Для борьбы с инфляцией ЦБ всегда в качестве одной из мер повышает учетную ставку, чтобы ограничить кредитование, траты и изъять деньги из экономики в банки под высокие проценты в качестве депозитов. Можно ли как-то воспользоваться периодом высоких ставок для пополнения личных бюджетов? Давайте рассмотрим несколько вариантов.
Открыть депозит.
Одним из очевидных решений выглядит, конечно, открыть депозит, ставки сейчас довольно высоки, чтобы сохранить баланс между ликвидностью средств и высокой ставкой, можно открыть депозиты на сумму, которую планируете разместить, на разные сроки: 1, 2, 3 года, так вы усредните ставку между трехлетней самой высокой и однолетней минимальной, но при этом вы сделаете комфортным для себя выход денежных средств поэтапно в течение трех лет, мало ли, если вдруг понадобятся деньги, через год уже закончится первый депозит, и вы его получите с процентами. Так как, если мы расторгаем депозит до срока его окончания, то ставка процента падает до практически нуля.
Открыть РЕПО.
Если ликвидность, т. е. возможность быстро получить свои деньги без потери процентов, остается для вас главным. РЕПО – размещение денежных средств на бирже в долг на 1 сутки под залог высоконадежных ликвидных ценных бумаг. Проценты на вложенную сумму начисляются ежедневно при закрытии каждой сделки РЕПО, поэтому вывести деньги можно практически в любой момент без потери начисленных процентов. Обычно в таких деньгах нуждаются банки для покрытия кассовых разрывов, продавцы коротких позиций, они играют на понижение ценных бумаг и так получают свой доход, а также те, кто покупает ценные бумаги с левериджем или попросту плечом. Обычно надо открыть брокерский счет для этого в банке, где вы клиент, скачать брокерское приложение и отметить в нем, что банк может осуществлять по вашим деньгам данный вид операций. Перед оформлением проконсультируйтесь по всем деталям с менеджером банка.
Облигации.
Еще одним решением, чтобы зафиксировать текущие высокие проценты, могут стать облигации, долговые ценные бумаги. Они выпускаются по определенной цене, погашаются через заранее известное количество лет по той же цене, а все это время вы получаете фиксированные проценты по ним. Обычно по облигации проценты начисляются 2 раза в год, продать вы ее можете также без потери накопленных процентов, так как следующий покупатель возмещает их вам в форме НКД – накопленного купонного дохода, который также входит в цену. Поэтому облигация имеет более высокий доход, чем РЕПО, меньше, скорее всего, чем депозит, но и ликвидность, т.е. быстро выйти в деньги, у нее в разы выше. При этом присутствует рыночный риск, если вы продаете бумагу до погашения, цена может быть ниже, чем при вашей покупке. Вы также сможете комфортно выбрать сроки работы ваших облигаций: от коротких по сроку и чуть менее доходных до длинных по сроку, но также более доходных. Необходима также консультация менеджера банка или брокера.
Что еще вы можете предпринять в эпоху высоких ставок?
Купить где-то через 1 год недвижимость, которая должна подешеветь на этом горизонте как раз из-за политики высоких ставок. Кто имеет более высокий аппетит к риску, конечно, можно воспользоваться рынком акций.
Какие сектора растут в эпоху высоких ставок?
- Те, кто на этом зарабатывает. Банки зарабатывают более высокую прибыль на разнице ставок кредитования и депозитов, но ограниченное время, так как кредитные портфели сокращаются, меньше кредитов берут, больше надо отчислять в резервы из-за просрочек кредитов, а это вывод средств из оборота.
- Страховые компании также обычно растут в это время из-за объемной подушки в кэше – страховых резервов, которые приносят большие проценты.
- Далее идут уже поведенческие факторы. В такие периоды, когда люди снижают покупательскую активность, а значит, им становится грустно, и они стараются себя ободрить просмотром хорошего контента и хорошей и вкусной едой, поэтому онлайн-кинотеатры, стриминговые площадки, сетевые платформы, а также ритейл с сетями ресторанов обычно повышают выручку в такое время.
В период же снижения ставок надо всегда менять стратегию. А как, расскажу уже в другой статье. Пишите в комментариях, если интересно об этом узнать.
*Кстати, пишите также в комментариях, какие инструменты используете Вы в период высоких ставок. И помните, надо обращаться к специалистам, чтобы грамотно подобрать активы для инвестирования и пользоваться их сопровождением, потому что все сказанное мной выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией для ваших действий.
