100,8 тыс подписчиков

Банк России вновь снизил ключевую ставку до 7,5%. Что ждать россиянам в результате снижения ставки?

17 сентября 202217 сен 2022

179

2 мин

Доброго времени суток, дорогие друзья и гости канала "Инвестиционный Друг"!

В пятницу (16 сентября) Банк России во главе с Эльвирой Набиуллиной снизил ключевую ставку до 7,5%. В общем и целом, это входило в прогнозы рынка, поэтому какого-то ажиотажа мы не наблюдали.

До этого ключевая ставка ЦБ составляла 8%.

Стоит отметить, что это уже шестое снижение ставки подряд, начиная с начала 2022 года. По прогнозам Центрального Банка, инфляция в годовом выражении по итогам 2022 года должна оказаться на уровне 11-13%, а не 12-15%, как обозначалось ранее.

А теперь предлагаю пройтись по положительным и отрицательным сторонам в ходе снижения ставки Банка России.

Минусы снижения ключевой ставки

Для населения существенным минусом может послужить снижение процентных ставок по вкладам и депозитам. Здесь все взаимосвязано - снижается ключевая ставка ЦБ, следом снижаются и проценты по вкладам, накопительным счетам.

Плюсов в результате снижения ключевой ставки я вижу немного больше

Во-первых, таким решением Банк России должен был обрадовать заемщиков, так как взять ипотеку или кредит станет дешевле, если конечно человек не пользует субсидированными программами кредитования.

Во-вторых, в целом от снижения ключевой ставки выигрывает весь фондовый рынок, так как деньги начинают перетекать в:

дивидендные компании (дивидендная доходность которых выше ставки по вкладам);
компании роста, к примеру: Яндекс, ГК Самолет. У компаний роста более понятные заработки в будущем, они схожи "по природе" с длинными облигациями федерального займа;
эмитенты, бизнес которых выигрывает в результате снижения процентных ставок, к примеру: застройщики, для них чем ниже ключевая ставка, тем доступнее становится ипотека для населения, а следовательно недвижимости будет продано больше;
компании с высокой долговой нагрузкой/закредитованные компании, к примеру: Сегежа, МТС, Мечел. Таким эмитенты при снижении ключевой ставки имеют возможность рефинансировать свои долги/кредиты под более низкий процент, а тем самым они снизят расходы на платеж по кредитам.

Следующее заседание Банка России запланировано на 28 октября 2022 года и уже не факт, что ставка продолжит снижаться. Набиуллина на пресс-конференции дала понять, что не исключает повышения ставки уже по итогам следующего заседания.

Лучший момент, чтобы оформить ипотеку? :)

Краткое резюме

Друзья, в целом большинство прогнозов действительно сводилось к тому, что ключевую ставку опустят до 7,5%. Так оно и произошло. Со своей стороны вижу в этом больше плюсов для экономики и населения, чем минусов.

Да, вклады обесцениваются, но ведь приток денежных средств со вкладов может и должен перейти на фондовый рынок.

Для тех, кто планирует брать потребительский кредит или же ипотеку - вскоре представится более выгодная возможность, так как ставки по ним снизятся.

Благодарю за прочтение статьи!

Друзья, блог нуждается в вашей поддержке, если материал был вам полезен, пожалуйста, не забудьте поставить палец вверх () под данной статьей, спасибо!

Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы не пропустить новые публикации.