доходность 14,2%, что соответствует 8,12 % годовых.
Для меня это приемлемые значения, знаю, что могу заработать больше при росте ставки, которую ожидаю. Также стоит отметить, что ОФЗ с переменным купоном не так сильно падают в цене при негативных событиях.
Если вас больше интересуют акции, тогда советую статью о том какую купить первой или топ 3 идеи на фондовом рынке прямо сейчас.
Все вышесказанное не является ИИР. Сомневайтесь во всем, думайте своей головой.