Летом 2024 года граждане России начали проявлять повышенный интерес к ключевой ставке Центрального банка. Основными причинами такого внимания стали завершение программы льготной ипотеки и резкое повышение ключевой ставки…
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
- Завершение программы льготной ипотеки. Государственная поддержка позволяла россиянам выгодно инвестировать в недвижимость, но с окончанием этой программы многие начали искать альтернативные способы размещения своих средств. Одним из таких вариантов стали банковские депозиты.
- Резкое повышение ставки. В 2023 году регулятор поднял ключевую ставку до 18% годовых, что привлекло внимание инвесторов и граждан с незадействованными накоплениями. В результате значительно увеличился объем вкладов в банках, что говорит о доверии населения к финансовым учреждениям и желании воспользоваться высокой доходностью.
Последствия роста ставки
Осенью 2024 года ситуация усугубилась: в октябре Центробанк повысил ставку до 21% годовых, что стало рекордным показателем за всю новейшую историю страны. Это вызвало еще больший приток депозитов, так как россияне увидели возможность получить высокий доход по вкладам.
Экономист Андрей Бархота в статье на портале «Банки.ру» отметил, что в таких условиях банки могут начать активно размещать рублевые депозиты в виде кредитов государству. Одним из инструментов для этого станут облигации федерального займа (ОФЗ), через которые банки смогут передавать привлеченные средства государству. Это позволит решать две важные задачи:
- Сокращение избыточной денежной массы в потребительском секторе, что поможет сдерживать инфляцию.
- Финансирование государственных расходов за счет привлеченных у населения средств.
По мнению эксперта, постоянный рост процентных ставок вынуждает банки пересматривать стратегию управления активами. В такой ситуации они будут искать нестандартные способы использования привлеченных ресурсов.
Прогнозы на будущее: снижение ставки?
Некоторые аналитики предполагают, что в 2025 году ключевая ставка может начать снижаться. Так, Наталья Мильчакова считает, что к концу года она опустится до 19% при условии, что инфляция останется в пределах 7–8%. Глава ВТБ Андрей Костин также прогнозирует снижение ставки до 19% или даже ниже в IV квартале 2025 года.
По словам аналитиков, укрепление рубля и снижение спроса на кредиты играют важную роль в замедлении инфляции. Если тенденция сохранится, регулятор сможет пойти на снижение процентной ставки, что отразится как на депозитах, так и на кредитной политике банков. Кроме того это отразится на потребительских ценах, и более всего на ценах импортных товаров.
Моё личное мнение
На мой взгляд, ситуация с высокой ключевой ставкой создает как возможности, так и риски. С одной стороны, это позволяет гражданам получать высокий доход по вкладам. С другой — такие ставки могут замедлить экономический рост, так как кредиты становятся менее доступными для бизнеса и населения.
Если ставка действительно начнет снижаться в 2025 году, это может стать хорошей новостью для заемщиков, но менее выгодной для вкладчиков. Важно следить за действиями регулятора и адаптировать свои финансовые стратегии в зависимости от изменений.
А как бы вы распорядились своими сбережениями в условиях высокой ключевой ставки: положили бы на депозит или выбрали какой-нибудь другой вариант? Обязательно делитесь вашим мнением в комментариях!
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.