Немного запоздали, но еще в пятницу ПАО «НК «Роснефть» опубликовала отчет по МСФО за 9 месяцев 2024 г., исходя из которого все ключевые финансовые показатели в 3 кв. показали снижение.
— Выручка +15,6% г/г (7645 млрд руб.)
— EBITDA -3,4% г/г (2321 млрд руб.)
— Чистая прибыль -13,9% г/г (926 млрд руб.)
— Капзатраты +15,7% г/г (1052 млрд руб.)
— Скорректированный свободный денежный поток -7,1% (1075 млрд руб.)
Вместе с тем котировки акций компании с того дня прибавляют в цене. Почему так?
Несмотря на отчет, результаты оказались выше ожиданий, а также компания анонсировала обратный выкуп акций в объеме $1,1 млрд, что дало дополнительную поддержку цене бумаг.
Причины снижение финансовых показателей не оказались неожиданностью и вполне обоснованы сокращением объемов реализации, падением нефтяных котировок, укреплением рубля и расходами по отложенным налоговым обязательствам.
Роснефть сейчас единственный глобально растущий нефтяник. Реализация проекта «Восток Ойл» позволит компании уже в 2025 году добыть около 30 млн тонн нефти, а уже в 2027 году ожидается увеличение до 50 млн тонн.
По прогнозам и предварительным подсчетам Роснефть может заплатить около 65 рублей дивидендами за год, что эквивалентно 13-14% доходности. Для неё это много!
При всем этом акции компании торгуются относительно дешево. P/E около 3, а EV/EBITDA ~ 2,6.
У нас с мужем имеются акции Роснефти и мы выделяем данную компании как одну из фаворитов в отрасли. Пока что не докупаем, но внимательно следим.
Кого из нефтяников предпочитаете Вы?
Было полезно — лайк и подписку тут:
