Друзья и коллеги!
На прошлой неделе случилось обновление годового максимума по индексу МосБиржи, а также по ряду российских акций. Вышло много статистики и отчетов, стали появляться рекомендации по дивидендам, то есть российских рынок акций готовится продолжить свой рост. Тем временем, у наших заокеанских «братьев по разуму» начал трещать по швам банковский и технологический сектора и даже успело произойти банкротство 16-го по величине банка США. ФРС в следующий понедельник 13 марта (хорошо, что это не пятница) проведет экстренное заседание, где должна решить, как стабилизировать ситуацию в финансовой сфере, а заодно решить, как помочь экономике в целом. Как ни крути, а «баблопечатание» в неконтролируемых объемах, рано или поздно, даст эффект, что мы и наблюдаем сейчас. ФРС придется повертеться, как ужу на сковородке, чтобы не дать инфляции взлететь, а экономике закопаться…
Сразу скажу, вторая половина марта будет крайне нервным временем на мировых финансовых рынках, что скажется на валютных курсах, доходностях по облигациям и стоимости товарных активов. Я искренне рад, что российская финансовая система год назад была отделена от мировой, которая начинает попахивать трупом. Пока в США банкротятся банки, в России только Сбербанк зарабатывать по 1.5 млрд. долларов в месяц прибыли. Плачьте пиндосы от зависти….
Сегодня будет короткий обзор по фондовому рынку, прошу извинить меня за это.
Для новых подписчиков и читателей:
YouTube-канал "Venture Investment" - видео обзоры по срочному и фондовому рынку ММВБ, обучающие и аналитические материалы.
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции" - публикация новостей, аналитики и торговых идей автора канала.
Облигации – на долговом рынке России, на прошедшей неделе, продолжился умеренный рост цен на облигации, причем и по коротким и по длинным выпускам.
О подобной динамике по ОФЗ я написал несколько недель назад. Я стараюсь не только писать о рынке и инвестициях, но и еще информировать своих читателей о собственных сделках, торговых идеях или наблюдениях.
На мой взгляд это честно, по отношению к моим подписчикам и читателям. Говорить и рассуждать о рынке могут многие, а рассказать о реальных сделках, гораздо меньше. В любом случае, момент для покупки облигаций был хороший, причем последующая динамика стоимости облигаций это прекрасно доказала.
По длинным выпускам (8 и более лет до погашения) доходность остается больше 10% годовых, но теперь, стоит ожидать дальнейшего снижения доходностей, особенно, после того как ЦБР оставит ставку на уровне 7.5%.
Инфляция остановилась в своем росте. С 28 февраля по 6 марта ИПЦ не изменился: 0.00% VS -0.02% и 0.06% в предыдущие 2 недели; рост цен с начала года – 1.30%, годовой показатель мог опуститься в район 9% гг. Начинает действовать эффект высокой базы марта 2022г, когда рост цен составил 7.6% mm. Если в этом месяце рост цен составит 0.2-0.3%, то к концу марта годовой показатель будет 3.3-3.4% гг. Так что те, кто наводил панику, снова оказались в дураках, где им и место. Не стоит по итогам нескольких недель января уже начинать хоронить монетарную и бюджетную политику государства, год только начинается и впереди у России далеко не самые мрачные перспективы, особенно на фоне Запада.
Кстати, расходы федерального бюджета, в начале марта, показывают тенденцию к замедлению. Собственно, об этом я подробно написал в своей статье чуть ранее, а сейчас жизнь доказывает верность моих суждений.
Минфин обновил оперативную статистику исполнения бюджета по состоянию на 9 марта. С 1 по 9 марта расходы составили 563 млрд или 62.6 млрд в день (в пересчете на годовые темпы – 22.8 трлн). До середины февраля они превышали 100 млрд в день. Именно пугающая ситуация с расходами в конце 2022г и начале нынешнего стала основным фактором, оказавшим давление на рынок ОФЗ и курс рубля. Масла в огонь подлил и январский всплеск инфляции. Но сейчас эти риски ослабли, так что и давление на ОФЗ уменьшится и, вероятно, стоит ожидать увеличение спроса на облигации со стороны инвесторов. Я сам жду существенного (10-12% роста цен) на ОФЗ к концу лета текущего года.
Пару слов про ФРС и США. Я уже не раз писал свои мысли по этому поводу, и я не меняю свою точку зрения:
В понедельник, 13 марта в 19-30 по МСК, ФРС проведет экстренное заседание, посвящено оно будет ситуации в банковской сфере и рискам дальнейшего банкротства банков. ФРС в трудной ситуации, потому что у них нет хорошего выхода. Чтобы не предприняла ФРС – результат будет в итоге плохой или еще хуже.
Доигрались! С печатным станком шутки плохи, особенно, когда его начинают использовать в политических целях. Экономика и финансовая сфера, которые привыкли жить за счет бесплатных денег и нулевых ставок, начинают в полной мере ощущать на себе все прелести инфляции, роста ставок, удорожания денег, а главное – их дефицита. Деньги – это такая субстанция, которые, вроде всегда есть, когда на рынке тишь и красота, а от желающих купить что-нибудь не нужное, отбоя нет. И деньги могут мгновенно исчезнуть, другими словами, залечь на дно, и тогда доступность денег резко падает, а толпам, страждущих их нужно обязательно пощупать или перепрятать в надежное место.
Именно второй вариант сейчас наблюдаем в США, когда паника начинает охватывать миллионы людей, а страх поражает желание забрать деньги из банков или бизнеса. Посмотрим, как ФРС и Минфин США справятся с бегством вкладчиков – наш ЦБР год назад справился на 5+.
На случай неудачи, всегда можно обвинить Россию в подрыве финансовой системы США в отместку за подрыв «Северных потоков». Как говорится, главное - это найти «крайнего» или виновного в своих неудачах, на которого можно списать все свои промахи.
Я жду более низких ключевых ставок к концу 2023 года и в США, и в РФ, а цены по облигациям нам подскажут, когда реально начнется снижение. Стоит внимательно смотреть за динамикой цен на облигации и их доходностью – это ключ к верному пониманию будущих рыночных изменений.
ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по фьючерсу на индекс РТС менялись в диапазоне 94200 – 97360, а по фьючерсу на индекс ММВБ в диапазоне 226825 – 231125.
Фьючерсы на фондовые индексы в РФ завершили прошедшую небольшим снижением, хотя и получилось обновить годовые максимумы по фьючерсу на индекс МосБиржи. На предстоящей неделе пройдет квартальная экспирация по мартовским фьючерсам и опционам, а я начинаю анализ уже июньских контрактов.
На фоне происходящего в США и на Западе в целом, хочется еще сердечно поблагодарить наших западных врагов, за их санкции против российской банковской системы, за блокировку иностранных активов, за сложности с переводами иностранных валют и их использования, как средство инвестирования на Западе. БОЛЬШОЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ СПАСИБО.
Сейчас, можно взять попкорн и наслаждаться происходящем за океаном, причем не сильно переживая за российский рынок акций или облигаций. На нашем рынке компании рекомендуют дивиденды, публикуют отчеты о росте прибыли или производства, захватывают рыночные ниши, ранее принадлежавшие иностранцам, обходят западные санкции и увеличивают товарооборот с странами, кто готов работать и торговать с Россией и т.д.
Страшно представить, чтобы сейчас происходило на нашем рынке, если бы все было как до СВО. Миллионы людей, с замиранием сердца ждали бы открытия фондового и валютного рынка, на которых бы случился серьезный обвал котировок акций и курса рубля, а иностранные инвесторы только бы добавляли «боли» распродавая свои рублевые активы. НО, такого на следующей неделе НЕ БУДЕТ на российском фондовом и валютных рынках. У нас будет островок спокойствия – тихая гавань, по сравнению с тем, что будет происходить в США, ЕС и остальном мире. Главная причина такого спокойствия это то, что Россия перестала быть частью мировой финансовой системы, которая уже лет 15 назад, как прогнила насквозь.
Я не считаю, что на предстоящей неделе стоит рассчитывать на значительный рост фондовых индексов, скорее, я бы ожидал их снижения. Хорошим драйвером для роста фондового рынка являются дивиденды по акциям. Но, как показала практика на примере МосБиржи – маленькие дивиденды – не есть хорошо для акций, тем более, когда инвесторы уже заложили в котировки щедрые выплаты. Разочарование инвесторов, пусть и временное, способно оказать давление на рынок и снизить котировки по многим акциям.
Полагаю, что на будущей неделе, диапазон колебаний по фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.23) останется в рамках 92350 – 98000. Ключевой поддержкой будет уровень 94300, а по фьючерсу на индекс ММВБ (MIX-6.23) останется в рамках 222250 - 232200. Ключевой поддержкой будет уровень 225300
СБЕРБАНК- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям СБЕРБАНКА менялись в диапазоне 170,58 – 174,89
Акции Сбербанка, на прошедшей неделе, закрылись в плюсе третью неделю подряд. Цена акций обновила годовой максимум, а прибыль за январь-февраль превышает показатели прошлого года. Настрой по акциям остается позитивный. В марте станут известны рекомендации по дивидендам за 2022 год.
В настоящий момент, я не вижу особого смысла покупать акции Сбербанка по текущим уровням 170+ рублей за акцию. Я сторонник покупки акций на серьезных ценовых провалах. Будут и когда такие движения на рынке – я не знаю, но я к ним готов, потому что я готов покупать акции Сбербанка в момент рыночной паники. Таком мой план действий.
В отличии от тех, кто много говорит и пишет про будущие катастрофы и рыночные обвалы, но, ничего не рассказывает про свои планы и сделки на рынке – я четко излагаю свой подход и свои планы.
Пока, мои прогнозы оказывались верными, как и мой взгляд на рынок.
Полагаю, что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по СБЕРБАНКУ в диапазоне 166,8 – 174,90 Ключевая поддержка будет на уровне 170,5.
ГАЗПРОМ - Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Газпрома менялись в диапазоне 159,51 – 164,3
На прошедшей неделе, акции Газпрома закрыли неделю на отрицательной зоне, хотя снизились в цене не критично.
Остаюсь при своем мнении, что на «долгосрок», я эти акции для себя не рассматриваю в качестве инвестиций, по крайней мере, пока. Сам торгую этими акциями на короткой дистанции - 1-5 дней в позиции.
Надолго оставаться в покупке не хочу, собственно, как и самих дивидендов мне не нужно. Меня устроит ралли по акциям Газпрома, в ожидании дивидендов, на это я и рассчитываю, играя от покупки по этим акциям.
Полагаю, что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по ГАЗПРОМУ в диапазоне 158,1 – 164,30
Ключевым сопротивлением будет уровень 162,20
ПОЛЮС - Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Полюса менялись в диапазоне 8821 – 9068
Цена акций компании не смогла подрасти на прошедшей неделе, хотя настрой остается позитивным, как и по ценам на само золото. Я уже писал, что часто акции производителей золота начинают рост, а через некоторое время начинается рост цен и на само золото. С акциями Полюса – это работает.
Я считаю, что на следующей неделе можем увидеть продолжение роста цен на акции ПОЛЮСА, на фоне слабого рубля и продолжения роста цен на золото. Диапазон колебаний составит 8800 – 9400, а ключевым сопротивлением станет уровень 9100.
ЛУКОЙЛ– Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Лукойла менялись в диапазоне 4035 – 4138
Акции компании закрылись в зеленой зоне, на прошлой неделе, причем третью неделю подряд. Рост стоимости акций ускорился, что позволило мне зафиксировать прибыль по своей длинной позиции в этих акциях. Свои сделки я публикую на закрытом платном канале «ASChannel», а кто хочет оформить подписку может мне по этому адресу - @VI_AdminTrade
Ослабление рубля, которое позитивно для акций экспортеров, растущие цены на нефть, по которым активно пересматриваются на повышение цен прогнозы ведущими инвестбанками мира – это оказывает поддержку акциям нефтегазового сектора, и акциям Лукойла, в частности. Я сам жду возможности перезайти в длинную позицию по этим акциям, но хочу это сделать на более низких ценовых уровнях, чем те, которые сейчас мы наблюдаем на рынке.
Я полагаю, что диапазон колебаний цен по акциям ЛУКОЙЛА будут в диапазоне 4020 – 4140. Ключевая поддержка на уровне 4060.
НОВАТЭК- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям НОВАТЭКА менялись в диапазоне 1058,2 – 1084,2
На прошлой неделе, акции компании закрылись в красной зоне, так не сумев обновить своих годовых максимумов по ценам. В пятницу у меня сработал защитный ордер по длинной позиции в этих акциях на уровне 1061.Я зафиксировал прибыль по своей позиции, но пока не хочу торопиться открывать новых позиций.
Приближается время, когда СД (Совет Директоров) сделает рекомендацию по итоговым дивидендам за 2022 год. Думаю, что размер дивидендов приятно удивит инвесторов, а итоговые выплаты акционерам за 2022 год станут рекордными за всю историю компании. Я ожидаю финальный дивиденд на акцию за 2022 год в размере 50 рублей на акцию.
Я считаю, что на будущей неделе колебания цен по акциям НОВАТЭКА будут в диапазоне 1045 – 1096. Ключевым сопротивлением будет уровень 1080.
ГМКНорНик – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А реальности, котировки по акциям на прошлой неделе менялись в диапазоне 14470 – 14784
На прошлой неделе, акции компании закрылись небольшим недельным снижением по цене, но, явного тренда пока не появилось. Я вышел из длинной позиции по этим акциям на уровне 14700, зафиксировал прибыль и пока не смог сделать новых сделок по этому эмитенту.
Полагаю, что котировки акций ГМКНорНикель на будущей неделе, останутся в торговом диапазоне 14330 – 14770, а ключевой поддержкой будет уровень 14440.
НЛМК- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям НЛМК менялись в диапазоне 125,22 – 129,10
На прошедшей неделе, акции НЛМК не смогли продолжить свой рост, что было ожидаемо, хотя и обновили максимум этого года. Коррекции выкупаются по акциям, металлургический сектор один из лидеров роста, а компания НЛМК входит в тройку топовых компаний черной металлургии.
У меня уже нет акций НЛМК в портфеле, но есть Северсталь, так что я остаюсь в этой теме и продолжаю топить за рост стоимости бумаг.
Полагаю, что котировки акций НЛМК на будущей неделе будут меняться в рамках 122,90 – 128,6 Ключевой поддержкой будет уровень 124,85.
Сургутнефтегаз- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Сургутнефтегаза менялись в диапазоне 22,22 – 22,885
Пока нет растущего тренда по этим акциям, так как цена никак не может преодолеть уровень в 24 рубля за акцию. Торговля в диапазоне, который сейчас находится между 21 и 24 рублями за акцию, тоже полезен. Есть понимание, что торговля от покупки, приносит прибыль, а потенциал роста цен на акции остается огромным.
Полагаю, что котировки акций Сургутнефтегаза на будущей неделе будут меняться в рамках 21,96 – 22,95, а ключевым сопротивлением будет уровень 22,495.
СПАСИБО за внимание и комментарии!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
YouTube-канал "Venture Investment"
