Сентябрь выдался очень напряженным. Частичная мобилизация, вхождение в РФ новых субъектов, многострадальные дивиденды Газпрома, которые все-таки утвердили…
30 сентября были массовые распродажи доллара и евро на фоне ожидания санкций на НКЦ, которые остановили бы биржевые торги данными валютами. Но опасения не оправдались, санкции пока не введены.
Индекс Мосбиржи закрылся на новом историческом минимуме за последние 5 лет, а падение в процентах от октябрьского максимума составило 55%.
На фоне объявления частичной мобилизации распродажи произошли также и в облигациях. Доходности ОФЗ в недавно опубликованном портфеле, который позволяет получать купоны ежемесячно, подросли до 9-12% годовых.
Ключевая ставка ЦБ была понижена 16 сентября до 7,5%. ОФЗ же сейчас отражают ориентир для возможного повышения ключевой ставки – в район 8,5%-9%.
Какие изменения осуществлял в своем портфеле РФ?
Продал Газпром, часть защитного фонда LQDT и пристроил высвободившийся кеш в следующие компании: Мечел ао и ап (ао – под идею делевериджа, ап – под возможные дивиденды в будущем), Самолет, Эн+, Распадская, Полюс, АФК Система, Новатэк, Сегежа, Алроса, Роснефть.
Держать Газпром дальше долгосрочно не хочу по следующим причинам: оба Северных потока повреждены и перспектива их восстановления неизвестна. А Европа уже давно заявила о планах полностью отказаться от российского газа. Выход на другие рынки сбыта – это существенный рост кап. затрат + время.
Кроме того, установлен НДПИ для Газпрома на 2023-2025 годы, который будет забирать существенную часть прибыли, и на дивиденды акционерам останется совсем немного, а рекордные дивиденды в 50 руб вряд ли удастся повторить в ближайшие годы.
Доходность портфеля за сентябрь: -16,96%
Индекс Мосбиржи за сентябрь: -18,45%
Доходность портфеля с начала года: -36,46%
Индекс Мосбиржи с начала года: -48,36%
Также пополнил счет за пределами стратегии и покупал на обвале Сбер, Мать и дитя, FixPrice, Ozon, Русагро, Globaltrans, Etalon, Yandex, OZON.
А как вы сейчас действуете на рынке? Докупаете, продаете или только держите купленное ранее?
👍 посту, если полезно
