Добрый день, дивидендные инвесторы!
Начинается март, а значит скоро будут публиковаться отчёты компаний за 2022 год. Мы сможем узнать хоть что-то о состоянии дел в компаниях и то не во всех.
Медиасреда будет пестрить аналитикой отчётов и прогнозами дивидендов.
А значит высока вероятность увидеть рост рынка и активов по привлекательной цене станет намного меньше.
ГАЗПРОМ НЕФТЬ
Для меня идея по Газпром нефти остается центральной идеей.
В статье ДивПокупки я приводил график с отметками сделок по набору этой компании, где чётко прослеживается моя стратегия👇
Разумеется за неделю особо ничего не изменилось и чтобы не заниматься "копипастом", подробно о компании можно почитать тут:👇
Что могу добавить нового:
Хочу отметить заявление главы Газпром нефти про логистические затраты при перенаправлении экспорта.
Дюков утверждает, что затраты на перенаправление экспорта ложатся на покупателей Российской нефти.
По дивидендам компании кажется, что так и есть, но у меня большие сомнения. Всë переложить на потребителя и в такое короткое время маловероятно.
Или дисконт на бочку должен быть такой, чтобы добавив оплату за транспортировку всë равно было выгодно покупать. А прибыль, которую мы видим в дивидендах создаётся от объема продаж.
По крайней мере в официальных заявлениях компании звучит, что они переработали рекордный объем нефти в 2022 году и готовятся ставить новые рекорды в 2023.
Из существенных изменений по компании это рост котировки в район 430 рублей за акцию, что при долгосрочной стратегии не критично, но после покупок по 410 и 420, хочется покупать дешевле.
А что с дивидендных портфелем?
Я продолжаю наращивать долю и она уже составляет 2.3%. Буду покупать и дальше.
Сказать, что 430 рублей это дёшево - нельзя, вероятно это интересная цена для покупки, но судя по графику за год по факту это середина ценового диапазона.
Хотя за последние год столько было потрясений, что эта информация и во все не информативна.
ТАТНЕФТЬ
Основные изменения идеи покупки Татнефти это прекращение поставок через нефтепровод "Дружба".
Все риски по компании реализовались и вместо падения мы увидели рост цены! Есть предположения почему или это просто из-за "тонкого" рынка?
Татнефти нужно решить, что делать с 10% добываемой нефти. Вероятно будут перенаправлять экспорт и снижать добычу, вопрос в какой это будет пропорции.
А что с дивидендных портфелем?
Доля компании в портфеле составляет 3%. На прошло неделе немного усредил.
Лукойл и Газпром нефть мне нравятся больше, по этому Татнефть привлекала только из-за перепроданности, которая слегка уменьшилась на прошлой неделе.
РОСТЕЛЕКОМ
Главная причина покупки в том, что его основной заказчик услуг это Государство.
Глава Ростелекома на словах сказал, что выручка за 2022 год выросла относительно 2021 года.
"На словах" потому что отчётов нет, есть только официальные заявления.
И при этом посмотрите цену👇
Бизнес за эти годы стал лучше, остался только существенный риск замены импортной составляющей. Надо время, чтобы перейти на аналоги с Востока.
А что с дивидендным портфелем?
Несмотря на перспективу удвоения дивидендов в ближайшие 3 года это лишь "хотелки" и под эти "хотелки" набирать большую долю в портфель точно не стоит.
По этому я подбираю по чуть-чуть и планирую нарастить до 2%. Сейчас только 1.45%.
Дивидендная доходность в 6.9% годовых это очень мало ( прогнозная средняя по рынку 10.4%). Но их вероятность выплат, почти как у ОФЗ. )))
Потому что не смотря на любой кризис: система умный город, цифровое обеспечение школ, детсадов и тюрьм, а так же госуслуги и другие госпроекты будут обслуживаться за счëт бюджетных средств.
Длинные ОФЗ с постоянным купоном
Мне конечно нравятся ОФЗ с плавающим купоном в нынешней неопределённости, но их стоит брать только средние (3-5 лет).
А вот длинные ОФЗ привлекают доходностью в 10.5% годовых. Для 2023 года это вероятно не много, но если смотреть в перспективе 10 лет, то вряд ли реальная инфляция будет настолько высокой весь период.
По этому для дивидендного портфеля они отлично подойдут, если покупать и держать до погашения.
А что с дивидендным портфелем?
Кто давно в нашем Инвестсообществе прекрасно знает, что я не люблю облигации.
Кто-то считает, что я повзрослею и буду осторожнее, а кто-то говорит о небольшой сумме моего портфеля и из-за этого я не чувствую риска.
Сам я считаю, что мой случай это второй вариант.
Длинные ОФЗ у меня занимают около 4%, остальные облигации 2.5%. Длинные облигации рассматриваю, как добор в случае отсутствия других идей.
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Провожу индивидуальные занятия по финансовому образованию в области правильных инвестиций в г. Иваново. Моя личная страница в VK.
Пишите, буду рад пообщаться!
