В криптовалютном трейдинге существуют две ситуации, называемые бычья и медвежья ловушки — это кратковременные периоды, когда график цены создаёт обманчивое впечатление, что цена актива будет двигаться в определённом направлении, но внезапно меняет его.
Медвежья ловушка (bear trap), или медвежий капкан, — это форма скоординированных, но контролируемых продаж, которые вызывают временное падение цен на активы и создают впечатление, что курс будет падать дальше, но затем он быстро восстанавливается. В этот момент трейдеры, открывшие короткие позиции, начинают терять свои деньги, так как курс движется против них.
Бычья ловушка (bull trap) — это ситуация, когда на рынке возникает видимость роста цен, но затем график резко разворачивается вниз. Обычно такие ловушки формируются в периоды неопределённости на рынке или когда распространяется ложная информация о конкретном активе. Возникают они из-за того, что инвесторы боятся упустить прибыль.
Обе ситуации — это скорее психологические приемы, которые манипулируют эмоциями трейдеров, такими как страх и жадность, и часто приводят к потерям для тех, кто действует поспешно.
Что такое медвежья ловушка
Чаще всего в нее попадают начинающие криптовалютные трейдеры из-за присущей рынку волатильности цен, однако такие ситуации могут поставить в тупик даже самых опытных трейдеров. Чтобы не стать жертвой, важно уметь выявлять признаки кратковременного изменения курса (ложного разворота) до возобновления основного тренда.
Повышенная волатильность может соблазнить краткосрочных трейдеров на совершение множества необдуманных сделок, что приведет к большим потерям для большинства из них и повлияет на их уверенность или убежденность в базовом активе.
На рынке, который имеет тенденцию к росту, внезапное движение цен вниз может вынудить участников либо ликвидировать долгосрочные позиции, либо открыть короткие в надежде быстро заработать. Такой разворот, если он вызван скоординированными продажами, может быть временным и длиться столько, сколько требуется инициаторам для выкупа активов по более низкой цене.
Эта форма манипулирования рынком, которая обманывает медведей, заставляя их поверить в то, что разворот цен свидетельствует о начале нисходящего тренда. Но за часто следует резкое возобновление предыдущего восходящего тренда.
Поскольку медвежья ловушка часто бывает внезапной и кратковременной, долгосрочные инвесторы тоже могут прогнуться под давлением временных продаж и потерять часть или всю прибыль.
Как работает медвежья ловушка
Используемая для кратковременного разворота цены, ложно указывающего на начало нисходящего тренда, медвежья ловушка возникает благодаря согласованным усилиям группы трейдеров, владеющих огромными объемами базовой криптовалюты.
Координируя свои действия между собой, их коллективная распродажа конкретного актива приводит к падению его цены и заставляет розничных участников поверить в то, что восходящий тренд закончился. В результате многие инвесторы могут начать продавать свои балансы, что приводит к еще большему падению цены в течение нескольких часов или дней.
Обычно при прорыве ниже ранее достигнутых минимумов эти манипуляторы начинают выкупать проданные объемы по заниженным ценам, что вызывает резкое восходящее движение, которое массово поглощает медвежьи позиции. Стремясь ограничить свои убытки, шорт-трейдеры спешат купить криптовалюту, а возникший импульс покупок поднимет цену еще выше.
Медвежьи ловушки и короткие продажи
Шорт-селлинг, или создание коротких позиций, — это предвестник формирования медвежьей ловушки. Как и в случае с другими классами активов, криптовалюты можно шортить, используя различные механизмы, такие как маржинальная торговля, фьючерсы или опционы.
Эти способы часто используются зрелыми трейдерами и институциональными инвесторами для хеджирования своих позиций на вторичном рынке и защиты своих инвестиций в случае разворота тренда.
Шорт-селлинг, или шортинг, является обычной практикой, но происходит в объемах, составляющих лишь малую долю объема первичной торговли активами. Однако, если шортить в неумеренных масштабах, это может создать огромное давление продаж на цены из-за коллективного роста коэффициента страха.
Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), могут указывать на то, что криптовалюта входит в медвежью фазу, что может спровоцировать более широкую распродажу, вызванную менее информированными розничными инвесторами, желающими избавиться от риска. Если такие настроения сохранятся и цены опустятся ниже ключевых уровней поддержки, это может привлечь еще больше медведей, которые начнут открывать короткие позиции, что послужит выгодной возможностью для крупных трейдеров спровоцировать медвежью ловушку.
Медвежья ловушка начинается с короткой продажи криптовалюты группой инвесторов, владеющих крупными суммами, и заканчивается, когда они либо закрывают свои деривативные позиции, либо выкупают свои короткие позиции, либо сочетают оба этих действия.
Хотя любой трейдер может инициировать короткую позицию или продать криптовалюту, сговор с другими участниками для манипулирования ценой актива считается незаконным.
Медвежья ловушка — это бычий или медвежий сигнал?
Сочетая в себе как нисходящее, так и восходящее движение, медвежья ловушка может использоваться как медведями, так и быками с использованием заметно отличающихся стратегий и потенциальных результатов.
В самом строгом смысле слова, медвежья ловушка беспокоит трейдеров и участников рынка, поскольку в ней базовый актив претерпевает обвал цены при бычьем тренде, после чего быстро разворачивается и возобновляет свое восходящее движение.
Если затем цена актива выходит за пределы недавнего уровня сопротивления, это может быть положительным знаком и трактоваться бычьими трейдерами как сигнал к покупке. В качестве альтернативы быки могут использовать стратегию, предполагающую одновременную продажу коллов и путов на ключевых ценовых уровнях, чтобы получить прибыль в широком ценовом диапазоне.
Для медведя первый разворот тренда может быть интерпретирован как сигнал к продаже и потребует тщательного анализа соотношения риска и прибыли и предельной осторожности, чтобы не потерять капитал. Точка входа в короткую позицию должна быть идеально рассчитана по времени, и это делает торговлю в условиях медвежьей ловушки очень сложной для медведя.
Любая ошибка, допущенная при распознавании возобновления основного бычьего тренда, может оказаться губительной для шортов, особенно с использованием кредитного плеча.
Как определить и избежать медвежьей ловушки
Будучи сложным для начинающих трейдеров, медвежий капкан может быть распознан с помощью инструментов построения графиков, доступных на большинстве торговых платформ, и требует проявления осторожности.
В большинстве случаев для выявления медвежьей ловушки требуется использование торговых индикаторов и инструментов технического анализа, таких как RSI, уровни Фибоначчи и индикаторы объема, которые, скорее всего, подтвердят, является ли разворот тренда после последовательного восходящего движения цены подлинным или возник с целью «вытряхнуть лонгистов».
Любой нисходящий тренд должен сопровождаться высокими объемами торгов, чтобы исключить вероятность медвежьего капкана. Как правило, сочетание факторов, включая откат цены чуть ниже ключевого уровня поддержки, неспособность закрыться ниже критических уровней Фибоначчи и низкие объемы, являются признаками формирования медвежьей ловушки.
Новичкам лучше избегать торговли во время резких и необоснованных разворотов цен, если только движения цены и объемов не подтверждают разворот тренда ниже важного уровня поддержки.
В такие периоды имеет смысл сохранять криптовалюту и не продавать ее, пока цены не пробьют первоначальную цену покупки или уровень стоп-лосса. Полезно понимать, как криптовалюты и весь криптовалютный рынок реагируют на новости, настроения или даже психологию толпы. Практиковать это гораздо сложнее, чем кажется, особенно если учесть высокую волатильность, связанную с большинством криптовалют.
Для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить прибыль без высоких рисков, лучше вообще воздержаться от торговли во время медвежьей ловушки.
Что такое бычья ловушка
Бычья ловушка — это противоположность медвежьему капкану. В то время как медвежья ловушка вводит трейдеров в заблуждение, заставляя думать, что рынок падает, бычья ловушка создает иллюзию, что рынок растет, хотя на самом деле он готовится к спаду.
Например, если какая-то «говорящая голова» в соцсети скажет: «Биткоин одобрен в качестве законного платежного средства в моей стране», многие могут уверовать в это и начать инвестировать в BTC, что приведет к росту его цены. Этот рост цены может привести к тому, что в него начнут вкладываться другие, создавая впечатление бычьего рынка.
Если выяснится, что эти новости лживые, инвесторы могут начать спешно обналичивать BTC, что приведет к обвалу его курса. Если не успеть вовремя продать, то может возникнуть нереализованный убыток. Это ловушка для быков — фальшивый бычий рынок — одна из самых распространенных торговых ловушек.
Название «бычья ловушка» происходит от бычьих и медвежьих тенденций на рынке. Бычий рынок — это рынок, который стремительно растет. «Ловушка» означает фальшивый бычий рынок, который может обмануть трейдеров.
Причины бычьих ловушек
Бычий рынок — это когда актив (монета или токен) получает устойчивые инвестиции, что заставляет инвесторов верить в его долгосрочную перспективу. Однако катализатор роста цены, пожалуй, важнее самого роста. Понимание причин притока денег в актив помогает предсказать, будет ли этот рост устойчивым или это просто кратковременный импульс.
Есть несколько причин, по которым может возникнуть бычья ловушка:
- Новости. Криптовалютные рынки работают круглосуточно, как и новости, которые могут на них повлиять. Негативные новости о конкретной монете могут вызвать ее немедленное падение. Ложные новости тоже могут вызвать изменение цены. Быть в курсе событий на рынке — важная стратегия управления рисками.
- Рагпул. К сожалению, некоторые токены намеренно разрабатываются так, чтобы их можно было соскамить. Как только цена достигает определенного уровня, их создатели распродают огромное количество актива с целью получения прибыли. Затем свои балансы распродают неудачливые инвесторы, и токен скамится.
- Страх упустить выгоду (FOMO). Иногда, когда актив получает небольшой толчок к росту популярности, многие люди покупают его. Страх упустить прибыль может взять верх над рациональным мышлением. Такая активность может заставить ранних инвесторов продавать балансы ради получения прибыли, что приведет к обвалу цены актива. В инвестициях эмоции часто берут верх над логикой.
Еще одним фактором, который следует учитывать, является время. Если в течение нескольких дней наблюдается последовательный подъем курса, может показаться, что инвестировать можно. Тем не менее, несколько дней не являются надежным индикатором бычьего рынка. Может пройти неделя, прежде чем выяснится, что новость оказалась ложной, или месяц, прежде чем актив начнет реально работать.
Бычьи ловушки существуют и на традиционных рынках. Инвесторы на рынке жилья, фондовом рынке и практически на любом другом рынке могут стать жертвами бычьих ловушек.
Как распознать бычью ловушку
Умение распознавать бычьи ловушки — необходимая часть торговли криптовалютами, и следует обращать внимание на несколько индикаторов:
- Мгновенный скачок цен. Относительно частое явление в мире криптовалют, у которого обычно есть причина, например позитивные новости. Если мониторить новостную ленту и не находить веских причин для резкого скачка цен, то следует быть осторожным.
- Распродажи. Если наблюдаются резкие распродажи сразу после внезапных покупок, вероятнее всего, на то есть веская причина. Распродажи не являются признаком уверенности в активе; всплеск активных продаж — верный признак того, что что-то не так.
- Несопоставимый объем торгов. Если объем торгов активом не соответствует его восходящему тренду, то есть имеется положительная динамика цены, несмотря на мизерное количество сделок, это вряд ли говорит о том, что весь рынок вовлечен в процесс. Цена растет за счет небольшой группы сговорившихся трейдеров, что вряд ли является гарантией защиты от скама.
- Неспособность пробить сопротивление. Если при росте цены не удается подняться выше обычных уровней сопротивления, возможно, это бычья ловушка. Как правило, настоящий бычий рынок преодолевает уровни сопротивления без особых проблем. Если прорыв сопротивления выглядит неуверенно, то следует воспринимать это как предупреждающий знак.
Это лишь несколько признаков бычьей ловушки, и большинство индикаторов указывают на скоординированные усилия по накачке цены актива, а не на то, что весь рынок проявляет интерес. Здоровый рынок включает в себя множество стабильных, последовательных движений, а не несколько значительных.
Что делать во время бычьей ловушки
Есть пара рекомендаций, которые помогут извлечь максимальную прибыль или минимизировать потери в случае своевременного обнаружения бычьей ловушки:
- Терпение. Сохраняйте его и не поддавайтесь FOMO, даже если кажется, что вы упускаете легкую прибыль, — это идеальный способ не попасть в капкан. В сочетании с методами обнаружения бычьих ловушек, о которых писалось выше, это поможет остаться вовлеченным в рынок и не терять средства.
- Стоп-лосы. Они позволяют автоматически продавать актив, когда он падает к определенной цене. Если вы опасаетесь потенциальной бычьей ловушки, но не хотите уходить с рынка, установите стоп-лосс, чтобы ограничить свои потери в случае падения курса.
Выход из бычьей ловушки включает в себя оценку итогов торговли, корректировку стратегий и поддержание эмоциональной дисциплины.
Во-первых, следует оценить потери и избегать панических продаж, если рынок еще не полностью обвалился. Нужно проанализировать фундаментальные показатели актива — если они останутся сильными, цена может восстановиться.
Пересмотрите свои стратегии и источники информации. Скорректируйте методы оценки рыночных тенденций и новостных агрегаторов. Изучите такие торговые индикаторы, как уровни сопротивления и объемы торгов, чтобы вовремя заметить ловушки.
И наконец, уделяйте первостепенное внимание эмоциональной дисциплине. Избегайте импульсивной торговли и попыток отыграть потери, поскольку это часто приводит к новым неудачам.
Вся информация в статье носит исключительно информационный характер и не является торговой рекомендацией или призывами к каким-либо инвестициям.
Криптовалютный трейдинг сопряжен с финансовыми рисками, и вы должны принимать собственные решения, основываясь на своих познаниях о рынке и рыночных механизмах, финансовых возможностях и аналитических данных.