Российский рынок устремляется вверх на фоне не сбывшегося негативного прогноза в части повышения ключевой ставки и теперь многие постараются немного поучаствовать в этом росте.
Мне тут как раз Райффайзен выплатил компенсацию за ликвидацию фонда на индекс Мосбиржи с тикером RCMX и вот теперь часть этого свободного КЭШа я сегодня и постараюсь пристроить, поэтому план покупок будет большой.
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8`000 рублей и планирую к 2035 году создать капитал в размере 30`000`000 рублей в ценах 2022 года.
Поэтому, чтобы быть в курсе всех портфельных событий не забудьте подписаться на мой Телеграм-канал.
Текущая структура портфеля
Подбор активов начинаю с подробного рассмотрения текущего распределения их по классам, чтобы спланировать инвестиционный поток в "нужные" места, то есть в туда, где фактическая доля отстает от целевой.
Рост рынка внес некоторую сумятицу в общую структуру портфеля. Это видно по тому, как просел класс Недвижимости, который пора уже начинать пополнять.
Класс Фондов и Облигаций тоже просел и по большей части за счет ликвидации фонда на индекс Мосбиржи от Райффайзен, но если облигации я еще пока покупаю, то с фондами это преждевременно, т.к. рынок акции еще пока достаточно дешевы.
Ну и с акциями тоже все понятно... Конечно же их фактическая доля сильно превышается планируемую. Кто ж знал, что рынок почти весь год будет болтаться возле пятилетних минимумов...
Планирование покупок
Итак, сегодня будут куплены фонд недвижимости, акции и долгосрочные ОФЗ. Фонды пока ожидают своего часа и ждут когда акции станут слишком дороги.
Недвижимость
В категории "Недвижимость" главным действующим лицом является ЗПИФН Атриум. Другого пока ничего нет, но в среднесрочной перспективе будет...
Сегодня цена фонда недвижимости немного ниже средней по портфелю, а значит эта покупка позволит немножко увеличить эффективность работы капитала.
Облигации
Стоимость ОФЗ подходит к средним значениям в портфеле и этим ознаменуется конец цикла их покупок. Но сегодня еще пока есть облигации, цена которой еще не дошла до средней.
Напомню, что я не случайно набираю ОФЗ в портфель. Они выполняют определенную функцию, а именно:
- во-первых, они позволяют получать денежных поток в "мертвые" месяцы для выплат дивидендов: февраль, март, сентябрь, ноябрь
- во-вторых, это возможность зафиксировать высокую доходность денежного потока в надежных инструментах
Акции
Начну с распределения акций по секторам, так как это мой главный инструмент балансировки, без которого не происходит ни одной покупки в портфель.
Тут тоже случилась полная перебалансировка и сейчас уже не вижу смысла заполнять сектора, фактическая доля которых отстает от плановой, но зато вижу смысл в том, чтобы усреднить те акции, цена которых на данный момент находится еще ниже средней.
Абрау Дюрсо
Вот он сегодняшний отличник и трудяга... По результатам своего упорного труда по расширению рынков сбыта, компания получила прекрасную финансовую отчетность в части фундаментальных показателей. Да, рентабельность капитала немного хромает... Да, дивиденды - это пока не конек этого эмитента... Но если компания продолжит функционировать в том же духе, то полный успех не за горами.
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акций компании, по которой я буду ее покупать - это 213 рублей, а максимальная допустимая доля в портфеле не более 2,3%.
Алроса
Этот эмитент опубликовал одну из лучших отчетностей за в 2023 год (по моему мнению, разумеется) даже не смотря на проблемы в отрасли. По моей системе весов, в портфеле может быть выделана доля в 3% для этого эмитента (сейчас у меня ее только 1,9%). Компания имеет 28% долю на мировом рынке алмазов, то есть самую большую в мире, а значит она производит качественных продукт, который устраивает потребителя.
Анализ отчетности представлен здесь:
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции компании, по которой я буду ее покупать - это 123 рубля, а максимальная допустимая доля в портфеле не более 3%
Инарктика
Это мега отличный эмитент с хорошей отчетностью. О том, что повлекло некоторый обвал акций, я уже когда-то писал (кто не читал, прочитайте). Ради ее покупки, мне придется немного поступиться расчетной долей в портфеле для этого эмитента...
По Инарктика есть актуальная аналитика:
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции, по которой я готов ее покупать - это 1`055 рублей, а максимально допустимая доля в портфеле не более 2,3%.
HeadHunter
Хэдхантер в большом дивидендном ГЭПе и, думается мне, он в нем надолго, но точно не навсегда. На самом деле, цена компании сейчас очень хорошая и чем не повод ее подкупить? С фундаментальной точки зрения сейчас точно не подкопаешься...😁
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции, по которой я буду ее покупать - это 4`200 рублей за штуку... Не спрашивайте, как мне удалось сделать этот расчет - просто взял среднюю стоимость за время торговли акции на российском рынке...🫣 Максимально допустимая доля в портфеле не более 1,4%.
ММК
На данный момент стоимость акций компании опустилась сильно ниже средней по портфелю и торгуется крайне выгодно. Причина того, что акции торгуются на столь привлекательном ценовом уровне, полагаю, в том, что у эмитента снизился свободный денежный поток. Наверное это проблема, если не знать, что в 2023 году компания, в рамках реализации своей инвестиционной программы, инвестировала почти 95 млрд. рублей (это на 26% больше, чем в 2022, чтоб вы понимали). А когда в него вкладывать, если не сейчас и не на возможной волне новогоднего ралли?)
По ММК я тоже делал разбор, результаты хорошие:
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции, по которой я буду ее покупать - это 129 руб., а максимально допустимая доля в портфеле не более 2,3%
Транснефть
По результатам анализа этого эмитента складывается хорошее впечатление. Да, наше государство ведет себя на фондовом рынке как слон в посудной лавке со своими "индивидуальными" налогами. Но у меня все-таки есть надежда, что это когда-нибудь прекратится... В конце концов даже медведей учат ездить на велосипеде, а тут всего лишь чиновникам объяснить...
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции, по которой я буду ее покупать - это 2`050 рублей за штуку, а максимально допустимая доля в портфеле не более 1,4%.
Резюме
Примерная стоимость всех покупок составит около 30`300 рублей... По моему это новый рекорд объемов покупки.
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)
Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал или пишите мне на почту: finfenyx@yandex.ru