Всем привет. Сегодня несколько грустный пост, что для меня не характерно. Обычно, я оптимистично настроен на будущее, что бы не происходило. Но совокупность факторов заставляет рассматривать разные сценарии. Итак. Как принимать инвест решения в текущих условиях? И действительно ли "эпохе инвестирования" пришел конец.
"Вперед, инвестируем"
Из-за активного развития идеи долгосрочного инвестирования в предыдущие 5-7 лет и колоссальной поддержки этой идеи властями (ИИСы, льготы, упрощение доступа) в России сложился целый класс (миллионы человек, подозреваю) людей, которые откладывают деньги и пытаются (опосредованно) вкладывать эти деньги в экономику (локальную, региональную, глобальную) через покупку долей в компаниях сохранять и приумножать капитал. Поэтому происходящее сейчас вокруг затрагивает очень многих людей.
Принятие решений
Раньше я принимал решения по двум основаниям:
1. Фундаментальный анализ. Хочу ли я владеть этой компанией - зависело полностью от фундамента.
2. Технический анализ. Это выбор момента. Не хотелось бы покупать на хаях. Поэтому было бы полезно понимать, чем там заняты спекулянты и когда на рынке открываются возможности.
Сейчас все перемешалось. Ориентиры сбиты. Тон задает геополитика, инфо повестка и действия крупных игроков, многие из которых, от безвыходности, увеличили лимиты на локальные активы.
Итак, текущий новостной фон предполагает его анализ, спокойно, без паники, без безумных идей и необдуманных действий. Тем не менее, анализ нужен и необходим. Речь сейчас не про конкретно сегодняшнюю самую обсуждаемую новость, а, в целом, про ход вещей и ту реальность, которая проявляется все ярче.
Риски
С одной стороны, периоды кризисов - это всегда возможности. Так как классическая теория инвестирования предполагает что там, где повышенный риск - повышенные возможности. С другой стороны, любой, кто провел в рынке год-полтора, понимает, что долгосрочные инвестиции - это ставка на рост экономики, компаний, и на диверсификацию.
Диверсифицироваться становится сложнее. Еще недавно у базового инвестора (без статуса квала) был достаточно широкий выбор инструментов для диверсификации. Но с 1 октября этого выбора нет, а инфраструктурные риски (заморозки, обособления, и т.д.) просто зашкаливают.
Планы по наполнению бюджета на 22-25 год, которые просочились в Коммерсант - позволяют предположить, что див история большинства российских компаний может закончиться. Лично у меня довольно сложные сейчас ощущения.
Моя стратегия инвестирования трещит по швам...
Я пока не менял стратегию инвестирования. Но то, что происходит вокруг - заставляет это делать. Хорошо помню, как мы семьей собрались на новый год, поговорили о том, что сделано, что не вышло. Как бы мы хотели видеть развитие своей семьи в следующем году, в плане семейном, финансовом, в плане принятия решений, которые семейную жизнь затрагивают.
Надо ли говорить, что с конца февраля планы постепенно обрушиваются один за другим, а будущее становится настолько неопределенным, что те, кто привык планировать, кто привык ответственно относиться к своему времени, времени других, кто чувствует ответственность не только за себя, но и за близких - люди подобного склада ума переживают настоящую драму. Так как много лет учебы, работы, усилий, преодолений, часть здоровья - были положены на то, чтобы быть там, где есть.
Долгосрочные инвестиции неразрывно связаны и с личной жизненной стратегией. По другому быть не может. Но где опора сейчас для долгосрочных целей? Как в жизни, так и в финансах? Такое ощущение, что мы погружаемся все глубже и глубже, только непонятно куда. При том, что, мне сложно отыскать хоть одного человека, который бы реально хотел для себя или своей семьи негативных изменений.
Риски возрастают
Долгосрочные инвестиции становятся все более рискованным занятием хотя бы потому, что риски начинают зашкаливать.
Как с этим бороться?
1. Уменьшение количества денег в фондовом рынке. Как минимум, это сокращение или отказ от ежемесячных вложений. Или же вывод всех позиций, которые в плюс.
2. Более радикальное сокращение портфеля с учетом сужения возможностей диверсификации. Больше риска - меньше денег, которыми рискуем.
3. Полное сворачивание инвестиций для сохранения имеющегося капитала. Кто в рынке до 2 лет, сейчас в убытках. 3-4 нули либо легкий плюс. Кто инвестировал раньше - могут выйти с плюсом.
Я пока что рассматриваю пункт № 1 из всех трех перечисленных. В условиях повышенной турбулентности больше денег может понадобиться на жизнь. А формировать подушку в фондовом рынке в настоящее время - не видится хорошей идеей. Что касается "долгих" денег, то здесь тоже все непросто. Из за тотальной неопределенности вокруг.
Сложно сказать, что правильно в эти времена. Но риски начинают зашкаливать. И какие-то решения принимать, по видимому, придется.
Берегите себя. Жизнь - это самое ценное, что есть у человека.
