В период высокой ключевой ставки наибольшую актуальность имеют три вида активов, куда я рекомендую инвестировать свои сбережения:
Банковский вклад: в 2024 депозит по доходности победил все инвестиционные инструменты от акций до недвижимости. Пожалуй, только золото с его 30% ростом обогнало банковские депозиты, но это связано с тем, что золото контртрендовый инструмент. Судя по риторике Банка России высокая ключевая ставка сохранится на протяжении всего 2025 года, а значит банковский депозит будет простым, понятным и эффективным инструментом для сохранения и приумножения сбережений
Золото: многие аналитики считают, что золото стоит слишком дорого и у него исчерпан потенциал роста, но я с ними не согласен. Из-за геополитических потрясений год будет турбулентным, а значит золото продолжит быть «тихой гаванью» для инвесторов. Я жду к концу года стоимость тройской унции выше 3300$.
Облигации: в отличии от депозита, купив облигации сейчас у вас будет уникальная возможность зафиксировать двухзначную доходность не на год (как в случае с банковским депозитом), а на два или доже три года (до погашения текущих выпусков). Главное правильно выбрать эмитента, чтобы не получить дефолтный выпуск через год или полтора. Из-за высокой ключевой ставки ряд предприятий в2025-2026 году получат дефолт (пример: Росгеология месяц назад), а значит надо быть предельно внимательным при выборе эмитента.
Имеет ли смысл вкладываться в акции в условиях высоких ставок по депозитам?
Я сам являюсь дивидендным аристократом и более 7 лет жил на див доходность от российских акций, но в 2024 году пропустил дивидендный сезон. В 2025 году я жду от компаний РФ триллионы выплат и думаю, что сам сезон будет интереснее чем в 2024.
Какой инвестиционный портфель можно собрать, имея 300 тыс. рублей?
100 000 банковский депозит
50 000 облигации (корпоративные)
50 000 дивидендные акции (СБЕР, Лукойл, Х5)
100 000 золото (инвестиционные монеты, бумажное золото фонды)
Какие риски нужно учитывать инвесторам в 2025 году?
Геополитика: пока мы видим только заявления и много ожиданий. Как говорила моя бабушка: цыплят считают по осени
Снижение стоимости нефти: это потенциальный «серый лебедь» для экономики России. Учитывая особенности российского бюджета и долю нефтегазовых компаний на фондовом рынке (более 46%), я буду внимательно в этом году следить за ценами на нефть и буду продавать акции при первых «сигналах бедствия»
Новые пакеты санкций, которые продолжают больно бить по экономики России. Готовиться новый пакет и я рекомендую избегать эмитентов, которые туда попадут. Рекомендую сосредоточиться на не санкционных отраслях, чтобы в конце 2025 года было не так больно.
Уважаемые подписчики у меня появился вопрос: а подготовить такие же обзоры на 100 000 и на 50 000 рублей? Суммы разные и инструменты разные… Подпишитесь на мой канал https://dzen.ru/igorfaynman и напишите в комментариях какая сумма вам более актуальна, и я подготовлю для вас похожие обзоры.