4880 подписчиков

Аналитика рынка | Фундаментальный и технический анализ от 15.09.2022

15 сентября 202215 сен 2022

5 мин

Оглавление

Фундаментальный анализ
Технический анализ

По традиции, наши эксперты тщательно изучили рынок, чтобы донести до вас свежую и важную информацию.

Криптовалютный рынок обвалился, за ним пошел и американский фондовый рынок, он тоже завершил вторник обвалом биржевых индикаторов. Впереди нас ждет много важных событий, которые могут повлиять на падение биткоина.

Давайте изучать анализ рынка вместе, чтобы не упустить важные детали.

Фундаментальный анализ

Биткоин неплохо подрос ко вторнику, и этот рост был не случайным. Ранее мы писали, что следует обратить внимание на 13 сентября, а именно на выход данных по инфляции в США. Ровно в 15:30, сразу после публикации данных, криптовалютный рынок обвалился, главный цифровой актив в моменте снизился на 12%.

Это было ожидаемо, так как Джером Пауэлл заявлял, что ФРС будет серьезно бороться с инфляцией и предпринимать уверенные и решительные шаги.

Американский фондовый рынок также завершил вторник обвалом биржевых индикаторов. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 1276,37 пункта (3,94%) и составил 31104,97 пункта. S&P500 опустился на 177,72 пункта (4,32%) — до 3932,69 пункта. Nasdaq Composite потерял 632,84 пункта (5,16%) и составил 11633,57 пункта.

Индикаторы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 продемонстрировали максимальное падение с июня 2020 года, а Nasdaq Composite — с марта 2020 года.

Впереди нас ждет еще несколько важных событий, главные из которых: изменение процентной ставки, переход Ethereum на PoS и хардфорк Vasil в сети Cardano. Эти события также могут повлиять на падение биткоина. В целом, финансисты сходятся во мнении, что ставка ФРС второй раз подряд будет повышена на 0,75% и достигнет 3,25%. Вероятность шага оценивается в 84%.

Несмотря на то, что ключевая ставка была увеличена в 10 раз с начала года (с 0,25% до 2,5%), темпы роста цен остаются тревожными и значительно превосходят целевой уровень в 2-3%. ФРС собирается повысить ключевую ставку еще как минимум на 1%. При определенных обстоятельствах темп на оставшихся трех заседаниях в этом году может быть увеличен суммарно до 1,5%. ЕЦБ тоже не остается в стороне, уже на следующих 3-4 заседаниях он может ужесточить политику путем повышения процентной ставки. Следующее заседание Федрезерва состоится 20-21 сентября.

Тем временем объем депозитов в банках США за второй квартал сократился на рекордные $370 млрд, свидетельствуют данные Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). Их сумма упала до $19,563 трлн по сравнению с $19,932 трлн в марте. Это первое снижение показателя с 2018 года, отмечает The Wall Street Journal.

Отток средств с депозитов не является проблемой для банков. Их объем обычно остается достаточно стабильным, но за последние два года он вырос примерно на $5 трлн из-за пандемии COVID-19.

США генерируют четверть мирового ВВП, доллар в международных резервах занимает долю в 59% и 39% – в международных расчетах, поэтому несложно проанализировать и оценить ситуацию на рынке.

К позитивному сценарию на крипторынке может привести отказ от намеченных планов ФРС и резкий спад ВВП в США. В первом случае такие действия приведут к потере доверия к центробанкам с непоправимым уроном для национальных валют этих стран, а во втором случае мы просто не видим никаких предпосылок к снижению ВВП, об этом говорят данные макроэкономической статистики.

В преддверии хардофорка, перехода лайнеров на новые монеты происходит отток из Bitcoin-фондов (в течение августа еженедельный отток составил $14,9 млн) и приток средств в фонды альткоинов.

Вероятной датой слияния Ethereum значится 15 сентября, а мягким крайним сроком – 19 сентября.

Для Cardano хардфорк имеет не меньшее значение, так как должен оптимизировать обработку смарт-контрактов в сети и привнести ряд других важных изменений. Vasil назначен на 22 сентября.

Преимущественно майнеры Ethereum после слияния мигрируют на Ethereum Classic (ETC). Стоит отметить, что 15% в общем пуле валидаторов занимает американская криптобиржа Coinbase. Это может сказаться на централизации сети. Подливает масла в огонь развившийся в Европе энергетический кризис, ослабить который пока что очень сложно.

Технический анализ

По традиции, рассматриваем картину издалека, а именно с недельного графика. Мы продолжаем движение в недельном нисходящем канале. В понедельник была попытка выйти за границу линии сопротивления, но попытка была провалена мощной медвежьей свечой, которую спровоцировали данные по инфляции в США 13 сентября в 15:30. Курс упал более чем на 12%, и мы вернулись в канал. На пути у нас снова сильный исторический уровень $19.700, будем наблюдать реакцию. Если уровень будет пробит, то мы будем следовать нашему сценарию, который описывали в прошлых статьях. На этот пробой могут повлиять предстоящие новости по переходу Ethereum на PoS и хардфорк Vasil в сети Cardano. А также выход данных по процентной ставке. До этого момента актив может находиться в боковике, в состоянии консолидации или проявлять локальные откаты наверх.

Сильным аргументом в пользу медвежьего рынка является пробитие МА200 медвежьей свечой с длинным телом. Это произошло не только на недельном, но и почти на всех иных time-frame.

На дневном графике мы видим медвежье поглощение, что говорит о дальнейшем падении цены, но, как написано выше, есть препятствие в виде уровня $19.700. Возможно, задержимся в нем какое-то время, а вот альткоины могут себя показать, так как многие активы рассматриваются майнерами для переключения на них своего оборудования.

Рассмотрим детали нашей графической живописи. Часовой time-frame. Биткоин торгуется между МА200 и уровнем $19.700, где МА 200 выступает в качестве сопротивления. Сформирована фигура «Медвежий вымпел», но ее отработке препятствует исторический уровень $19.700, посмотрим, как он себя проявит. Также наблюдается небольшая конвергенция, что может дать активу небольшой локальный рост. В целом, ожидается флэт в указанном диапазоне.